ตลาดหุ้นในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาได้รับความนิยมอย่างมาก ความผันผวนกลับมาและในขณะที่นี่ไม่ใช่อาการสะอึกครั้งแรกในตลาดวัวตั้งแต่ช่วงต่ำสุดของเดือนมีนาคม 2552 การลดลงของราคาน้ำมันที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนว่านักลงทุนจะมีความกลัวมากกว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

การเคลื่อนไหวในตลาดประเภทนี้ช่วยให้นักลงทุนถามว่ามียานพาหนะเพื่อการลงทุนที่จะปิดบังความผันผวนของพอร์ตการลงทุนหรือไม่

นอกเหนือจากเงินทุนที่เฉพาะเจาะจงและ ETF สำหรับสภาพตลาดในปัจจุบันแล้วนักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินควรพิจารณาพื้นฐานการลงทุนบางอย่างเช่นการปรับสมดุลผลงานและทบทวนการถือครองและกลยุทธ์ของพวกเขา (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นบางแห่งที่ให้ความสำคัญกับคุณ )

ในการเปิดเผยข้อมูลอย่างเต็มรูปแบบฉันไม่ได้เป็นแฟนของการโหลดผลงานด้วยเงินหรือ ETFs ในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดหรือเพื่อคาดการณ์สิ่งที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น, ETFs

เช่นเดียวกับหลาย ๆ คนผมได้ทำนายอย่างเป็นทางการว่าเฟดจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยซึ่งพวกเขายังไม่ได้ทำ อย่างไรก็ตามประธานเฟดนายเจเน็ตเยลเลนได้ชี้แจงในการประชุมครั้งล่าสุดว่าเธออาจจะขึ้นอัตราในช่วงปี พ.ศ. 2558 ยกเว้นเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึง

คำตอบเดียวสำหรับอัตราที่เพิ่มขึ้นคือการย้ายไปเป็นกองทุนพันธบัตรระยะสั้นและ ETFs ตัวอย่าง ได้แก่ Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV

BSVVng Shrt-TrmBnd79 55 + 0 03% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ระดับการลงทุนระยะสั้นของ Vanguard และการลงทุนระยะสั้น (VFSUX) พันธบัตรระยะสั้น Fidelity (FSHBX)

มีการแลกเปลี่ยนที่นี่ เงินกองทุนพันธบัตรระยะปานกลางและระยะยาวและกองทุน ETF มีการปรับตัวดีขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาแม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่จะเพิ่มขึ้นหมายถึงการพังทลายของมูลค่ากองทุนเหล่านี้หรือไม่? ขึ้นอยู่กับขนาดของการไต่เขาและหากทำเช่นนี้เป็นครั้งเดียวหรือเป็นครั้งแรกในชุดของการเดินป่า การเลือกใช้ ETFs

Liquid Alternatives ทางเลือกของ Liquid คือกองทุนเฮดจ์ฟันด์และกลยุทธ์ทางเลือกอื่น ๆ ที่มีให้เฉพาะกับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองที่บรรจุใน กองทุนรวมหรือ ETF wrapper ข้อดีคือต่ำสุดต่ำมีความพร้อมใช้งานและสภาพคล่องที่ไม่พบในการลงทุนทางเลือกแบบดั้งเดิม

ข้อเสียคือหลายกองทุนเหล่านี้และ ETFs มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่หนักแน่น นอกจากนี้ บริษัท กองทุนและอีทีเอฟก็ได้นำเสนอผลิตภัณฑ์ทดแทนของเหลวใหม่ ๆ สู่ตลาดที่ดูเหมือนเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ หลายผลิตภัณฑ์เหล่านี้ไม่มีประวัติที่แท้จริงในตลาดหมีจริงและอาศัยข้อมูลจำลองเพื่อดูว่าพวกเขาจะทำปฏิกิริยาอย่างไรในตลาดประเภทนี้

บางส่วนของเงินเหล่านี้สามารถเพิ่มพอร์ตการลงทุนได้อย่างถูกต้องตามกฎหมายในแง่ของความสัมพันธ์กับหุ้นหรือสินทรัพย์ตราสารหนี้แบบดั้งเดิมและในบางกรณีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกในสภาพแวดล้อมของตลาดส่วนใหญ่

เช่นเดียวกับสิ่งอื่นนักลงทุนและที่ปรึกษาของพวกเขาต้องเข้าใจผลิตภัณฑ์เหล่านี้และกลยุทธ์พื้นฐาน เพราะเหตุใดกองทุนรวมหรือ ETF จึงเหมาะสมกับผลงานของคุณ? อัตราส่วนของค่าใช้จ่ายที่สูงกว่ามักมีค่ามากหรือไม่?

สินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์

หลายทางเลือก

• ฟิวเจอร์สที่มีการจัดการ
• ตลาดตราสารทุนเป็นกลาง พันธบัตรระยะสั้น
• ตราสารหนี้ระยะสั้น
• พันธบัตรที่ไม่มีข้อ จำกัด (หรือไม่ใช่แบบดั้งเดิม)
• Smart Beta (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่
• การลงทุนทางเลือก: ดูข้อดีข้อเสีย
• )
• กลยุทธ์บางอย่างไม่ได้มีความเหมาะสมกับทุกตลาด ตัวอย่างเช่นหมีกองทุนการตลาดได้ทำดีมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ได้ส่งมอบความสูญเสียมากในช่วงท้ายสามและห้าปี ETFs ทองคำซึ่งร่วงลงอย่างมากในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาทำผลงานได้ดีในช่วงที่ผ่านมา
• Unconstrained Bond Funds
• นี่เป็นชุดย่อยของร่มทางเลือก เหล่านี้คือกองทุนพันธบัตรทุกหนทุกแห่งที่ผู้จัดการมีความสามารถในการลงทุนในยานพาหนะประเภทคงที่ทุกประเภท อีกชื่อหนึ่งของกองทุนนี้ไม่ใช่กองทุนพันธบัตรแบบดั้งเดิม กองทุนเหล่านี้ไม่ได้ถูก จำกัด โดยเกณฑ์มาตรฐานหรือชุดคำสั่ง ผู้จัดการสามารถลดระยะเวลาได้หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นพวกเขาสามารถลงทุนในยานพาหนะที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ทั่วโลกและสามารถลงทุนในพันธบัตรที่มีระดับการลงทุนต่ำกว่าหากเห็นว่าเหมาะสม ตรงไปตรงมาผลการค้นหาที่นี่มีการผสมกันเล็กน้อย ตัวอย่างของกองทุนในหมวดนี้คือ BlackRock Strategic Income Opportunities (BSIIX) การเริ่มต้นของกองทุนในปีพศ. 2552 เมื่อสิ้นสุดวิกฤติการเงินจึงไม่ได้มีการทดสอบกลยุทธ์ในปีพ. ศ. 2551 ซึ่งถือเป็นปีที่น่าสยดสยองสำหรับกลยุทธ์พันธบัตรที่ใช้งานอยู่จำนวนมาก

Smart Beta ETFs

Smart Beta ETF เป็นอีกหนึ่งผลิตภัณฑ์ทางเลือก ตัวอย่างหนึ่งคือ ETFs ที่มีความผันผวนต่ำที่แกะสลักดัชนีย่อย ๆ เช่น S & P 500 PowerShares S & P 500 ความผันผวนต่ำ ETF (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 71-0 18%

สร้างด้วย Highstock 4 2. 6

) ถือหุ้น 100 หุ้นจากดัชนี S & P 500 ที่มีความผันผวนน้อยที่สุดในช่วง 12 เดือนก่อนหน้า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

Smart Beta ETFs: ข้อดีข้อเสีย

) จนถึงปี 2015 SPLV สูญหายไป 5. 32% ในปีนี้เทียบกับการสูญเสีย 6.79% สำหรับ SPY . ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา SPLV มีค่าเฉลี่ย 11 36% ต่อปีเทียบกับ 12 47% สำหรับ SPY ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับเวอร์ชันความผันผวนที่ต่ำกว่าเป็นจริงเหมือนกับดัชนีมาตรฐานในช่วงเวลานี้ ตรงไปตรงมาเช่นเดียวกับหลายทางเลือกที่ได้เด้งขึ้นมาตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินคำตัดสินยังคงอยู่ในระยะยาวของพวกเขา แทนที่จะมองหากองทุนหรืออีทีเอฟที่จะทำงานได้ดีขึ้นในตลาดที่มีความผันผวนหรือจะทำให้ความผันผวนลดลงการตั้งค่าของฉันคือการทำให้แน่ใจว่านักลงทุนมีพื้นฐานที่ครอบคลุม ปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าพอร์ตการลงทุนของคุณได้รับการจัดสรรตามการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายของคุณ หากคุณจำเป็นต้องปรับสมดุลกลับไปยังการจัดสรรเป้าหมายของคุณนี่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะต้องพิจารณาทำเช่นนั้นการปรับสมดุลควรทำโดยทั่วไปปีละครั้งหรือสองครั้งเป็นประจำและเป็นความคิดที่ดีที่จะทบทวนการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณหลังการเคลื่อนไหวของตลาดที่คมชัดขึ้นหรือลง ผลงานของคุณมีขึ้นในช่วงที่มีการผันผวนของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้หรือไม่? ในขณะที่กรอบเวลาสั้น ๆ เช่นไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาอาจไม่เป็นบารอมิเตอร์ที่ยอดเยี่ยมก็สามารถให้คำแนะนำเพื่อทบทวนว่าการถือครองของคุณดำเนินการอย่างไรเมื่อเทียบกับเพื่อนและเกณฑ์มาตรฐานของพวกเขา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

ปรับพอร์ตการลงทุนให้มีความสมดุลกับการติดตาม

)

บางทีคุณอาจต้องการลดความผันผวนของผลงานของคุณ นี่อาจถึงเวลาที่คุณต้องพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์และการถือครองส่วนบุคคลของคุณ หากคุณมีแนวโน้มที่จะเพิ่มกลยุทธ์ทางเลือกบางอย่างให้ทำเช่นนั้นหากพอดีกับกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาวไม่ใช่เป็นการตอบสนองในระยะสั้นของตลาด

ถ้าหากคุณกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของอัตรานั้นการลดระยะเวลาของคุณอาจเป็นไปได้ อย่างไรก็ตามคุณควรทำความเข้าใจกับข้อ จำกัด ทั้งหมดในการทำเช่นนั้น

ช่วงล่าง ช่วงเวลาของความผันผวนของตลาดมักให้ผลิตภัณฑ์ใหม่จากกองทุนรวมและ บริษัท อีทีเอฟช่วยนักลงทุนและที่ปรึกษาลดทอนผลกระทบ ที่ปรึกษาทางการเงินอยู่ในฐานะที่จะประเมินผลิตภัณฑ์และกลยุทธ์เหล่านี้และเพื่อตรวจสอบว่ามีการเปลี่ยนแปลงในพอร์ตลูกค้าของลูกค้าหรือไม่ การปรับระยะสั้นเพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของตลาดมักไม่ค่อยเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถให้คำแนะนำแก่ลูกค้าที่อาจกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดล่าสุด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ กลยุทธ์การลงทุนคุ้มค่าในตลาดที่ผันผวน

)