นักลงทุนได้รับหลังจาก MLPs - master limited partnerships - ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากมีผลตอบแทนสูงและได้เปรียบด้านภาษี MLPs ได้รับเลือกที่ดีกว่าพันธบัตรตั๋วเงินคลังและซีดี ในฐานะที่เป็น MLP ผ่านรายได้กำไรขาดทุนและหักเงินจากผู้ถือหน่วยลงทุนหรือคู่ค้าที่ จำกัด ซึ่งหมายความว่า MLP หลีกเลี่ยงการเก็บภาษีซ้อน สําหรับผูถือหนวยลงทุนการแจกจายเปนการจายชําระภาษีและไมจําเปนตองชําระคาใชจายเงินทุนสําหรับหุน (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: MLP แตกต่างจากโครงสร้างทางธุรกิจแบบอื่นอย่างไร? )

การกระจายเงินสดเป็นสิ่งที่น่าเชื่อถือโดยทั่วไปเนื่องจากเป็นไปตามกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอในอุตสาหกรรมที่มีเสถียรภาพแบบดั้งเดิม MLPs ที่พบมากที่สุดอยู่ในท่อส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ แต่ MLPs ไม่ จำกัด เฉพาะท่อ เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็น MLP รายได้ 90% ต้องสร้างจากกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรธรรมชาติสินค้าโภคภัณฑ์หรืออสังหาริมทรัพย์ หลังหาได้ยาก แต่สามารถหาได้

จนถึงจุดนี้เป็นที่ชัดเจนว่า MLP มีข้อดีหลายประการ แต่ถ้าคุณต้องการมี MLP ในบัญชี IRA ของคุณ? มันคุ้มค่าหรือไม่? คุณจะพบความคิดเห็นที่หลากหลาย แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์และที่ปรึกษาด้านภาษีส่วนใหญ่เห็นด้วยกับข้อสรุปหนึ่งข้อ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: ฉันควรจะซื้อ MLP ในบัญชีเกษียณอายุของฉันหรือไม่? )

ตัวเลขทั้งหมดข้างล่างนับจากวันที่ 23 มิถุนายน 2015

ข้อเสีย

ข้อเสียที่คนส่วนใหญ่จะชี้ไปในทันทีคือไม่มีข้อได้เปรียบด้านภาษีที่จะถือ MLP ใน IRA . ถ้าข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดในการลงทุนใน MLP คือภาษีแล้วอะไรคือจุดที่มีอยู่ใน IRA? อย่างน้อยนั่นก็คือทฤษฎี ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้เร็ว ๆ นี้

ข้อเสียทางภาษีอีกข้อหนึ่งคือคุณต้องทราบ UBIT: ภาษีเงินได้ธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้อง หากคุณลงทุนในท่อส่งน้ำมันรายได้จากการดำเนินการดังกล่าวจะไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการออมเพื่อการเกษียณอายุ ในกรณีนี้คุณจะต้องจ่ายเงินให้ UBIT อย่างไรก็ตามไออาร์เอที่จ่ายภาษีจริงๆไม่ใช่คุณ (IRA เป็นหุ้นส่วน จำกัด ) ผู้รับฝากทรัพย์สินของ IRA รับผิดชอบในการจัดการเรื่องนี้โดยการยื่นแบบฟอร์ม 990-T (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ คำแนะนำในการจัดเก็บภาษีสำหรับผู้ถือ IRA )

ข้อดี

คุณสามารถใช้การคิดค่าเสื่อมราคาและการหักเงินในแบบฟอร์ม K-1 อัตราภาษีจะเป็นมหันต์ 39.6% ข่าวดีก็คือการหักเงินครอบคลุมแรก $ 1, 000 และข่าวดีไม่ได้จบที่นั่น; $ 1, 000 จะกระจายไปทั่วการลงทุน MLP ทั้งหมดใน IRA - ไม่ใช้กับแต่ละ MLP แต่ละ ในกรณีส่วนใหญ่ UBIT จะเป็นค่าลบซึ่งจะทำให้ไม่ใช่ปัจจัย ข้อดีอีกประการหนึ่งคือการกระจายเงินสดอาจเป็นไปเพื่อชดเชยภาระภาษี

ถ้าคุณยังต้องการลงทุนใน MLP โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับ UBIT แต่อย่างใดให้ดูที่การถือครองของ Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP1100 + 0 73% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) สำหรับตัวอย่างบางส่วน ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ประกอบด้วย:

• Enterprise Products Partners LP (EPD EPDEnterprise ผลิตภัณฑ์พาร์ทเนอร์ LP25. 02-0. 36% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 )

• Energy Transfer Partners LP (ETP. ETPEnergy Transfer Partners LP17 34 + 0 87% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

ทั้งคู่ออกหุ้นพิเศษและจ่ายเป็นหุ้นเพิ่ม EPD และ Kinder Morgan มีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 4.75% และ 7.25% ตามลำดับ (ดู: MLP ETFs vs. MLP ETNs. )

หากคุณต้องการความหลากหลายใน MLPs ในขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยง UBIT ดู ETFs และกองทุน ETFs กับ MLPs ข้อเสียที่นี่คือคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นและศักยภาพคว่ำจะไม่สูง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การลงทุนทางเลือกใน IRA )

บรรทัดด้านล่าง

หากคุณมี MLP ใน IRA ของคุณคุณอาจโดน UBIT อย่างไรก็ตามในหลายกรณี UBIT เป็นลบและไม่กังวล จำนวนมากจะขึ้นอยู่กับขนาดของการลงทุนของคุณ เนื่องจาก UBIT ไม่เป็นที่น่าสนใจเนื่องจากมักถูกโฆษณาโดยคำนึงถึง MLP ใน IRA ของคุณควรได้รับการพิจารณา แม้ว่า MLP จะมีรายได้ที่สม่ำเสมอโดยการกระจายเงินสด แต่ก็ไม่ได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาด ยังคงเป็นความคิดที่ดีในการกระจายความเสี่ยง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: ฉันควรจะลงทุนเงินที่ I Keep on my IRA? )

Dan Moskowitz ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใน EEP หรือ KMP