ข้อเสียประการหนึ่งที่เกิดขึ้นจากการมีตลาดวัวเป็นเวลา 7 ปีสำหรับนักลงทุนกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันคือการกระจายผลกำไรจากเงินทุน ตลาดได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปีพศ. 2551 และกองทุนจำนวนมากไม่ได้สูญเสียตำแหน่งมากพอที่จะสามารถชดเชยผลกำไรได้ ภาษีอาจเป็นอุปสรรคใหญ่ในการดำเนินงานของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและนักลงทุนควรเตรียมพร้อมที่จะเห็นตัวเลขจำนวนมากที่อาจเกิดขึ้นจากแบบฟอร์มภาษีเงินได้กำไรในปีนี้

นักลงทุนที่ไม่คิดว่าเรื่องภาษีควรสังเกตว่ามีเพียง 30 แห่งจาก 367 กองทุนผสมผสานขนาดใหญ่มีผลงานดีกว่ากองทุน Vanguard 500 Index หลังจากหักภาษีในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา

InvestmentNews รายงาน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ พื้นฐานเกี่ยวกับภาษีเงินได้ของกองทุนรวม .) ทุนจดทะเบียนใหญ่

กองทุนรวมต้องมีกำไรและขาดทุนสะสมเพิ่มขึ้นสำหรับผู้ถือหุ้นที่มีประวัติใกล้ถึงจุดสิ้นสุด ของแต่ละปีในเดือนพฤศจิกายนหรือธันวาคม ผู้ถือหุ้นจะได้รับผลกำไรและขาดทุนที่ต้องเสียภาษีตามหลักเกณฑ์ในการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่กองทุนถือไว้ในระหว่างปี กำไรหรือขาดทุนจากเงินทุนดังกล่าวเป็นส่วนที่นอกเหนือจากกำไรจากเงินทุนที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับเมื่อขายหุ้นของกองทุนในกำไรหรือขาดทุน แน่นอนกำไรและขาดทุนเหล่านี้เป็นเพียงรายงานในบัญชีค้าปลีกที่ต้องเสียภาษี การกระจายนี้ไม่มีผลกระทบต่อหุ้นของกองทุนที่ถืออยู่ภายใน IRA หรือแผนการที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

Morningstar Inc. รายงานว่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพเฉลี่ยจากกลุ่มดังกล่าวสูญหาย 1. 75% ของผลตอบแทนจากการเสียภาษี กองทุน Vanguard 500 สูญหายไปโดยเฉลี่ย 0.61% ต่อภาษีในแต่ละปีที่เกิดจากการจ่ายเงินปันผล แต่กำไรที่ต้องเสียภาษีที่ส่งผ่านไปยังนักลงทุนในปีนี้อาจเลวร้ายกว่าในบางกรณีกว่าในปีที่ผ่านมา

Fidelity Contrafund (FCNTX) กำลังผ่านประมาณ $ 2 527 บาทต่อหุ้นในส่วนของกำไรจากการขายหุ้นและอีก 17. 3 เซนต์ต่อหุ้นในส่วนแบ่งรายได้ในปีนี้ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 2.6% กองทุน Fidelity Extended Market Index (FSEMX) มีกำไรเป็นจำนวนมาก 14. 8 เซนต์ในเงินปันผลที่ไม่ได้รับการรับรอง 30. 4 เซนต์ในเงินปันผลที่มีคุณสมบัติครบถ้วน 1. 6 เซนต์ในส่วนของผลกำไรระยะสั้นและ 1 เหรียญ . 557 ในระยะยาวกำไรทุนมารวม $ 2 025 ต่อหุ้นหรือประมาณ 3.7% ของราคาหุ้นของกองทุน ณ วันที่ 30 กันยายน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู

กองทุนรวมของคุณมีประสิทธิภาพเพียงใด

) แต่นี่เป็นส่วนน้อยมาก เมื่อเทียบกับเงินที่จะออก มีกลุ่มของกองทุนเล็ก ๆ ที่จะดึงดูดนักลงทุนที่มีกำไรในช่วง 20% ถึง 40%คาดว่าจะมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 37% จาก 28% เป็น 39% คิดเป็น 93% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) CapGains Valet ซึ่งเป็นเว็บไซต์ที่ตรวจสอบการกระจายรายได้จากการลงทุนในกองทุนรวมได้คาดการณ์ว่ากองทุนอื่น ๆ อีก 3 กองทุนคือการเติบโตของ Delaware Smid Cap Growth (DFCIX), การเติบโตของเม็ดเงินขนาดเล็ก (ASGTX) และการเติบโตของทุน NewBridge (VFGAX) - ทั้งหมดนี้กำลังเกิดขึ้น หลังการจำหน่ายเงินทุนสำรองเกินกว่าร้อยละ 30 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท กองทุนรวมขนาดใหญ่อื่น ๆ อีกหลายกองทุนมีการกระจายรายใหญ่ด้วยเช่นกันเนื่องจากกลุ่มกองทุนรวมนี้ประกาศผลตอบแทนในช่วง 10% -20% ในปีนี้และได้สะสมผลประโยชน์ระยะสั้นไว้เป็นอย่างมาก ส่วนล่าง

นักลงทุนที่ถือหุ้นในกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในบัญชีค้าปลีกที่ต้องเสียภาษีอาจได้รับความประหลาดใจเมื่อพวกเขาได้รับ 1099-Bs ในปีหน้า กองทุนรวมหลายรายได้รับผลกำไรที่มากพอสมควรโดยจะต้องส่งต่อผู้ถือหุ้นของตนโดยไม่มีผลขาดทุนใด ๆ ปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณเพื่อดูสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อลดการเรียกเก็บเงินทุน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับภาษีเงินได้ของกองทุนรวม

.)