IRA และคำแนะนำเกี่ยวกับแผนการเกษียณอายุที่เกี่ยวข้องกับการโรลโอเวอร์เป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญที่กฎระเบียบที่ได้รับความไว้วางใจใหม่ของ Department of Labor (DOL) จะมีผลกระทบ กฎมีการกำหนดเป้าหมายการใช้ผลิตภัณฑ์และบริการที่แนะนำให้กับลูกค้าที่ไว้วางใจที่ปรึกษาของตนเพื่อทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุด ผลิตภัณฑ์และบริการจำนวนมากที่กำลังได้รับคำแนะนำในขณะนี้อาจถูกมองว่าเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ภายใต้กฎใหม่ ที่ปรึกษาที่ใช้เส้นทางการเดินทางที่อาจเกิดขึ้นนี้อาจล้มเหลวในการปฏิบัติตามข้อผูกพันที่ได้รับมอบหมายของพวกเขาโดยไม่มีเงื่อนไขให้ใส่ผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้าก่อนหน้านี้ด้วยตัวเอง

->

ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก (Rollover Dilemma)

ที่ปรึกษาผู้ที่ได้รับทรัพย์สินผ่าน rollovers อยู่ในตำแหน่งที่ไว้วางใจกับลูกค้า ในหลาย ๆ กรณีที่ปรึกษามีความสัมพันธ์ที่ยาวนานกับผู้เข้าร่วมแผนและผู้สนับสนุนแผน ดังนั้นเมื่อถึงเวลาที่ผู้เข้าอบรมสามารถรับแจกจ่ายจากแผนนี้ที่ปรึกษาอาจทำให้ลูกค้าม้วนเงินเข้าสู่ IRA เนื่องจากการทำเช่นนั้นอาจเป็นประโยชน์สำหรับที่ปรึกษามากกว่าการฝากเงินไว้ใน วางแผน. และลูกค้าเชื่อว่าการกระทำนี้อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของพวกเขา (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ที่ปรึกษาสามารถวางแผนการเปลี่ยนแปลงกฎความไว้วางใจได้ )

แต่สำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลสหรัฐฯได้เผยแพร่รายงานสาธารณะหลายฉบับซึ่งระบุว่าที่ปรึกษามีรายได้เพิ่มมากขึ้นจากการทำธุรกิจแบบโรลโอเวอร์มากกว่าที่พวกเขาทำเพื่อให้ผู้เข้าร่วมงานสามารถทิ้งเงินไว้ในแผนงานของ บริษัท ได้ กรมแรงงานพยายามที่จะห้ามการปฏิบัตินี้โดยการออกความเห็นที่ปรึกษา 2005-23A ("ความคิดเห็นแบบโรลโอเวอร์") มูลค่าที่ตราไว้ความเห็นนี้เป็นคำแถลงทั่วไปว่าที่ปรึกษาที่มีความรับผิดชอบใด ๆ กับผู้สนับสนุนแผนหรือผู้เข้าร่วมโครงการไม่สามารถให้คำแนะนำเกี่ยวกับการหมุนเวียนได้โดยไม่ต้องมีการทำธุรกรรมที่ต้องห้าม

อย่างไรก็ตามที่ปรึกษาที่ไม่ได้รับความไว้วางใจจะสามารถให้คำแนะนำแบบโรลโอเวอร์และการลงทุนได้ แต่กฎความไว้วางใจใหม่จะใช้แทนความเห็นนี้และกฎนี้บังคับให้คำแนะนำประเภทใด ๆ เกี่ยวกับการหมุนเวียนจะได้รับการตีความว่าเป็นคำแนะนำที่ไว้ใจ ข้อเสนอนี้ยังรวมถึงคำแนะนำเพื่อให้ครอบคลุมเนื้อหาของลูกค้าซึ่งไม่รวมถึงคำแนะนำในการลงทุนประเภทใด ๆ ที่ปรึกษาที่ให้คำแนะนำนี้แม้โดยไม่ได้ให้คำแนะนำในการลงทุนจะได้รับการยกระดับให้เป็นสถานะความไว้วางใจโดยอัตโนมัติ

ความต้องการของ BICE

ที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการเผยแพร่คำแนะนำในการลงทุนเกี่ยวกับการหมุนเวียนจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดข้อตกลงในการได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดในสัญญา (BICE) การยกเว้นนี้จะอนุญาตให้ที่ปรึกษาแนะนำคำแนะนำแบบโรลโอเวอร์และให้คำแนะนำในการลงทุนสำหรับค่าคอมมิชชั่นตราบเท่าที่แบบฟอร์มที่เหมาะสมได้รับการลงนามโดยลูกค้าแล้วการยกเว้น BICE จะใช้กับที่ปรึกษาด้านค่าธรรมเนียมที่ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการหมุนเวียนเมื่อที่ปรึกษาไม่มีความสัมพันธ์กับแผนหรือลูกค้าหรือเมื่อที่ปรึกษาให้คำแนะนำแก่แผนเกษียณอายุที่มีอยู่หรือลูกค้าบัญชีที่จะเปลี่ยนจาก รูปแบบการชดเชยค่าคอมมิชชั่นเป็นรูปแบบการคิดค่าธรรมเนียม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

ผลกระทบของกฎความไว้วางใจ: วิธีการที่ได้รับความรู้สึกแล้ว ) กฎนี้กำหนดให้เมื่อที่ปรึกษาที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมระดับแนะนำให้วาง IRA แบบโรลโอเวอร์ให้กับลูกค้าที่มีคุณสมบัติตามแผน หรือว่าลูกค้าเปลี่ยนจากค่าคอมมิชชั่นเป็นค่าธรรมเนียมจะต้องมีสัญกรณ์แสดงเหตุผลว่าทำไมการทำสิ่งเหล่านี้จึงอยู่ในความสนใจสูงสุดของลูกค้า เอกสารที่เหมาะสมในพื้นที่นี้จะช่วยให้ที่ปรึกษาดำเนินงานภายใต้ข้อกำหนด BICE มีประเด็นสำคัญหลายอย่างที่ต้องมีอยู่ที่นี่ ผู้ให้คำปรึกษาต้องระบุข้อมูลต่อไปนี้:

ระบุผลที่เป็นไปได้จากการไม่ดำเนินการตามคำแนะนำ (เช่นสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้หากการโรลโอเวอร์ไม่สมบูรณ์)

• รายละเอียดค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นทั้งหมดที่คิดค่าบริการในแผน หรือบัญชีและว่านายจ้างเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายส่วนใดของแผน
• ระดับการให้บริการต่างๆที่มีอยู่ในแผนกับบัญชี
• ตัวเลือกการลงทุนที่มีอยู่ในแต่ละทางเลือก
• ที่ปรึกษาที่ทำ rollovers ยังต้องให้แน่ใจว่าพวกเขาอยู่ในการปฏิบัติตามกฎระเบียบอุตสาหกรรมการกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) 13-45 ซึ่งจะต้องมีที่ปรึกษาเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานความเหมาะสมเกี่ยวกับคำแนะนำที่พวกเขาให้ คำแนะนำทั้งหมดที่ได้รับควรคำนึงถึงปัจจัยดังต่อไปนี้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม

กฎความไว้วางใจ: ความเสี่ยงและความเสี่ยง . )

• การลงทุนนอกแผน
• สถานะทางการเงิน
• สถานะทางภาษีของลูกค้า
• เป้าหมายและประสบการณ์การลงทุนของลูกค้า
• ระยะเวลาการลงทุนของลูกค้า
• สภาพคล่องของลูกค้าต้องใช้
• ความเสี่ยงของลูกค้า
• ข้อมูลอื่น ๆ ที่ผู้เข้าร่วมอาจเปิดเผยได้

BIC แบบคล่องตัวมีให้สำหรับที่ปรึกษาที่ให้คำแนะนำแบบโรลโอเวอร์ แต่จะต้องสอดคล้องกับเวอร์ชันเต็มรูปแบบหากใช้บัญชีที่มีการจัดการ ความต้องการของ BICE จะเริ่มต้นขึ้นหากที่ปรึกษาได้รับค่าตอบแทนหรือค่าอ้างอิงตามประเภทต่างๆในรูปแบบนี้

บรรทัดล่าง

กฎความไว้วางใจของ DOL จะนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นในลักษณะที่คำแนะนำเกี่ยวกับการเกษียณอายุและการลงทุนมีให้และจัดการ ที่ปรึกษาต้องเข้าใจบทบัญญัติของกฎนี้เพื่อให้สอดคล้องและรักษาสถานะความไว้วางใจของพวกเขา (อ่านเพิ่มเติมได้ที่: สร้างกฎความไว้วางใจใหม่สำหรับลูกค้า )