เริ่มในเดือนมกราคมปี 1989 Dodge & Cox Income Fund ("DODIX") มีมูลค่า 46 เหรียญ 1 พันล้านสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) และมีความเชี่ยวชาญในการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีตราสารหนี้หลายประเภทโดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างรายได้ในปัจจุบันและรักษาสภาพหลัก กองทุนรวมลงทุนในพันธบัตรของหุ้นกู้ในอันดับที่มีอันดับเครดิตที่มีคุณภาพสูงจากสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ บางครั้งกองทุนจะเข้าสู่ดินแดนต่างประเทศและถือเป็นส่วนสำคัญของสหรัฐฯที่ไม่ใช่ ตราสารหนี้ที่มีตราสารหนี้ กองทุนนี้บริหารและให้คำแนะนำโดย Dodge & Cox ซึ่งเป็น บริษัท บริหารสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียง Dodge & Cox เริ่มดำเนินกิจการมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2473 เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วสำหรับแนวทางการลงทุนในระยะยาวที่สอดคล้องกันและผู้จัดการพอร์ตโฟลิกที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งมักจะอยู่กับ บริษัท ตลอดอาชีพการงานของตน

ปรัชญาการลงทุน

กองทุนลงทุนโดยมีเป้าหมายระยะเวลาเฉลี่ยระหว่าง 3-5 ปีเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย กองทุนดอดจ์แอนด์ค็อกซ์รีเสิร์ชมุ่งมั่นที่จะให้ผลตอบแทนแก่บาร์เคลส์ในสหรัฐได้ดียิ่งขึ้น ดัชนีรวมเงินต้นซึ่งประกอบด้วยหลักคุณภาพสูงของสหรัฐฯ ภาระหน้าที่ของรัฐบาล อย่างไรก็ตามกองทุนสร้างผลงานโดยมุ่งเน้นรายได้และมุ่งเน้นการลงทุนไปยังผู้ออกตราสารหนี้ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่นและดัชนีอ้างอิง กองทุนดอดจ์แอนด์ค็อกซิงค์มีรายได้ระยะยาวในการใช้กรอบการวิเคราะห์ที่สอดคล้องกันซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนที่ได้รับความเสี่ยงปรับตัวดีขึ้น กองทุนสำรองเลี้ยงชีพใช้วิเคราะห์คุณภาพเชิงคุณภาพเพื่อเลือกสัดส่วนการถือครองหลักทรัพย์ กองทุนรวมคำนึงถึงปัจจัยหลายประการรวมถึงผลตอบแทนสัมพัทธ์อันดับความน่าเชื่อถือความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงในการเรียก กองทุนยังคงมีความยืดหยุ่นและปรับตำแหน่งในตราสารหนี้ที่แตกต่างกันในกรณีที่การประเมินผลการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจ

Portfolio Portfolio Portfolio

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2558 กองทุนมีผู้ถือหุ้นกู้จำนวน 917 รายจากผู้ออกตราสารหนี้ 67 ราย ประมาณร้อยละ 86 ของเงินลงทุนทั้งหมดของกองทุนมีไว้สำหรับการลงทุนในพันธบัตรเพื่อการลงทุนในขณะที่ส่วนที่เหลือจะแบ่งออกเป็น 2 ประเภทคือ 1% และ 1% เรา. รัฐบาลรวมถึงหน่วยงานราชการและรัฐวิสาหกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ (GSE) คิดเป็นสัดส่วน 38% ของสินทรัพย์ของกองทุนในขณะที่หนี้ขององค์กรคิดเป็น 46% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุน อันดับที่ 5 ถือเป็นสัดส่วน 9.9% ของสินทรัพย์กองทุน กองทุนมีระยะเวลาไถ่ถอนเฉลี่ย 7. 72 ปีและมีผลบังคับระยะเวลา 4 ปีโดยวางไว้ในประเภทตราสารหนี้ระยะกลาง กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้แทนที่ประมาณหนึ่งในสี่ของพอร์ตการลงทุนทุกปีซึ่งส่งผลให้อัตราการหมุนเวียนของธุรกิจอยู่ที่ 24% ในปี 2015

การจัดการกองทุน

กองทุนนี้บริหารโดยคณะกรรมการนโยบายการลงทุนด้านตราสารหนี้ซึ่งประกอบด้วยสมาชิก 8 คนอายุงานเฉลี่ย 20 ปีที่ Dodge & Cox คณะกรรมการทำการตัดสินใจร่วมกันเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนการดำเนินงานและการติดตามผลของกระบวนการวิจัย การวิจัยของกองทุนได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์ด้านอุตสาหกรรมและภูมิภาค ในบรรดาสมาชิกแปดคนของคณะกรรมการ Dana Emery เป็นผู้จัดการด้านการลงทุนที่มีประสบการณ์และยาวนานที่สุดของกองทุน Emery เป็นประธานร่วมและผู้อำนวยการของรายได้คงที่ที่ Dodge & Cox เธอเข้าร่วมงานกับ บริษัท เมื่อปีพศ. 2526 และเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Dodge & Cox สำหรับผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงและการจัดการที่สม่ำเสมอกองทุนได้รับการจัดอันดับโดยรวมระดับสี่ดาวและการจัดอันดับนักวิเคราะห์ทองจาก Morningstar ในหมวดตราสารหนี้ระยะกลาง Morningstar ได้รับการจัดอันดับสามดาวให้กับกองทุนสำหรับผลการดำเนินงาน 3 ปีและ 5 ปี

เงื่อนไขการลงทุน

กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.43% ซึ่งต่ำกว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 0.85% ในหมวด Morningstar กองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมการเรียกเก็บเงินและต้องการให้ผู้ลงทุนเข้าร่วมทุนอย่างน้อย $ 2, 500