ไม่ว่าตลาดสต็อกอยู่ในตลาดวัวโกรธหรือจะผ่านการแก้ไขข้อใดข้อหนึ่งของตัวเองมีนักวิเคราะห์ที่ทำงานอย่างหนัก พวกเขาครอบคลุมหุ้นแต่ละพันธบัตรกองทุนรวมและตลาดทั้งหมดเป็นยุทธศาสตร์ แม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะมีเป้าหมายเดียวกัน - เพื่อประเมินความคุ้มค่าในการลงทุนของ บริษัท แต่วิธีการและวิธีปฏิบัติอาจแตกต่างกันออกไป นักวิเคราะห์ยังมีแนวโน้มที่จะสะสมความครอบคลุมของพวกเขาในหุ้นขนาดใหญ่และเป็นที่นิยมออกจากห้องเล็ก ๆ สำหรับ บริษัท ที่จะแปลกใจตลาดที่มีข่าวเปิดเผย นอกจากนี้ยังทำให้หลาย บริษัท เปิดกว้างสำหรับการค้นพบ หากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ครอบคลุมหุ้นขนาดใหญ่ผู้ลงทุนที่มีสมาร์ทจะหาสต็อกที่ยังไม่ได้ค้นพบต่อไป (คิดเกี่ยวกับการใช้คำแนะนำของนักวิเคราะห์สำหรับการค้าครั้งต่อไปของคุณหรือไม่เราจะแสดงให้คุณเห็นว่าควรระวังอะไรอ่านต่อ สิ่งที่ต้องทราบเกี่ยวกับนักวิเคราะห์การเงิน .)
นักวิเคราะห์สามารถทำงานด้านซื้อของ บริษัท ประเมินธุรกิจเพื่อการใช้งานของตนเองและขายงานวิจัยของตนให้เข้าสู่ตลาด นักวิเคราะห์ด้านการขายมักจะให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ผู้ซื้อและอาจมีส่วนได้เสียใน บริษัท ที่ตนสนใจ ทั้งสองวิธีทั้งสองประเภทของนักวิเคราะห์ใช้เวลาส่วนใหญ่ของพวกเขาขุดผ่านงบการเงินและรายงานรายได้ น่าเสียดายสำหรับนักลงทุนทั่วไปดูเหมือนว่าจะไม่มีคำหรือเหตุผลอะไรที่นักวิเคราะห์เลือกว่า บริษัท ใดหรือทำไมพวกเขาเลือกเส้นทางนั้น พวกเขายังต้องเผชิญกับการถอดรหัสความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เนื่องจากหลาย บริษัท ได้ย้ายออกไปจากการจัดอันดับแบบ "ซื้อ" และ "ขาย" แบบเดิม ๆ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมใน Analyst ForecastSpell Disaster สำหรับบางหุ้น
.)
- 9 ->
ภาคอุตสาหกรรม
จำนวนนักวิเคราะห์
| IBM | เทคโนโลยี | $ 175 | 22 |
| Exxon | พลังงาน | $ 325 | 19 |
| GE | ทุนสินค้า | $ 175 | 14 |
| Microsoft | เทคโนโลยี | 280 เหรียญ | 30 |
| เหตุใดนักวิเคราะห์หลายรายจึงต้องการให้ บริษัท หนึ่งรายมากกว่า 20 รายหาก บริษัท ต่างๆไม่ได้รับอนุญาตให้เปิดเผยข้อมูลภายในแก่ใครนอกจากนี้คุณยังต้องสงสัยว่างานด้านการวิเคราะห์เท่าใดก็น่าจะเกิดขึ้นหากได้ดำเนินการเสร็จสิ้นแล้ว หนึ่งในปัญหาที่เกิดขึ้นกับนักวิเคราะห์จำนวนมากคือมีบางช่วงเวลาในวัฏจักรของเศรษฐกิจเนื่องจากความไม่แน่นอนนักวิเคราะห์หลายคนคาดว่าจะตกอยู่ในช่วงแคบ ๆ อาจเป็นเรื่องแปลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าโมเดลการหารายได้ของพวกเขาจะดีกว่าที่อื่น ๆ แม้ว่าจำนวนนี้น่าสงสัยเล็กน้อย แต่ตัวเลขที่รายงานประจำไตรมาสมักจะใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของประมาณการของนักวิเคราะห์ทั้งหมด | ขณะนี้ทำให้นักวิเคราะห์ดูเหมือนว่าพวกเขากำลังทำงานที่ดีในการครอบคลุม บริษัท เหล่านี้พวกเขาสามารถเพิ่มมูลค่าได้อย่างไร? คุณไม่สามารถรับหนังสือพิมพ์ทางการเงินหรือเปิดข่าวการเงินโดยไม่ได้ยินเกี่ยวกับ "รายได้ที่น่าประหลาดใจ" นั่นเป็นเพราะความประหลาดใจของกำไรอาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหรือลง ถ้านักวิเคราะห์ทั้งหมดไม่ได้รายงานข่าวที่มีอยู่ทั่วไปคุณอาจต้องการเพียงแค่ซื้อ บริษัท และไม่สนใจนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์ที่ดีที่เจาะลึกเข้าไปในการวิจัยจะเพิ่มมูลค่าที่มีนัยสำคัญ แต่คุณต้องอ่านเกินพาดหัวข่าว แม้ว่านักวิเคราะห์จะใช้โมเดลที่เหนือกว่าและการวิจัยเพิ่มเติมนอกเหนือจากสิ่งที่นักลงทุนทั่วไปใช้กันอยู่ทุกวันนักวิเคราะห์มักคาดการณ์ราคาหุ้นของ บริษัท ที่ครอบคลุม (เมื่อต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับรายได้ที่น่าประหลาดใจอ่าน | ผลกำไรที่น่าประหลาดใจ | ) |
ระบบการให้คะแนน
ล่าสุดนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ใช้การให้คะแนนที่ง่ายขึ้นเช่นรูปแบบเก่าของการซื้อเพียงอย่างเดียว หรือถือ นี่เป็นเรื่องที่ตรงไปตรงมาและเข้าใจได้ง่าย แต่ยังทำให้รูปแบบการซื้อและขายได้มากเกินไป นี่เป็นเรื่องที่เห็นได้ชัดมากยิ่งขึ้นเนื่องจากธนาคารเพื่อการลงทุนที่เข้ามาถือหุ้นในหุ้นใหม่นั้น ในขณะที่บาง บริษัท ยังยึดมั่นในการซื้อหรือขายตรงหลาย ๆ ครั้งได้เปลี่ยนเป็นระบบตัวเลขที่มีความซับซ้อนมากขึ้นเช่นตัวอักษรตัวเลขและการให้คะแนนเช่น "strong buy" คุณสามารถดู "เริ่มต้นการครอบคลุม" "ตลาดมีประสิทธิภาพ" "ตลาดแย่กว่า" หรือแม้แต่ "เป็นกลาง" เป็นคะแนน ตัวเลขและตัวอักษรอ่านง่ายขึ้นและมีสีดำและขาวมากขึ้น สำหรับนักลงทุนทั่วไปนี่เป็นกฎง่ายๆ: ถ้านักวิเคราะห์มีภาษาใดในแง่บวกในการจัดอันดับของพวกเขาทางอ้อมของพวกเขาในการบอกว่าซื้อหุ้น ดังนั้นถ้าคุณไว้วางใจนักวิเคราะห์คนนั้นให้ซื้อไป เมื่อภาษาเริ่มเคลื่อนไหวแม้ลบเล็กน้อยคุณสามารถสมมติว่าใกล้เคียงกับการเรียกขายเป็นจริงว่า. การให้คะแนนในช่วงนี้ช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถตรวจสอบได้อย่างถูกต้องหรือไม่ถูกต้องและใช้แรงกดดันจากการเรียกท็อปส์และก้นบึ้ง ในช่วงเวลาที่ผันผวนคุณต้องจับเบาะแสที่ลึกซึ้ง หุ้นนักวิเคราะห์ที่มีต้นทุนต่ำ
แม้ว่านักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่มี บริษัท เป็นกลุ่มใหญ่อาจไม่ได้เป็นแหล่งข่าวที่ดีที่สุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งความคิดเห็นเหล่านั้นจะรวมอยู่ในราคาหุ้นแล้ว นักวิเคราะห์ที่ครอบคลุมหุ้นที่ไม่มีใครรักหรืออัญมณีในอนาคตนี่คือรายการของ บริษัท ในเดือนมกราคม 2010 ที่มีนักวิเคราะห์เพียงไม่กี่รายที่ครอบคลุมพวกเขา ความแตกต่างที่สำคัญใน บริษัท เช่นนี้นอกเหนือจากขนาดที่เล็กกว่ามากคือความแตกต่างระหว่างการประมาณการของนักวิเคราะห์ นักลงทุนจะได้รับประโยชน์หากเลือกนักวิเคราะห์ที่เหมาะสมที่จะปฏิบัติตาม ปรากฏการณ์ทางการเงินในปรากฏการณ์ทั่วไปเกิดขึ้นเมื่อมีความครอบคลุมเพียงเล็กน้อยสำหรับภาคเฉพาะหรือหุ้น การลงทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะดีกว่ากิจกรรมที่กว้างขึ้นของตลาดหุ้นเนื่องจากรายได้มักจะอยู่นอกช่วงของการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
บริษัท
Sector
Market Cap (million)
จำนวนนักวิเคราะห์ที่ครอบคลุม
| Dave Madden | Consumer Goods | $ 740 70 | 5 |
| Schweitzer Mauduit | สินค้าอุปโภคบริโภค | $ 1, 300 | 1 |
| SL Industries | เทคโนโลยี | $ 55 0 | 1 |
| YadkinValley Financial Corp. | การเงิน | $ 57 42 | 5 |
| บริษัท เหล่านี้มีความแตกต่างกันมาก แต่ก็มีส่วนแบ่งจากนักวิเคราะห์ที่ จำกัด อาจเป็นเพราะเหตุผลหลายประการเช่นการขาดความเป็นเจ้าของสถาบันปริมาณต่ำกิจกรรม จำกัด ในพื้นที่วาณิชธนกิจไม่เป็นที่โปรดปรานหรือเล็กเกินไปสำหรับทุกคนที่ต้องห่วงใย มีหลายพัน บริษัท เช่นนี้รอให้นักลงทุนเข้ามาดูและนักวิเคราะห์ก็เริ่มกระบวนการนี้แล้ว สิ่งที่คุณต้องทำตอนนี้ก็คือการเปรียบเทียบและเปรียบเทียบค่าประมาณและตัดสินใจว่าคุณคิดว่าน่าจะเป็นไปตามประมาณการส่วนบุคคลและประวัติการวิเคราะห์ของคุณ หากคุณเดิมพันด้านขวาและ บริษัท มีชีวิตอยู่ได้ถึงการประมาณการหรือบางทีอาจจะเต้นได้ตามขอบใหญ่คุณอาจพบอัญมณีที่ไม่มีใครรัก | ในขณะที่ บริษัท ที่มีนักวิเคราะห์ จำกัด เป็นสถานที่ที่เหมาะสำหรับการค้นหาอัญมณีต่อไปสมบัติที่แท้จริงคือ บริษัท เหล่านั้นที่ยังไม่ได้รับการคุ้มครองโดยนักวิเคราะห์ใด ๆ เช่นเดียวกับผู้ที่มีการรายงานข่าวในวง จำกัด มีหลายเหตุผลที่นักวิเคราะห์ไม่ได้กล่าวถึงพวกเขา ข้อเสียของการลงทุนใน บริษัท ที่ยังไม่ได้รับการคุ้มครองโดยนักวิเคราะห์ก็คือคุณต้องดำเนินการด้วยตัวคุณเองโดยสมบูรณ์และจะต้องเริ่มต้นจากขั้นตอนแรก คุณต้องพิจารณารูปแบบรายได้ที่ดีที่สุดในการใช้งานกำหนดความมั่นคงในการจ่ายเงินปันผล ฯลฯ | ข้อเสียนี้เป็นกุญแจสำคัญในการหาอัญมณีที่ถูกค้นพบโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดมีการแก้ไขที่สำคัญ การหาหุ้นที่ยังไม่ได้รับการคุ้มครองคือสถานที่ที่ดีที่สุดในการหา บริษัท ที่น่าสนใจแห่งถัดไปบางทีแม้แต่แอปเปิ้ลรายถัดไปเพียงแค่รอการค้นพบ บางครั้งที่ดีที่สุดในวงจรทางเศรษฐกิจเพื่อหาอัญมณีเหล่านี้เป็นจุดเปลี่ยนที่ บริษัท หนึ่งเกินกว่าคนอื่น ๆ เนื่องจากผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เป็นกรรมสิทธิ์บางอย่างหรือกำลังพะวงอยู่กับ บริษัท อื่น ๆ ที่ล้มลงโดยการซื้อสินทรัพย์ขาดรุ่งริ่งและลดราคาระหว่างขี้เถ้าของ ภาวะถดถอย (อ่านว่า | อุตสาหกรรมที่เจริญเติบโตในภาวะเศรษฐกิจถดถอย |
.)
บรรทัดล่าง
ธุรกิจด้านการวิจัยดูเหมือนจะสร้างตัวเองขึ้นใหม่ตลอดเวลาที่เราเห็นผู้ผลิตรายใหญ่บางราย การเปลี่ยนแปลงของตลาด แต่แนวคิดพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง: ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจ บริษัท และประเมินความคุ้มค่าของการลงทุนของ บริษัท นักวิเคราะห์มักจะพัวพันกับ บริษัท ที่มีหุ้นขนาดใหญ่และแม้แต่คนที่ไม่ใหญ่นัก แต่ก็อยู่ในกลุ่มที่เป็นที่นิยม คุณสามารถเลือกและเลือกคนที่จะทำตามได้จากทั้งด้านการซื้อและขาย แต่คุณไม่น่าจะพบอัญมณีใด ๆ ที่นี่ โอกาสที่ดีที่นักวิเคราะห์เหล่านั้นได้กลั่นแกล้งผ่านข้อมูลทางการเงินและคำแนะนำของ บริษัท ในกรณีเหล่านี้ฝูงมีแนวโน้มที่จะแห่เข้ากลางและโอกาสที่จะเห็นความประหลาดใจของรายได้ที่มีขนาดใหญ่จะถูก จำกัด อัญมณีที่แท้จริงของอนาคตจะอยู่ในหุ้นเหล่านั้นที่มีความคุ้มครองเพียงเล็กน้อยหรือยังไม่ได้ครอบคลุมเลย (ดูว่าทำไม บริษัท เล็ก ๆ น้อย ๆ มีศักยภาพในการเจริญเติบโตสูงสุดตรวจสอบ Small Caps Boast Big Advantages
)