ในฐานะนักลงทุนกองทุนรวมคุณอาจเคยได้ยินข่าวดังกล่าวมากกว่าหนึ่งครั้งว่าคุณควรปรึกษาหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมก่อนการมอบเงินของคุณ ไม่ว่าจะเป็นความลับ แต่ขนาดของเอกสารนี้และชนิดของข้อมูลภายในก็ยากที่จะจัดการได้ แต่อย่ากลัวเกินไป นี่คือคำแนะนำเกี่ยวกับหนังสือชี้ชวนคือเหตุผลที่สำคัญและสิ่งที่ควรเป็นส่วนสำคัญในการพิจารณาของคุณ
หนังสือชี้ชวนกองทุนรวมคืออะไร? หนังสือชี้ชวนกองทุนรวมคือเอกสารแสดงรายละเอียดวัตถุประสงค์และกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนรวมหรือกลุ่มกองทุนรวมทั้งประเด็นสำคัญของผลการดำเนินงานผู้จัดการและข้อมูลทางการเงินที่ผ่านมาของกองทุน คุณสามารถขอรับเอกสารเหล่านี้ได้โดยตรงจาก บริษัท กองทุนผ่านอีเมลอีเมลหรือโทรศัพท์ นอกจากนี้คุณยังสามารถได้รับจากผู้วางแผนทางการเงินหรือที่ปรึกษา บริษัท กองทุนหลายแห่งยังให้ prospectuses ในรูปแบบ PDF ของตนในเว็บไซต์ของตน
การรู้ว่าอะไรจะหา
หนังสือชี้ชวนเป็นสัญญาที่มีผลผูกพันตามกฎหมายระหว่างกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุน เป็นเรื่องง่ายที่จะหายตัวไปในศัพท์แสงทางกฎหมายทั้งหมดและพลาดข้อมูลที่สำคัญที่สุดสำหรับคุณดังนั้นนี่คือโครงร่างของส่วนต่างๆที่คุณควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษ โปรดทราบว่าวิธีการจัดทำข้อมูลหนังสือชีพจรของกองทุนอาจแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุน อย่างไรก็ตามตามกฎหมายหนังสือชี้ชวนทั้งหมดต้องมีส่วนสำคัญดังต่อไปนี้:
นี่คือเป้าหมายทางการเงินของกองทุนซึ่งสะท้อนให้เห็นในประเภทหลักทรัพย์ที่ได้รับเลือกเพื่อบรรลุเป้าหมายดังกล่าว ประเภทของวัตถุประสงค์ในการลงทุน ได้แก่ การเติบโตของเงินทุนระยะยาวรายได้ที่มั่นคงรายได้รวมสูง ฯลฯ บริษัท กองทุนไม่สามารถเปลี่ยนแปลงวัตถุประสงค์เหล่านี้ได้เว้นแต่นักลงทุนจะยินยอมให้มีการเปลี่ยนแปลงผ่านการโหวต
เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องพิจารณาว่าเป้าหมายของกองทุนมีตรงกับเป้าหมายการลงทุนของคุณเองหรือไม่ ตัวอย่างเช่นกองทุนที่มีวัตถุประสงค์ในการเติบโตของเงินกองทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ยอาจไม่เหมาะสำหรับผู้เป็นแม่หม้ายวัย 89 ปีที่ต้องการรายได้ประจำจากการลงทุนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายรายวัน
กลยุทธ์การลงทุน
ส่วนหนึ่งส่วนนี้ของหนังสือชี้ชวนอธิบายถึงวิธีการจัดสรรและจัดการทรัพยากรของกองทุนเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน การพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ข้อ จำกัด การลงทุน (เช่นการลงทุนในอุตสาหกรรมเฉพาะ) และการตัดสินใจว่าจะใช้อนุพันธ์ (และอย่างไร)
กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนเช่นเดียวกับเป้าหมายควรสอดคล้องกับรูปแบบการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นแม้ว่ากองทุนขนาดเล็กและกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่มีทุนสำรองระหว่างทั้งสองมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าในระยะยาว แต่ทั้งสองใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันมากในการบรรลุเป้าหมายนี้ก่อนที่จะเลือกกองทุนประเภทใดประเภทหนึ่งให้พิจารณาว่าเหตุใดการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งเหล่านี้จึงเหมาะสมกับคุณ มิฉะนั้นคุณอาจจะมีความประหลาดใจบางอย่าง!
ความเสี่ยงในการลงทุนในกองทุน
เนื่องจากนักลงทุนมีระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันส่วนความเสี่ยงของหนังสือชี้ชวนมีความสำคัญมาก รายละเอียดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมเช่นความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านตลาด ฯลฯ
เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากส่วนนี้คุณควรทำความคุ้นเคยกับสิ่งที่แตกต่างจากความเสี่ยงประเภทต่างๆทำไม พวกเขามีส่วนเกี่ยวข้องกับเงินทุนโดยเฉพาะและวิธีที่พวกเขาพอดีกับความสมดุลของความเสี่ยงในผลงานโดยรวมของคุณ ตัวอย่างเช่นหากกองทุนมีการลงทุนสินทรัพย์เป็นจำนวนมากในหลักทรัพย์ต่างประเทศคุณต้องเข้าใจว่าอาจทำให้เกิดความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและความเสี่ยงของประเทศได้ แต่คุณต้องพิจารณาว่าความเสี่ยงประเภทนี้มีอยู่กับประเภทความเสี่ยงประเภทอื่นหรือไม่ ในผลงานของคุณในการตอบสนองความอดทนของคุณ
ประสิทธิภาพที่ผ่านมา
ส่วนนี้จะแสดงประวัติของกองทุน แต่อย่าลืมข้อจำกัดความรับผิดชอบร่วมกันว่า "ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่ใช่ข้อบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในอนาคต" อ่านผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของกองทุนอย่างเคร่งครัดและตรวจสอบให้แน่ใจว่าจะคำนึงถึงผลประกอบการในระยะสั้นและระยะยาว นอกจากนี้โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าเกณฑ์มาตรฐานที่กองทุนนี้เลือกไว้มีความเหมาะสม ตัวอย่างเช่นการใช้ประสิทธิภาพของตั๋วเงินคลังของรัฐบาลกลางเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนหุ้นจะไม่มีประโยชน์ - S & P 500 โดยทั่วไปเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ยอมรับได้สำหรับหุ้น นอกจากนี้อย่าลืมว่าผลตอบแทนหลายรายการที่นำเสนอในข้อมูลที่ผ่านมาไม่ได้คำนวณภาษีหรือกองทุนบางแห่งคำนวณผลตอบแทนหลังภาษีที่มีอัตราที่อาจสูงหรือต่ำกว่าของคุณเอง อย่าลืมดูการพิมพ์ที่ดีในส่วนเหล่านี้เนื่องจากพวกเขาควรจะบอกว่ามีการนำภาษีมาพิจารณาหรือไม่ ( เกณฑ์การกระจาย การกระจายการลงทุน การกระจายเงินทุนที่นักลงทุนจะได้รับจากการรับรู้กำไรจากการลงทุนเงินปันผลรับดอกเบี้ยหรือรายได้อื่นที่เกิดจากหลักทรัพย์ และกิจกรรมการลงทุนของกองทุน นโยบายการกระจายสินค้าจะแจ้งให้คุณทราบว่าการชำระเงินเหล่านี้ทำขึ้นอย่างไร กองทุนบางแห่งแจกจ่ายให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนโดยตรงขณะที่กองทุนอื่น ๆ นำเงินกลับเข้าไปลงทุนอีกครั้งและซื้อหน่วยลงทุนเพิ่มเติม
ไม่ว่าการแจกจ่ายเหล่านี้จะได้รับการชำระเป็นเงินสดหรือนำกลับมาลงทุนผู้ถือหน่วยลงทุนจะต้องเสียภาษีหรือไม่ หากคุณกังวลเกี่ยวกับภาษีภาษีที่มีการจัดการโดยภาษีจะ จำกัด รายได้และการกระจายรายได้จากเงินทุน กองทุนที่จัดการโดยภาษีเหล่านี้จะช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าคุณจะได้ใช้ตัวเลือกที่ได้รับการยกเว้นภาษีเช่นการ 401 (k) หรือ IRA ของคุณ ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย
ส่วนนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งที่ต้องพิจารณาเนื่องจากค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายจะถูกนำไปรวมกับผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมดของคุณจากกองทุน ที่นี่คุณจะพบข้อมูลเกี่ยวกับการโหลดหลังหรือ front-end, ค่าธรรมเนียม 12B-1 และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการ เนื่องจากการประนีประนอมผลตอบแทนของคุณโดยไม่คำนึงถึงผลการดำเนินงานของกองทุนจึงไม่ค่อยเหมาะที่จะลงทุนในกองทุนที่มีภาระมากนัก(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมดู
Stop Paying High Fees
.) การจัดการกองทุน คุณสามารถดูระยะเวลาที่ผู้จัดการกองทุนจัดการกองทุนของคุณได้ ระวังกองทุนที่ได้รับการดำเนินการอย่างมีนัยสำคัญนานกว่าผู้จัดการกองทุนได้รับการจัดการ ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมดังกล่าวอาจไม่ได้รับการมอบให้กับผู้จัดการปัจจุบัน แต่ให้แก่ผู้จัดการกองทุนก่อนหน้า หากผู้จัดการปัจจุบันได้รับการจัดการกองทุนเพียงระยะเวลาสั้น ๆ ดูผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของเขากับกองทุนอื่นที่มีเป้าหมายและกลยุทธ์การลงทุนที่คล้ายคลึงกัน จากนั้นคุณจะสามารถวัดความสามารถและรูปแบบการลงทุนของเขาได้ดีขึ้น
บทสรุป
หลังจากอ่านส่วนต่างๆของหนังสือชี้ชวนที่กล่าวไว้ข้างต้นแล้วคุณจะมีความคิดที่ดีเกี่ยวกับวิธีการทำงานของกองทุนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ที่สำคัญที่สุดคุณจะสามารถระบุได้ว่าเหมาะสมกับคุณหรือไม่ หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่หนังสือชี้ชวนมีให้คุณสามารถปรึกษารายงานประจำปีของกองทุนซึ่งสามารถดูได้โดยตรงจาก บริษัท กองทุนหรือผ่านทางมืออาชีพทางการเงิน