มีโอกาสเกิดขึ้นที่คุณอาจเคยได้ยิน Fannie Mae แต่คุณรู้หรือไม่ว่ามันทำอะไรและมันทำงานอย่างไร?

Federal National Mortgage Association (FNMA) หรือที่เรียกว่า Fannie Mae เป็นองค์กรที่รัฐบาลสนับสนุน (GSE) ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2481 โดยสภาคองเกรสในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงใหม่ ก่อตั้งขึ้นเพื่อกระตุ้นตลาดที่อยู่อาศัยโดยการให้สินเชื่อจำนองแก่ผู้กู้รายได้ปานกลางถึงกลุ่มที่มีรายได้น้อย

999 Fannie Mae ไม่ได้มาหรือให้การจำนองแก่ผู้กู้ ซื้อและค้ำประกันผ่านทางตลาดจำนองรอง ในความเป็นจริงมันเป็นหนึ่งในสองของผู้ซื้อที่ใหญ่ที่สุดของการจำนองในตลาดรอง บริษัท สินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางหรือ Freddie Mac ซึ่งเป็นองค์กรของรัฐบาลที่ได้รับการสนับสนุนจากสภาคองเกรส (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

Fannie Mae สร้างรายได้อย่างไร? ) การสร้างสภาพคล่อง

การสร้างสภาพคล่อง

ด้วยการลงทุนในตลาดจำนอง Fannie Mae จะสร้างสภาพคล่องให้กับผู้ให้กู้เช่นธนาคาร Thrifts และสหภาพเครดิตซึ่งจะช่วยให้พวกเขาสามารถจัดจำหน่ายหรือจัดหาแหล่งเงินกู้เพิ่มเติมได้ ตาม Fannie Mae, ตั้งแต่ปี 2009 ได้ให้ $ 4 2 ล้านล้านบาทในสภาพคล่องในตลาดจำนอง

การจำนองที่ซื้อและการค้ำประกันต้องเป็นไปตามเกณฑ์ที่เข้มงวด ตัวอย่างเช่นวงเงินสินเชื่อทั่วไปสำหรับบ้านครอบครัวเดี่ยวในปี 2014 คือ 417,000 เหรียญสำหรับพื้นที่ส่วนใหญ่และ 625,000 เหรียญสำหรับพื้นที่ที่มีราคาสูง ได้แก่ ฮาวายและอลาสกา

เพื่อให้ผู้ให้กู้จำนองมีสิทธิ์ได้รับการสนับสนุนจาก Fannie Mae จะต้องยินยอมที่จะไม่ปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติในการให้สินเชื่อซับไพรม์ที่ผิดจรรยาบรรณ เงินให้สินเชื่อซับไพรม์มีอัตราที่สูงกว่าเงินให้สินเชื่อชั้นดีและมีการเสนอขายให้กับผู้กู้ที่มีเครดิตไม่ดีซึ่งถือเป็นความเสี่ยงที่สูงขึ้นโดยผู้ให้กู้ Fannie Mae ให้เครดิตพวกเขาในรูปแบบหลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่น (

Subprime Lending: Helping Hand or Underhanded?

) หลักทรัพย์ที่มีหลักประกันจำนอง หลังจากซื้อจำนองในตลาดรอง MBS) MBS เป็นหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ซึ่งได้รับการค้ำประกันโดยการจำนองหรือสระว่ายน้ำจำนอง หลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันของ Fannie Mae มีการซื้อโดยสถาบันเช่น บริษัท ประกันภัยกองทุนบำเหน็จบำนาญและธนาคารเพื่อการลงทุน รับประกันการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยใน MBS Fannie Mae ยังมีพอร์ตการลงทุนของตนเองโดยปกติจะเรียกว่าพอร์ตการลงทุนที่สะสมซึ่งลงทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการเงินของตนเองและสถาบันอื่น ๆ Fannie Mae ออกตราสารหนี้ซึ่งเรียกว่าหน่วยงานตราสารหนี้เพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนที่สะสมไว้ Fannie Mae, Freddie Mac และ Credit Crisis of 2008

)

สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยการเคหะและวิกฤติการเงิน Fannie Mae ได้รับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ตั้งแต่ปี 2511 จนถึงปีพ. ซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE)ถูกเพิกถอนหลังจากเกิดวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยและการเงินหลังหุ้นลดลงต่ำกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำที่กำหนดโดย New York Stock Exchange ปัจจุบันซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

ใครจะโทษว่าเป็นวิกฤติซับไพรม์? ) การให้กู้ยืมแบบไม่เป็นธรรมนำไปสู่วิกฤต ในช่วงที่เศรษฐกิจบูมช่วงกลางทศวรรษที่ 2000 ผู้ให้กู้ลดมาตรฐานลงและเสนอสินเชื่อบ้านให้แก่ผู้กู้ที่มีเครดิตไม่ดี ในปี 2550 ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยและผู้กู้เหล่านี้นับร้อยนับพันได้เข้าสู่ภาวะผิดนัดซึ่งส่งผลให้เกิดการล่มสลายของระบบซับไพรม์ ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดสินเชื่อซึ่งส่งตลาดการเงินเข้าสู่ภาวะถดถอยและก่อให้เกิดภาวะถดถอยที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายทศวรรษในสหรัฐอเมริกา การควบรวมกิจการของภาครัฐและการให้ความช่วยเหลือ

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2551 Fannie Mae และ Freddie Mac ถูกยึดครองโดยรัฐบาลโดยผ่านการพิทักษ์สิทธิ ของคณะกรรมการการเคหะแห่งชาติ ทั้งสองได้รับการประกันตัวออกไปปรับแต่งของ $ 187 4 พันล้านซึ่งช่วยให้พวกเขาจากการล่มสลาย เมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา Fannie Mae ได้คืนดีกับรัฐบาลมากกว่าที่ได้รับในโครงการ bailout (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

การวิเคราะห์ Fannie Mae และ Freddie Mac Fallout .) การปรับเปลี่ยนเงินกู้

หลังจากภาวะล้มละลายของสินเชื่อบ้าน Fannie Mae เริ่มให้ความสำคัญกับการปรับเปลี่ยนเงินกู้ การปรับเปลี่ยนเงินกู้เปลี่ยนเงื่อนไขของการจำนองที่มีอยู่เพื่อช่วยให้ผู้กู้หลีกเลี่ยงการผิดนัดในการจำนองของพวกเขาสิ้นสุดในการยึดสังหาริมทรัพย์และในที่สุดการสูญเสียบ้านของพวกเขา การปรับเปลี่ยนอาจรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและขยายระยะเวลาของเงินกู้เช่นซึ่งจะลดการชำระเงินรายเดือน แฟนนี่เม (Fannie Mae) ได้ดำเนินการแก้ไขเงินกู้ให้ได้มากกว่า 1 ล้านฉบับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2552 (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: ผู้ชนะจาก Fannie / Freddie Bailout) บรรทัดล่าง แฟนนี่เม (Fannie Mae) บนขอบในปี 2008 วันนี้มันเป็น funder ที่ใหญ่ที่สุดหรือผู้สนับสนุนการจำนองอัตราคงที่ 30 ปีและยังคงเป็นกลไกสำคัญในการอำนวยความสะดวกในการเป็นเจ้าของบ้าน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

การสนับสนุนรัฐบาลยอดนิยม 6 U. S.

.)