การเปลี่ยนแปลงทางด้านประชากรศาสตร์ในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ มีนัยสำคัญต่อความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการลงทุน การรวมกันของอัตราการเกิดที่เคยลดลงและจำนวนที่เพิ่มมากขึ้นของผู้รับบำนาญอาจมีผลร้ายสำหรับโครงการบำเหน็จบำนาญและการสร้างความมั่งคั่ง ดังนั้นผลงานใด ๆ ที่ควรจะสร้างขึ้นด้วยประชากรอย่างรวดเร็วและอย่างมีนัยสำคัญ aging ในใจ ในบทความนี้เราจะแสดงให้คุณเห็นถึงความเสี่ยงในแนวโน้มทางด้านประชากรศาสตร์ที่คุณควรคำนึงถึงและผลกระทบที่พวกเขามีต่อผลงานของคุณ

ข้อมูลสถิติของอเมริกาที่กำหนดโดยศูนย์ควบคุมและป้องกันโรคและการบริหารงานด้านอายุรเวทเตือนถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจที่น่าสยดสยองอันเกิดจากประชากรสูงอายุที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ในปี พ.ศ. 2573 จำนวนประชากรที่มีอายุมากกว่า 65 ปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 20% เพิ่มขึ้นจากประมาณร้อยละ 12 4. ในปี พ.ศ. 2546

ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของประชากรสูงอายุนี้จะทำให้เกิด " วิกฤต" ข้อเสนอนี้แสดงให้เห็นว่าในช่วงหลังสงคราม "เด็กเบบี้บูมเมอร์" ทั่วโลกเกษียณอายุพวกเขาจะแปลงเงินลงทุนเป็นเงินสดเพื่อที่จะบริโภคได้มากขึ้น ในขณะเดียวกันจำนวนที่ลดลงของคนวัยหนุ่มสาวที่ในกรณีใด ๆ มีแนวโน้มที่จะซื้อมากกว่าประหยัดต่อไปจะลดความต้องการสำหรับทุกชนิดของการลงทุน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู การกำหนดรายได้หลังการทำงาน

และ The Generation Gap .)

หากสถานการณ์การระเบิดครั้งนี้เกิดขึ้นจะส่งผลให้สินทรัพย์มีมูลค่าลดลงขยายจากหุ้นกู้ไปเป็นอสังหาริมทรัพย์ เกลียวที่ลดลงในตลาดทุนและการลงทุนอาจใช้เวลานานหลายทศวรรษ

การลงทุนในตราสารทุนลดลง

การศึกษาของนักวิจัยจากมหาวิทยาลัยเยลและมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียระบุว่าการเปลี่ยนแปลงจำนวนประชากรอาจมีนัยสำคัญต่อพฤติกรรมของนักลงทุนและความเสมอภาค การศึกษากล่าวว่าตัวเลขประชากรมีความน่าเชื่อถือค่อนข้างมากและกลุ่มที่ลงทุนมากที่สุด (คนรุ่นก่อน ๆ ) จะย้ายเข้าสู่ยุคเกษียณและออกจากตลาดหุ้นมากขึ้น

แท้จริงแล้วบรรดาผู้ที่เบบี้บูมเมอร์เหล่านี้ส่วนใหญ่ต้องรับผิดชอบต่อคำว่า "คำราม 90s" ซึ่งการลงทุนในตราสารทุนมีผลกำไรมาก นักลงทุนรายใหญ่วัยกลางคนระหว่าง 40 ถึง 59 ปีจะลดลงอย่างต่อเนื่องอย่างน้อยในระยะสั้นและระยะปานกลาง ซึ่งอาจทำให้ความต้องการในการลงทุนลดลง อย่างไรก็ตามการวิจัยอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มทางประชากรศาสตร์จะอธิบายเฉพาะประมาณ 50% ของมูลค่าหุ้นเท่านั้น มีหลักฐานว่าการเชื่อมโยงระหว่างแนวโน้มทางด้านประชากรทุนหุ้นและแนวโน้มหุ้นมีหมอก โครงการ Global Aging Initiative ในวอชิงตันชี้ว่า "สถานการณ์ดังกล่าวไม่เคยมีมาก่อน" และการคาดการณ์ไม่สามารถใช้ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ได้ นอกจากนี้อาจเป็นไปได้ว่าความคาดหวังของแนวโน้มดังกล่าวมีอยู่แล้วปัจจัยในราคาหุ้น(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

ตลาดหุ้น: A Look Back

และ

ตลาดตราสารหนี้: มองย้อนกลับ .) คนย้ายข้ามพรมแดน แม้จะมีความท้าทายที่ถูกวางโดย ประชากรสูงอายุเป็นไปได้ว่าการลงทุนและพฤติกรรมของผู้บริโภคอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ดีขึ้นเนื่องจากการไหลเข้าของชาวเมืองใหญ่ ประเทศเช่นสหรัฐอเมริกามีกระแสอพยพมากแล้วและจะมีน้อยกว่าประเทศอื่น ๆ ที่มีอัตราการอพยพต่ำกว่า แนวโน้มเช่นนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้และผลลัพธ์ที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับขอบเขตที่อิทธิพลจากอเมริกาหรือประเทศในยุโรปในทวีปยุโรปลุกลามไปทั่วทั้งทวีปอเมริกาเหนือ นอกจากนี้แนวโน้มของวงจรธุรกิจที่เกิดจากปัจจัยต่างๆเช่นการลงทุนการลงทุนหรือการพัฒนาด้านเทคโนโลยีอาจมีความสำคัญมากกว่าการเปลี่ยนแปลงของประชากร หากแนวโน้มดังกล่าวมีผลเหนือกว่าอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจดีขึ้น (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมให้ดูที่

วงจรทำความเข้าใจ - จังหวะสำคัญในการตลาด .)

ในกรณีใด ๆ แนวโน้มทางด้านประชากรศาสตร์เหล่านี้ไม่เพียง แต่สร้างความเสี่ยง แต่ยังมีโอกาสอีกด้วย ความหมายที่ชัดเจนคือนักลงทุนอาจต้องการมุ่งเน้นไปที่เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่และภูมิภาคที่มีแนวโน้มทางด้านประชากรแตกต่างจากที่บ้าน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดดูที่ เศรษฐกิจในตลาดเกิดใหม่คืออะไร และ

การค้นหาความมั่งคั่งใน ETFs ต่างประเทศ .) เปลี่ยนวิธีที่คุณมองอนาคต Peter Temple นักเขียนสำหรับ Interactive Investor ในสหราชอาณาจักรนำข้อสรุปเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนในบทความ "The Long Term" (2002) เขาชี้ให้เห็นว่าประชากรวัยชราและเงินบำนาญข้าราชการพลีชีพจะก่อให้เกิดการเชื่อมโยงอย่างเห็นได้ชัดกับบริการด้านสุขภาพและด้านการเงิน อย่างไรก็ตามเขาเตือนว่าเรื่องนี้ไม่ได้หมายความว่าการซื้อหุ้นจาก บริษัท ยารายใหญ่หรือกองทุนในภาคสุขภาพเป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดซึ่งหลายคนก็เป็นผู้ชนะเมื่อวานนี้ Temple กล่าวว่าผู้ชนะในวันพรุ่งนี้จะเป็น บริษัท ที่ให้บริการ

ที่มีประสิทธิภาพ

แก่ผู้สูงอายุและผู้รับบำนาญ บริการเหล่านี้ขยายจากการรักษาพยาบาลการดูแลบ้านการท่องเที่ยวและสิ่งอื่น ๆ ที่มุ่งเน้นไปที่ตลาดเป้าหมายเฉพาะที่ จำนวนมากของผู้รับบำนาญที่ค่อนข้างยากจนแสดงให้เห็นว่าบริการที่หรูหราอาจไม่ทำให้การลงทุนที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่ผลิตผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และศัลยกรรมกระดูกสำหรับวัยจะทำค้าที่วุ่นวายหากราคาร่วงลงตามเวลา สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาคเทคโนโลยีชีวภาพ ภาคธุรกิจเหล่านี้อาจมีความผันผวนมากดังนั้นนักลงทุนเหล่านี้จึงไม่ใช่นักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำหรือมีเพียงส่วนน้อยของพอร์ทการลงทุนเท่านั้นที่จะทุ่มเทให้กับกองทุนและตราสารทุนเหล่านี้ (9)>

ดูแนวโน้มอย่างใกล้ชิด

ยากที่จะคาดการณ์แนวโน้มประชากรที่มีอยู่และผลกระทบของพวกเขาต่อมูลค่าทรัพย์สินในอนาคต อย่างไรก็ตามแนวโน้มในการเฝ้าติดตามแนวโน้มในขณะที่พวกเขาค่อยๆพัฒนาขึ้นและทำให้ผลงานของคุณกลับมาปรับสมดุลตามช่วงเวลาได้ยากขึ้น นอกจากนี้การเฝ้าระวังดังกล่าวเป็นสิ่งสำคัญในมุมมองของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในแนวการลงทุนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จะเกิดจากความสัมพันธ์ระหว่างการเกิดความตายและสิ่งที่เกิดขึ้นในระหว่าง ในขณะที่นักลงทุนไม่สามารถคาดเดาได้อย่างถูกต้องว่าทศวรรษต่อ ๆ มาจะมีการจัดเก็บในตลาดการเงินมีกี่กลยุทธ์ที่ควรพิจารณาหากคุณเชื่อว่าการเกษียณอายุของผู้เกษียณอายุก่อนกำหนดอาจจะมีผลต่อตลาด ตัวอย่างเช่นคุณควรติดตามแนวโน้มประชากรในประเทศที่คุณลงทุนโดยเฉพาะในภูมิภาคที่พัฒนาแล้วเช่นอเมริกาเหนือและยุโรปตะวันตก หากการลงทุนของประชาชนลดลงให้พิจารณาลดการลงทุนในหุ้นสามัญ พันธบัตรและประเภทสินทรัพย์บางประเภทเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจเป็นทางเลือกที่ร่ำรวย

ในขณะเดียวกันควรพิจารณาการมีน้ำหนักเกินใน งบประมาณ

การดูแลสุขภาพ

และบริการหรือผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องในพื้นที่ที่ประชากรสูงอายุเหล่านี้ ยังพิจารณาการลงทุนในหุ้นและทรัพย์สินในประเทศเศรษฐกิจแบบไดนามิกที่ประชากรเพิ่มขึ้นและยังคงอ่อนเยาว์ เอเชียและบางส่วนของอเมริกาใต้จะเป็นเป้าหมายสำคัญในกรณีนี้

บรรทัดด้านล่าง หากคุณกังวลเกี่ยวกับผลกระทบนี้คุณจะต้องเฝ้าสังเกตแนวโน้มเหล่านี้อยู่เสมอเพื่อเตรียมพร้อมที่จะดำเนินการตามที่จำเป็น ประชากรมักจะอยู่ในกระแสเสมอไปและโอกาสในการลงทุนก็เกี่ยวข้องด้วยเช่นกัน อ่านเพิ่มเติมได้ที่ คู่มือการสร้างผลงาน