บริษัท เจเนอรัลอีเล็คทริค (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่มีความหลากหลาย บริษัท บริการทางการเงินที่รู้จักกันดีสำหรับเครื่องยนต์อากาศยานชั้นนำของการผลิตพลังงานและอุปกรณ์พลังงาน General Electric เป็นกลุ่ม บริษัท ซึ่งทำให้ค่อนข้างยากที่จะเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ การประเมินมูลค่าและการวัดความสามารถในการทำกำไรของเจเนอรัลอิเลคโทรนิคส์ ได้แก่ การประเมินอัตราส่วนราคาต่อตั๋ว (P / B) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอัตราผลตอบแทนจากการดำเนินงานและอัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (P / BV Ratio) = 999 อัตราส่วนอัตราส่วนราคาต่อทุน (P / BV Ratio) อัตราส่วน P / B สะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับกระแสเงินสดและกระแสเงินสดของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าตามบัญชีซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางบัญชีที่ปรับปรุงใหม่ สี่ครั้งต่อปีและขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานในอดีตของ บริษัท อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (P / B ratio) อาจได้รับผลกระทบอย่างมากจากการซื้อกิจการของกิจการการซื้อหุ้นคืนและทางเลือกที่โดดเด่นทำให้อัตราส่วน P / B ของ บริษัท ต่างๆในอุตสาหกรรมเดียวกันแตกต่างกันไป นักวิเคราะห์บางคนดูแลอย่างดีในการปรับมูลค่าตามราคาตลาดสำหรับ บริษัท ก่อนการเปรียบเทียบ

อัตราส่วน P / B ของ General Electric อยู่ที่ 2. 6 ในเดือนกุมภาพันธ์ปีพ. ศ. 2562 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 2.8 สำหรับอุตสาหกรรมอุตสาหกรรมที่หลากหลาย ในการเปรียบเทียบอัตราส่วน P / B เฉลี่ยของ บริษัท ในดัชนี S & P500 อยู่ที่ 2. 5. ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2549 ถึงปีพ. ศ. 2562 อัตราส่วนของ P / B ของ บริษัท General Electric มีอยู่ระหว่าง 1. 4 ถึง 3 4 และ P / B ratio เฉลี่ยเท่ากับ 2. อัตราส่วน P / B ของ บริษัท อาจแตกต่างกันไปเนื่องจากมีตัวชี้วัด 3 แบบคือผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) กำไรต่อหุ้นที่คาดว่าจะมีการเติบโตและความเสี่ยง นักลงทุนต้องรวบรวมตัวอย่างของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องและเปรียบเทียบเมตริกเหล่านี้เพื่อสร้างมูลค่า มิฉะนั้นเจเนอรัลอิเลคทริคอาจดูเหมือนต่ำเกินไปเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท 3 เอ็มซึ่งมีอัตราส่วน 7.8 P / B อย่างไรก็ตาม บริษัท 3M มี ROE 35% 08 เมื่อเทียบกับ General Electric -5 91% ROE สามารถอธิบายความแตกต่างของอัตราส่วน P / B ของ บริษัท ได้มากที่สุด

การจ่ายเงินปันผลเป็นอีกหนึ่งเมตริกราคาที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่สนใจในการลงทุนในหุ้นรายได้ปัจจุบัน ในขณะที่เงินปันผลไม่ควรเป็นเกณฑ์เพียงอย่างเดียวในการซื้อหุ้นหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า แต่การประเมินเช่นเดียวกับเพื่อนของพวกเขาอาจได้รับการรักษาที่ดีขึ้นจากนักลงทุนที่แสวงหาผลกำไร เงินปันผลที่สูงมากตามมาตรฐานประวัติศาสตร์ของ บริษัท อาจชี้ถึงความคาดหวังของตลาดว่าจะมีการปรับลดเงินปันผลหรือไม่

General Electric แสดงให้เห็นว่ามีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ยอยู่ที่ 2% ในเดือนกุมภาพันธ์ปีพ. ศ. 2562 ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่าอุตสาหกรรมอุตสาหกรรมที่หลากหลายเฉลี่ย 4% ตามมาตรฐานประวัติศาสตร์อัตราผลตอบแทนของ บริษัท อยู่ในระดับเดียวกับอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 3. ปีที่ 2% ในปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2563 ในช่วงเวลาดังกล่าว บริษัท เจนเนอรัลมอเตอร์สมีส่วนร่วมในการลดกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับสินค้าอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามการขาย GE Capital เป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้กับ บริษัท และวางสายธุรกิจของ บริษัท ไว้ที่ศูนย์ นักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรควรประเมินกระแสเงินสดของ บริษัท General Electric ในการเตือนสัญญาณลดลง

Margin จากการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท จะบอกว่าธุรกิจของคุณมีประสิทธิภาพเพียงใดในการสร้างผลกำไรจากการดำเนินงานให้สอดคล้องกับยอดขายของ บริษัท ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2548 ถึงปีพ. ศ. 2557 บริษัท เจเนอรัลอิเลคทรอนิคส์เห็นว่ากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท ลดลงอย่างต่อเนื่องจากระดับ 27% 43% ในปี 2549 เป็น 17% ในปี 2557 บริษัท มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 17. % 98 สำหรับระยะเวลา 12 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนกันยายน 30, 2015 อัตรากำไรจากการดำเนินงานในปัจจุบันยังคงอยู่ในเกณฑ์ดีเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ เช่น Siemens AG, ABB Ltd. , Honeywell International และ Danaher Corporation

General Electric มีข้อดีในการแข่งขันที่สูงมากในกลุ่มอุปกรณ์อุตสาหกรรมของ บริษัท อย่างไรก็ตามอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท อาจได้รับแรงกดดันในระยะสั้นเนื่องจากเศรษฐกิจทั่วโลกกำลังเผชิญกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงและการชะลอตัวของการเติบโตทั่วโลก

อัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุน

ROIC เป็นอีกหนึ่งเมตริกที่เป็นประโยชน์ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษีของ บริษัท มีรายได้เมื่อเทียบกับเงินทุนทั้งหมดซึ่งรวมถึงหนี้สินสุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้น บริษัท ที่มี ROIC สูงกว่าต้นทุนของเงินทุนสามารถบ่งบอกถึงเขตเศรษฐกิจที่กว้างและความสามารถในการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2548 ถึงปีพ. ศ. 2557 เจเนอรัลอิเล็คทริคแสดงให้เห็น ROIC เฉลี่ยที่ 5.54% และ ROIC ปรับลดลงเป็น -0 28% สำหรับระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2015

การลดลงของ ROIC ของ บริษัท ส่วนใหญ่มาจากการขาดทุนจากการดำเนินงานที่ยกเลิกเนื่องจากการขาย GE Capital แต่ด้วยการถอนการดำเนินงานทางการเงินส่วนใหญ่เจเนอรัลอิเล็กทริคก็พร้อมที่จะกู้ ROIC ของตนไปในแดนบวก อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรคำนึงถึง บริษัท ที่อยู่เบื้องหลัง ROIC ที่ใกล้เคียงกันมากที่สุดและจะต้องใช้ความพยายามอย่างมากในการยกระดับนี้ไปเรื่อย ๆ