สินค้าคงคลัง overstating (O) หรือ understating (U) มีผลกระทบไม่เพียง แต่ในงบดุลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงรายได้และกระแสเงินสดที่รายงาน O และ U เกิดขึ้นเมื่อราคาซื้อและมูลค่าของสินค้าเปลี่ยนแปลงไปตามช่วงเวลา ลองใช้ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ค้าเศษเหล็ก

วิธีที่ดีที่สุดในการอธิบาย O และ U คือการทำเช่นนั้นผ่านตัวอย่าง

แนวคิดพื้นฐาน:

สูตรที่ 8 1

- 9 ->

COGS = การเริ่มต้นสินค้าคงคลัง + การสั่งซื้อ - สิ้นสุดสินค้าคงคลัง

หากราคาวัตถุดิบของ บริษัท (เช่นเหล็ก, ไม้เป็นต้น) เพิ่มขึ้น:

วิธี FIFO < COGS จะลดลง

• รายได้จะเกินจริง
• บริษัท จะต้องเสียภาษีเงินได้มากขึ้นและมีกระแสเงินสดลดลง
• สินทรัพย์ในงบดุลจะสะท้อนมูลค่าตลาดที่แท้จริงมากขึ้น
• เงินทุนหมุนเวียนและอัตราส่วนสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้น

วิธี LIFO

COGS จะสะท้อนสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันได้มากขึ้น

• รายได้จะลดลง
• บริษัท จะเสียภาษีเงินได้น้อยกว่าและกระแสเงินสดจะสูงขึ้น
• สินทรัพย์จะหักล้างและไม่สะท้อนมูลค่าตลาดของสินทรัพย์
• เงินทุนหมุนเวียนและอัตราส่วนสภาพคล่องจะลดลง
• วิธีต้นทุนเฉลี่ย

เนื่องจากค่าเฉลี่ยอยู่ระหว่าง LIFO และ FIFO

• ถ้าใช้วิธีนี้เป็นเรื่องยากที่จะบอกได้เนื่องจากแต่ละผลิตภัณฑ์มีการคิดแยกเป็นราย ๆ คำถามเกี่ยวกับผลกระทบของราคาเป็นเรื่องปกติในการสอบ CFA รวมถึงการสอบบัญชีขั้นพื้นฐานส่วนใหญ่ แต่มักถูกมองข้ามไป ตัวอย่างของราคาที่เพิ่มขึ้น (สภาพแวดล้อมการขยายตัว) สามารถดูได้ในรูปแบบต่างๆ: ภายใต้ FIFO ในขณะที่ บริษัท จะจ่ายภาษีมากขึ้นนักลงทุนอาจมองข้ามเรื่องนี้ได้เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของรายได้และเงินทุนหมุนเวียน ภายใต้ LIFO สถานการณ์รายได้ที่ลดลงอาจเป็นเพียงชั่วคราวและย้อนกลับในช่วงการรายงานต่อไปเมื่อพวกเขาขายสินค้าคงคลังที่ได้มาก่อนที่สถานการณ์ราคาที่สูงขึ้น

COGS

= การเริ่มต้นสินค้าคงคลัง + การสั่งซื้อ - สิ้นสุดสินค้าคงคลัง

• ในอดีตคำถามเกี่ยวกับการสอบมักเน้นความแตกต่างระหว่าง LIFO และ FIFO แต่ไม่ต้องพึ่งพาอดีต