กองทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้ผู้ลงทุนในพันธบัตรที่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อสะท้อนความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและวางเดิมพันทางยุทธวิธีในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนและผู้ค้าที่ต้องการลงทุนในพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสามารถดูพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของ iShares ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50 91 +0. 01% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งเป็นตัวเลือกที่เป็นของเหลวเพื่อวางการค้ายุทธวิธีในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

What It Tracks

FLOT เสนอพันธบัตรระยะสั้นอัตราการลงทุนและพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่มีผู้ถือครองมากกว่า 400 ราย พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัว iShares ETF ติดตามผลการลงทุนของ Barclays U. Floating Rate หมายเหตุ <ดัชนีปี 5 ดัชนีอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงของ FLOT ดัชนีนี้จะวัดประสิทธิภาพของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่มีการลงทุนเกรดที่มีระยะเวลาที่เหลืออยู่ระหว่างหนึ่งเดือนถึงห้าปีและมูลค่าที่โดดเด่น 300 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยพันธบัตรต่าง ๆ ที่ออกโดย บริษัท ขนาดเล็กกลางและใหญ่ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวโดยอิงตามอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารลอนดอนสามเดือนหรือ LIBOR ที่มีการกระจายที่แน่นอน

FLOT และดัชนีอ้างอิงรวมถึงพันธบัตรที่ BBB หรือสูงกว่าโดย Standard &; Poor's Rating Services FLOT มีน้ำหนักเกินในภาคธนาคารและจัดสรร 54. 72% ของพอร์ตการลงทุนให้แก่หุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่ออกโดย บริษัท และหน่วยงานในภาค ส่วนใหญ่ของการถือครอง FLOT มีระยะเวลาครบกำหนดระหว่างหนึ่งเดือนถึงสามปีซึ่งจะช่วยลดระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพ

ติดตามได้อย่างไร

เพื่อให้ผลการลงทุนสอดคล้องกับอัตราการลอยตัวของ Barclays U. Floating Rate หมายเหตุ <5 ปีดัชนี FLOT ใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างแบบพาสซีฟและเป็นตัวแทน วิธีนี้จะช่วยลดโอกาสของ FLOT ที่ดีกว่าหรือต่ำกว่าดัชนีอ้างอิงและลดความเสี่ยงที่มีอยู่ในกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่ FLOT ลงทุนในกลุ่มตัวอย่างที่เป็นตัวแทนของพันธบัตรที่รวมกันมีลักษณะคล้ายกับดัชนีอ้างอิง กองทุนรวมลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในหลักทรัพย์ที่มีส่วนประกอบด้วยดัชนีอ้างอิงและอาจลงทุนในสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท ได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดบางประเภท

กลยุทธ์และสภาพคล่องของ FLOT ช่วยลดข้อผิดพลาดในการติดตามให้เหลือเพียง 0% 04% ข้อผิดพลาดในการติดตามนี้บ่งชี้ว่า FLOT มีความสัมพันธ์อย่างมากกับดัชนีอ้างอิงและมีประสิทธิภาพในการจำลองดัชนีมาตรฐาน ข้อผิดพลาดในการติดตามของ บริษัท ส่วนใหญ่มาจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นกับนักลงทุน

การจัดการ

FLOT ได้รับการเผยแพร่เมื่อวันที่ 14 มิถุนายน 2011 โดย BlackRock iShares ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการ ETF รายใหญ่ที่สุดในโลก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2014 BlackRock iShares มีมูลค่า $ 1 มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 300 ล้านล้านเหรียญและเสนอขาย ETF 717 แห่ง FLOT เป็นส่วนหนึ่งของชุดพันธบัตรระยะสั้นของ iShares U. S. ซึ่งมี ETF ต่างๆที่ติดตามพันธบัตรที่มีระยะเวลาที่เหลืออยู่ระหว่างศูนย์และห้าปี

ลักษณะเฉพาะ

FLOT แนะนำโดย BlackRock Fund Advisors ซึ่งจัดการและจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดยกเว้นการจ่ายดอกเบี้ยดอกเบี้ยค่านายหน้าค่าจัดจำหน่ายภาษีภาษีและค่าใช้จ่ายพิเศษ FLOT มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้านการแข่งขันอยู่ที่ 0. 2% ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนพันธบัตรที่มีอายุต่ำสุดเท่ากับ 0. 22%

FLOT มีคูปองเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเท่ากับ 0. 80% ระยะเวลาเฉลี่ยที่ถัวเฉลี่ย 1. 84 ปีระยะเวลาที่มีผลเป็นระยะเวลา 0-15 ปีและมีอัตราการกระจายตัวที่ 0.5% เนื่องจาก FLOT ลงทุนในหุ้นกู้ระยะสั้นจึงมีระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพต่ำและทำให้ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยลดลง นักลงทุนอาจคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล 0. 5% หากราคาและการกระจายของ FLOT ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

เนื่องจากธรรมชาติ FLOT ทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสำหรับนักลงทุนรายได้ถาวร เนื่องจาก FLOT เป็น บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดซึ่งสามารถปรับการถือครองหุ้นของ บริษัท ให้เป็นไปตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ความผันผวนในระดับต่ำของ FLOT แสดงไว้ในสถิติของทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) จากสถิติย้อนหลัง 3 ปี FLOT มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือความผันผวนเท่ากับ 0. 4% อัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 2.31 และ Beta 0 ต่อ S &; ดัชนี P 500

ในแง่ของ MPT FLOT ให้นักลงทุนที่มีผลตอบแทนในระดับสูงตามเกณฑ์ความเสี่ยงและไม่มีความสัมพันธ์และมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดตราสารทุน เนื่องจาก FLOT ลงทุนในหุ้นกู้ประเภทการลงทุนระยะสั้น แต่มีความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยต่ำและเหมาะสำหรับนักลงทุนที่เสี่ยงต่อการลงทุน FLOT เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหุ้นกู้ระยะสั้นของ U.S ในขณะที่สร้างรายได้และนักลงทุนรายเดือนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อป้องกันความผันผวนและความผันผวนของราคาของยานพาหนะที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้ ETF นี้ได้อย่างไร

ที่ปรึกษาด้านการเงินสามารถซื้อ FLOT สำหรับลูกค้าของพวกเขาที่กลัวการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย FLOT ทำหน้าที่ป้องกันยุทธวิธีในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย การถือครอง FLOT ถือเป็นอัตราดอกเบี้ยคูปองที่ปรับขึ้นเป็นระยะ ๆ และทำให้กองทุนมีความอ่อนไหวต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับหุ้นกู้วานิลลาธรรมดา

หากลูกค้ามี ETFs ในอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตการลงทุนของลูกค้าโดยการซื้อ FLOT เพื่อกระจายการลงทุนของตน ตรงกันข้ามกับ ETFs พันธบัตรอัตราคงที่, FLOT ไม่สูญเสียคุณค่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงของ FLOT ควบคู่ไปกับความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับอัตราที่เพิ่มขึ้นและความสามารถในการรีเซ็ตราคาเหล่านี้ทำให้การลงทุนที่เหมาะสำหรับการปกป้องนักลงทุนที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นที่ปรึกษาทางการเงินควรกำหนดขอบเขตการลงทุนของลูกค้าและวัตถุประสงค์ก่อนตัดสินใจซื้อ FLOT

คู่แข่งหลักและทางเลือกอื่น ๆ

ผู้ลงทุนมีเพียง 4 ทางเลือกในการลงทุนใน ETF ซึ่งเป็นหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่ง ได้แก่ SPDR Barclays Investment Grade Floating Rate ETF และอัตราผลตอบแทนการลงทุน Floating Rate ETF ของ Market Vectors

อัตราดอกเบี้ยลอยตัวของกองทุน SPDR Barclays Rate อัตราดอกเบี้ยลอยตัว ETF เป็นคู่แข่งและเป็นทางเลือกให้กับ FLOT และพยายามติดตามผลการดำเนินงานของ Barclays U. Floating Rate หมายเหตุ <ดัชนีปี 5 อัตราดอกเบี้ยลอยตัวของ SPDR Barclays Rate อัตราดอกเบี้ยลอยตัว ETF มีลักษณะคล้ายคลึงกับ FLOT เนื่องจาก ETFs มีดัชนีอ้างอิงเดียวกัน คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 0.75% และมีอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ย 0.76% อย่างไรก็ตาม SPDR Barclays Investment Grade Floating Rate ETF มีเพียง $ 387 สินทรัพย์สุทธิ 5 ล้านบาทในขณะที่ FLOT มีมูลค่า 3 เหรียญ 5 พันล้าน

Market Vectors อัตราผลตอบแทนการลงทุน Floating Rate ETF ติดตาม Market Vectors U. S. Investment Grade Floating Rate Index ซึ่งประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯที่ บริษัท ออกให้ Market Floors Rate อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน ETF คิดค่าใช้จ่ายสุทธิ 0. 14% และมี 89 เหรียญ 5 ล้านบาทในสินทรัพย์สุทธิรวม ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่หุ้นกู้ของ U. S. แต่มีการเปิดรับกับประเทศต่างๆ กองทุนนี้มีสัดส่วนการถือครอง 164 รายคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน 0.74% และมีระยะเวลา 13 ปีที่มีผลบังคับใช้