แบล็คร็อค iShares เป็นส่วนหนึ่งของชุดกองทุน BlackRock iShares ซึ่งเป็นกองทุน ETF ที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามราคาและผลตอบแทน (ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย) ของมอร์แกน ดัชนีราคาเสรีตลาดเกิดใหม่ Stanley Capital

อีทีเอฟนี้มีอัตราผลตอบแทนรายปี 32% ในช่วงระหว่างปี 2548 และ 2550 แต่ก็พยายามที่จะรักษาระดับประสิทธิภาพหรือความสอดคล้องในหลายปีต่อจากภาวะถดถอยทั่วโลกในปี 2551

EEM มอบโอกาสให้กับนักลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท ขนาดกลางในตลาดเกิดใหม่โดยเฉพาะในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตลาดเกิดใหม่หลายแห่งมีแนวโน้มเติบโตได้เร็วกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วและดัชนีอ้างอิงของกองทุนนี้พยายามถือหุ้นของ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จซึ่งกำลังผลักดันการเติบโตดังกล่าว

ประเทศที่เป็นตัวแทนของ MSCI Emerging Markets Index ได้แก่ จีนเกาหลีไต้หวันอินเดียแอฟริกาใต้และบราซิล นอกจากนี้ยังมีการสัมผัสกับประเทศต่างๆเช่นรัสเซียตุรกีและอินโดนีเซีย เกือบ 99% ของสินทรัพย์ของกองทุนมาจาก Non-U หุ้น S. ไม่มีพันธบัตรใน ETF นี้ จำนวนหุ้นเฉลี่ยในดัชนีเฉลี่ยอยู่ที่ 800.

กองทุนนี้มีการถ่วงน้ำหนักอย่างมากต่อเทคโนโลยีและบริการทางการเงินโดยประมาณ 40 ถึง 50% ของสินทรัพย์ทั้งหมดที่มาจากพื้นที่เหล่านี้ หุ้นหลักใน EEM ได้แก่ Samsung (SSNLF), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Tencent Holdings (TCEHY) และ China Mobile (CHL)

ลักษณะ

ทุกกองทุนในชุด iShares มีการจัดการโดย BlackRock แม้ว่า ETFs BlackRock จะให้ความสำคัญกับค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง แต่โครงการพลังงานทดแทน iShares MSCI Emerging ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีที่ค่อนข้างสูงถึง 0.69% เทียบกับคู่แข่งในทันที EEM มีราคาแพงมาก ส่วนหนึ่งของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายดังกล่าวเป็นผลมาจากผลประกอบการของผู้ถือหุ้นที่ค่อนข้างสูงซึ่งเท่ากับ 22% ภายในปี 2015

ใช้สำหรับค่าใช้จ่ายนี้ผ่านความหลากหลายของการถือครองและสภาพคล่องสูง ไม่มี ETF ตลาดเกิดใหม่ที่เข้ามาใกล้กับปริมาณการซื้อขายที่อีเอ็มเอชอบ นี้จะช่วยให้นักลงทุนมีความรู้สึกเพิ่มเติมของการรักษาความปลอดภัยและการควบคุมตำแหน่งทางออกและเข้าของพวกเขา

มีประเทศรวม 23 ประเทศอยู่ในดัชนีอ้างอิง ส่วนใหญ่ของการเติบโตในช่วงต้นของกองทุนที่ถูกขับเคลื่อนโดยจีนและเกาหลีใต้; ก็ยังคงที่จะเห็นว่าตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มที่ดีที่สุดที่จะเข้ารับตำแหน่งขั้วโลกในอนาคต

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

ETFs เหมือนกับส่วนอื่น ๆ เช่นกองทุนรวมหรือหุ้นที่พวกเขามีความเสี่ยงด้านตลาด นักลงทุนไม่ได้รับประกันผลตอบแทนหรือความมั่นคงของเงินต้น เนื่องจากดัชนีอ้างอิงของ EEM ติดตามหุ้นของ บริษัท ต่างชาติในตลาดที่พัฒนาแล้วจึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงด้านตลาดเกิดขึ้น

ความห่วงใยที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเจ้าของ EEM คือความไม่แน่นอนในตลาดเกิดใหม่ ไม่น่าจะเป็นไปได้ว่าจีนจะฟื้นตัวอัตราการเติบโตต่ำสุด 8% ต่อปีในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 และแม้อัตราการเติบโตของ 6. 5 หรือ 7% จะก้าวไปข้างหน้าไม่น่าจะช่วยผลักดัน EEM ในรูปแบบที่นักลงทุนต้องการได้

ไม่ได้หมายความว่าจีนไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของอนาคตของ EEM แต่นักลงทุนควรหันมาสนใจในการประเมินผล สมาชิกของกลุ่มพันธมิตรทางเศรษฐกิจของ BRICS ทั้งสองประเทศ ได้แก่ บราซิลรัสเซียอินเดียจีนและแอฟริกาใต้มีส่วนร่วมในตลาด MSCI Emerging Free Free ดังนั้นแหล่งข่าวจากประเทศเหล่านี้เป็นจุดเริ่มต้นที่ง่ายในการวิเคราะห์และคาดหวัง

ภายในปี 2015 EEM มีอัตราส่วน Sharpe เป็นเวลา 3 ปีที่ 3 โดยเบต้ามีค่าเท่ากับ 1. 04 และ alpha เป็นคนเดินเท้า -6 17. นี่ไม่ใช่การเล่นที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่มุ่งมั่นในทฤษฎี Portfolio อันทันสมัย ​​(MPT) อย่างไรก็ตามตลาดเกิดใหม่ได้รับการยอมรับในอดีตว่าเป็นเครื่องสำหรับการเติบโตของโลกที่แข็งแกร่งที่สุดในศตวรรษที่ 21 ดังนั้นจึงยังคงเป็นไปได้ในระยะยาวในการซื้อและระงับ