นักลงทุนไม่สามารถประเมินการลงทุนได้ไม่ว่าจะเป็นหุ้นพันธบัตรทรัพย์สินที่เช่าหรือซื้อได้โดยไม่ต้องเข้าใจวิธีคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) การคำนวณนี้ทำหน้าที่เป็นฐานในการตัดสินใจลงทุนทั้งหมดและถึงแม้ว่าการคำนวณจะยังคงอยู่ก็ตามมีตัวแปรที่ไม่ซ้ำกันซึ่งการลงทุนประเภทต่างๆจะนำมาสู่สมการ ในบทความนี้เราจะกล่าวถึงพื้นฐานของ ROI และปัจจัยบางประการที่ต้องพิจารณาเมื่อใช้ในการตัดสินใจลงทุนของคุณ (โปรดดู วิธีการคำนวณ ROI สำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ .)

ตอบสนอง ROI

ในกระดาษ ROI ไม่ง่ายนัก ในการคำนวณคุณก็จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนหักค่าใช้จ่ายในการลงทุนและหารด้วยต้นทุนการลงทุนทั้งหมด หรือ

ROI = (กำไร - ค่าใช้จ่าย) / ค่าใช้จ่าย

การลงทุนใน Joe's Pizza

ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อ Joe's Pizza จำนวน 20 หุ้นราคา 10 เหรียญต่อหุ้นค่าลงทุนของคุณคือ 200 เหรียญ หากคุณขายหุ้นดังกล่าวเป็นจำนวน 250 เหรียญสหรัฐ ROI ของคุณคือ (250-200 เหรียญ) / 200 เหรียญรวมเป็น 0 25 หรือ 25% ซึ่งสามารถยืนยันได้โดยการเสียค่าใช้จ่าย 200 เหรียญและคูณด้วย 1. 25 ให้ผลผลิต 250 เหรียญ

มีสองวิธีที่จะคิดเกี่ยวกับเรื่องนี้ หนึ่งที่เป็นที่นิยมคือการวาดภาพแต่ละดอลลาร์ที่ลงทุนในหุ้นนี้จ่าย 25 เซ็นต์ให้กับคุณ การใส่เงินในสต็อกจะทำให้มีการจ่ายเงินทั้งหมดเพิ่มขึ้น แต่จะไม่เพิ่ม ROI ROI จะเท่ากับ 25% ไม่ว่า 200 ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นเป็น 250 เหรียญหรือ 2 เหรียญต่อปี 50 หรือ 200,000 เหรียญจะเพิ่มเป็น 250,000 เหรียญ (สำหรับตัวอย่างเพิ่มเติมของการคำนวณ ROI ให้ดูที่ วิธีการคำนวณ ROI Video )

ฉันแค่อยากได้ความจริง!

เนื่องจากเป็นเปอร์เซ็นต์ ROI สามารถล้างความสับสนบางอย่างที่เกิดขึ้นได้โดยการดูที่ผลตอบแทนของค่าเงินดอลล่าร์ ลองนึกภาพเพื่อนสองคนของคุณไดแอนและ Se อนกำลังบอกคุณเกี่ยวกับการลงทุนของพวกเขา Diane ทำเงินลงทุน 100 ดอลลาร์ในตัวเลือกและ Sean ทำเงิน $ 5,000 ในอสังหาริมทรัพย์ ทั้งสองตัวเลขเหล่านี้จะเป็นผลตอบแทนของพวกเขา - ผลกำไรของพวกเขาหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว ด้วยข้อมูลเพียงอย่างเดียวคนส่วนใหญ่จะถือว่าการลงทุนของ Se อนดีกว่า อย่างไรก็ตามหากไม่เข้าใจถึงต้นทุนของการลงทุนเราก็ไม่สามารถสรุปได้อย่างถูกต้องเกี่ยวกับผลตอบแทน

จะเป็นอย่างไรถ้าค่าใช้จ่ายของ Sean เท่ากับ 400,000 เหรียญและ Diane มีเพียง 50 เหรียญ? นี่หมายความว่า ROI ของ Sean เท่ากับ 1. 25% ขณะที่ Diane เป็น 200% ชนะ Diane อย่างชัดเจน ค่าเงินดอลลาร์ของผลตอบแทนนั้นไม่มีความหมายโดยไม่คำนึงถึงต้นทุนของการลงทุน ด้วยเหตุผลนี้ค่าใช้จ่ายในการลงทุนทั้งที่เริ่มต้นและต่อเนื่องถือเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับนักลงทุนรายใด (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ROI และวิธีการอื่น ๆ ในการลงทุนในมูลค่าอ่านบท Ratio กวดวิชาทางการเงิน ของเรา)

ROI และการลงทุนสายรุ้ง

ROI ยังคงเหมือนเดิมสำหรับการลงทุนทุกประเภท รูปแบบและอันตรายสำหรับนักลงทุนมาในวิธีการคิดค่าใช้จ่ายและผลตอบแทน ต่อไปนี้คือการลงทุนที่ไม่ถูกต้อง

• อสังหาริมทรัพย์

  อสังหาริมทรัพย์สามารถสร้างผลตอบแทนได้สองวิธีคือรายได้ค่าเช่าและการแข็งค่า รายได้ค่าเช่าก็จะต้องมีการเพิ่มกำไรตามที่ตระหนัก อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายมาจากหลายแหล่ง มีค่าใช้จ่ายการซื้อเริ่มต้นภาษีประกันภัยและค่าบำรุงรักษา

  เมื่อผู้คนพูดถึงการขายบ้าน 200% พวกเขามักจะทำผิดพลาดในการใช้ราคาซื้อและราคาขายในขณะที่ละเลยค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่อยู่ตรงกลาง หรือถ้าเป็นอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนอาจคำนวณหารายได้ค่าเช่าและค่าใช้จ่ายได้อย่างถูกต้อง แต่ละเลยค่าใช้จ่ายในการประกันภาษีและเครื่องทำน้ำอุ่นใหม่เป็นต้น

  อสังหาริมทรัพย์สามารถเป็นเงินลงทุนที่ดีและสร้างผลกำไรได้ แต่ ROI ที่คาดการณ์ไว้สำหรับการลงทุนเหล่านี้มักเกินจริง

• หุ้น

  หุ้นเป็นเหยื่อของการละเว้นประเภทเดียวกันเนื่องจากเป็นอสังหาริมทรัพย์ บ่อยกว่าไม่นักลงทุนล้มเหลวในการติดตามของค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมของพวกเขา หากคุณได้รับเงิน 100 เหรียญ แต่ลืมเงิน 20 ดอลลาร์ที่คุณจ่ายให้กับการซื้อหุ้นและการขายอีก 20 เหรียญจากนั้น ROI ของคุณจะเพิ่มขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อ เช่นเดียวกับรายได้จากการเช่าการจ่ายเงินปันผลควรจะเพิ่มกลับเข้าสู่คอลัมน์กำไรเมื่อคุณต้องการคำนวณ ROI

• ของสะสม

  ของสะสมเช่นบัตร Honus Wagner, Action Comics # 1 และ Double Eagle 3,933 สามารถขายได้นับล้านทำให้ ROI ของดาราศาสตร์เมื่อเปรียบเทียบกับราคาเดิม อย่างไรก็ตามของสะสมไม่ค่อยมีการซื้อในราคาเดิมและขึ้นอยู่กับชนิดมีประกันและค่าบำรุงรักษาสูงซึ่งจะช่วยลด ROI ที่แท้จริงลงได้

• การลงทุนแบบลีสซิ่ง
  การลงทุนแบบลีสซิ่งถือเป็นปัญหาที่น่าสนใจสำหรับ ROI เนื่องจากพวกเขาอนุญาตให้การลงทุนครั้งแรกทวีคูณหลายครั้งพวกเขายังสามารถสร้างผลตอบแทนได้หลายอย่าง อย่างไรก็ตามในกรณีนี้ ROI ที่ไม่น่าเชื่อซึ่งผู้ค้าบางรายต้องใช้ความเสี่ยงที่พวกเขาใช้ การใช้ประโยชน์จากเงินลงทุนเป็นสองหรือสามเหรียญจะทำงานได้ดีเมื่อผลตอบแทนเป็นบวก แต่การสูญเสียจะใช้ประโยชน์จากการลงทุนเหล่านี้บางส่วนเช่นเดียวกัน

  ด้วยตัวเลือกวานิลลาธรรมดาและบัญชี forex ขั้นพื้นฐานนักลงทุนเริ่มต้นส่วนใหญ่จะสูญเสียคือราคาของตัวเลือกหรือความสมดุลของบัญชี forex ถ้าหยุดลง อย่างไรก็ตามมันเป็นประโยชน์และเป็นอันตราย - ในการคิดในแง่ของการควบคุมเงินทุน หากคุณสูญเสีย $ 1,000 ในการค้า forex ที่ใช้ประโยชน์ 10 ครั้งนั่นเป็นความผิดพลาดมูลค่า $ 10,000 แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายเพียง 10% เท่านั้นก็ตาม ROI ไม่สามารถบอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดของการลงทุนที่ใช้ประโยชน์ได้ การแลกผลตอบแทนความเสี่ยงเป็นจุดเริ่มต้นของบทเรียนนั้น

การย้ายเกิน ROI

ROI คือการคำนวณง่ายๆที่บอกให้คุณทราบถึงผลตอบแทนจากการลงทุน อย่างไรก็ตามคำพูดที่เรียบง่าย ปัจจัยหนึ่งที่ไม่ปรากฏในการคำนวณ ROI คือเวลาลองนึกภาพการลงทุน A ที่มี ROI เท่ากับ 1, 000% และเงินลงทุน B ที่มี ROI 50% โทรง่าย - ใส่เงินของคุณใน 1, 000% หนึ่ง แต่สิ่งที่ถ้าลงทุน A ใช้เวลา 30 ปีในการจ่ายเงินและการลงทุน B จ่ายออกในเดือน? นี่คือช่วงเวลาที่เข้ามาเล่นและนักลงทุนต้องมองไปที่อัตราการเติบโตต่อปีหรือ CAGR

บรรทัดด้านล่าง

ROI เป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์สำหรับการปรับขนาดการลงทุนใด ๆ โปรดจำไว้ว่า ROI เป็นมาตรการในอดีตซึ่งหมายถึงการคำนวณผลตอบแทนทั้งหมดในอดีต การลงทุนสามารถทำผลงานได้ดีในอดีตและยังคงลังเลอยู่ในอนาคต ตัวอย่างเช่นหุ้นหลาย ๆ สามารถให้ ROI ที่ 200% -500% ในช่วงการเติบโตและลดลงเหลือเพียงตัวเลขเดียวเมื่อครบกำหนด ถ้าคุณลงทุนช้าไปจาก ROI ที่ผ่านมาคุณจะผิดหวัง ROI ที่คาดการณ์ไว้หรือที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการลงทุนที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน (ใหม่) มีความไม่แน่นอนมากขึ้นโดยไม่มีข้อมูลสำรอง ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงต้องเรียนรู้เกี่ยวกับเมตริกอื่นเช่น CAGR หนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ROE และอื่น ๆ อีกมากมายเพื่อหาตัวเลขที่ทำให้ ROI (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องให้ดูที่ วิเคราะห์การลงทุนได้อย่างรวดเร็วด้วยอัตราส่วน )