การคิดค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนในเรื่องของทักษะและประสิทธิภาพที่สูง ผู้จัดการในอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียงลับๆชอบให้ทุกคนเชื่อสิ่งนี้ เช่นเดียวกับผู้ผูกขาดทุกรายผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถสั่งการชดเชยได้สูงเนื่องจากขาดการแข่งขันที่พวกเขาเผชิญ แต่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ผู้จัดการเหล่านี้ต้องการให้คุณเชื่อว่าการขาดสติปัญญาและความสามารถของมนุษย์เหนือไม่ใช่อุปสรรคสำคัญในการเข้า การขาดเงินทุนเป็นและการเริ่มต้นล่าสุดภายใต้ชื่อ Quantiacs มีแนวโน้มว่าจะ "ประชาธิปไตย" ในอุตสาหกรรมโดยการทำลายอุปสรรคนี้

ในอุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงสูงที่สุดในอเมริกา

อุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการผลิตคนร่ำรวยมาก นี่ไม่ใช่การพูดเกินจริงเพราะ Forbes 400 เป็นรายการที่มีรายชื่อที่ร่ำรวยที่สุดของอเมริกา - สามารถรับรองได้ ตาม Forbes สมาชิกสามสิบสองของรายการหรือ 8% ของชาวอเมริกันที่ร่ำรวยที่สุดสร้างความมั่งคั่งของพวกเขาจากการจัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง

ในปี 2013 เพียงอย่างเดียวรายได้ที่ได้รับจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั้งสามรายได้รับมากกว่า 8 พันล้านเหรียญ David Tepper จาก Appaloosa Management ได้รับรางวัลสูงสุด 3 เหรียญ รายได้ 5 พันล้าน Stephen Cohen จาก SAC Capital Advisors นำเงิน $ 2 4 พันล้านดอลลาร์และไม่ไกลนัก John Paulson ของ Paulson & Co. เอาเงิน 2 เหรียญ 3 พันล้าน

สมมติฐานพื้นฐานของระบบตลาดเสรีข้อสมมติฐานหนึ่งของระบบตลาดเสรีคือราคาของสินค้าหรือบริการที่มีราคารวมถึงราคาแรงงานควรสะท้อนถึงความขาดแคลนของสินค้าหรือบริการนั้น ๆ การพิจารณาเหตุผลนี้อย่างจริงจังและการพิจารณาค่าตอบแทนที่สูงเป็นพิเศษที่บรรดาผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถบังคับได้เชื่อว่าทักษะในการบริหารเงินของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ต้องไม่มากและยากที่จะได้รับ

Quants: พ่อมดแห่ง Wall Street

การเพิ่มขึ้นของระดับที่ "quants" ลึกลับได้เจาะอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ด้วยความเชี่ยวชาญด้านการคำนวณทางคณิตศาสตร์และอัลกอริทึมโค้ดของพวกเขา เพื่อขยายความเชื่อนี้ ในขณะที่ Quant เป็นเพียงการชวเลขสำหรับนักวิเคราะห์เชิงปริมาณผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้มีความเชี่ยวชาญเป็นพิเศษเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาทำให้หลายคนเชื่อว่ากลยุทธ์ที่ไม่เหมือนใครที่คาดว่าจะมีมูลค่านับพันล้านดอลลาร์ที่พวกเขาสั่ง

นอกเหนือจากลักษณะที่เป็นตัวมหัศจรรย์ที่ถูกกล่าวหานี้แล้ว Quant เป็นลักษณะการแข่งขันสูงของการพยายามหางานทำกับ บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ด้วยหลาย บริษัท ที่ได้รับการสอบถามข้อมูลการจ้างงานถึง 100 ครั้งต่อสัปดาห์ส่วนใหญ่ต้องการปริญญาโทในสาขาเชิงปริมาณเป็นคุณสมบัติขั้นต่ำโดยมีปริญญาเอกเป็นที่ต้องการหลายคนยังต้องการเห็นประสบการณ์มากในเชิงปริมาณและการวิเคราะห์บทบาทและนายหน้าหลายคนจะไม่ได้ทำงานร่วมกับคนที่มีประสบการณ์น้อยกว่าสามปีในอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์

เริ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของคุณเอง

หากพิจารณาว่างานกองทุน Hedge Fund มีความยากเพียงใดคุณสามารถเลือกกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของตนเองได้ "หลังจากทั้งหมด" เขียนโนอาห์สมิ ธ กับ Bloomberg "ใด ๆ ทอม, ดิ๊กหรือแฮร์รี่สามารถเริ่มต้นกองทุนป้องกันความเสี่ยง ใช่แล้วสิ่งที่คุณต้องมีก็คือใบอนุญาตประกอบธุรกิจ "

ตอนนี้การได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจและการจัดตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงตามกฎหมายเป็นเรื่องที่เสียค่าใช้จ่ายแล้ว หลาย บริษัท สามารถใช้จ่ายเงินได้มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ในระยะแรกของธุรกิจและคาดว่าจะต้องมีอย่างน้อยระหว่าง 15,000 ถึง 50,000 เหรียญเพื่อเริ่มต้นใช้งาน แน่นอนก่อนที่คุณจะได้เอกสารทางกฎหมายตามลำดับคุณจะต้องการได้รับเงินทุนจำนวนมากเพื่อจัดการเพื่อใช้กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่คุ้มค่าในขณะนั้น

การรักษาความปลอดภัยของเงินทุนที่เพียงพอคือความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับการเริ่มต้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เนื่องจากนักลงทุนอาจต้องการดูสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) จำนวนมากก่อนที่จะมอบเงินไว้ หนึ่งควรมุ่งมั่นที่จะมีอย่างน้อย 5 ล้านเหรียญใน AUM เพื่อให้ประสบความสำเร็จด้วยเงิน 20 ล้านเหรียญทำให้คุณสังเกตเห็นได้ชัดเจนสำหรับนักลงทุนและ 100 ล้านเหรียญที่นักลงทุนสถาบันจะสังเกตเห็น ถ้าคุณไม่มีเพื่อนที่ร่ำรวยการหาทุนเริ่มต้นนี้อาจเป็นเรื่องที่ท้าทายมากกว่าการพยายามหางานกองทุนเฮดจ์ฟันด์ (ดูเพิ่มเติม: คุณมีสิ่งที่ต้องใช้เพื่อเริ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์?)

Quantiacs และ Hedge Fund Revolution

โชคดีที่มีอีกทางหนึ่ง Quantiacs เริ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคมของปี 2014 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อ "ปฏิวัติวงการอุตสาหกรรมป้องกันความเสี่ยง" "วิธีการทำงานค่อนข้างง่าย: คุณเขียนระบบการซื้อขายพวกเขาเชื่อมต่อคุณกับนักลงทุนที่มีทุนและค่าตอบแทนจูงใจจะแบ่ง 50/50 คุณไม่จำเป็นต้องมีเพื่อนที่ร่ำรวยและไม่จำเป็นต้องมีปริญญาเอกคุณไม่จำเป็นต้องมีปริญญาโท

คุณจะต้องมีการเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์และทักษะในการจัดการข้อมูล แต่ถ้าคุณได้สำเร็จหรือลงทะเบียนเรียนในระดับปริญญาวิทยาศาสตร์และวิศวกรรมคุณอาจมีสิ่งที่ต้องทำเพื่อเริ่มต้นสร้างกลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริธึมที่ประสบความสำเร็จ พิจารณาว่ามีพลเมืองของประเทศสหรัฐอเมริกากว่า 20 ล้านคนในระดับดังกล่าวมีศักยภาพในการทำลายอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพื่อเพิ่มการแข่งขัน (ดูเพิ่มเติมที่: คำแนะนำเกี่ยวกับ Hedge Fund Startup Services)

ด้วยชุดพื้นฐานของการเขียนโปรแกรมและทักษะการจัดการข้อมูล Quantiacs สามารถช่วยให้คุณกลายเป็น Quant ที่ประสบความสำเร็จได้ พวกเขาเสนอแพลตฟอร์มการพัฒนาโอเพ่นซอร์สฟรีใน Matlab และ Python รวมทั้งบทแนะนำและเนื้อหาการฝึกอบรมเพื่อช่วยในการสร้างและทดสอบโค้ดของคุณเกี่ยวกับข้อมูลตลาดที่ผ่านมา แม้ว่าข้อมูลตลาดหุ้นจะอยู่ที่ Yahoo! การเงินข้อมูลฟิวเจอร์สอาจเป็นเรื่องยากมากที่จะได้รับ แต่ Quantiacs ให้ผู้ใช้ที่มีถึง 25 ปีของข้อมูลฟิวเจอร์สโลภนี้

หลังจากการทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายของคุณทั้งข้อมูลทางประวัติศาสตร์และข้อมูลสด Quantiacs จะทำการตลาดให้กับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนไปทุกที่ขณะนี้พวกเขาขายตลาดเฉพาะนักลงทุนหลายคนที่พวกเขามีหุ้นส่วนที่ทำงาน แต่ตามที่ CEO Martin Froehler พวกเขากำลังมองหาเพื่อเปิดให้นักลงทุนทั้งหมดในสองสามเดือนถัดไป

การชดเชยแบบดั้งเดิมสำหรับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นไปตามกฎข้อที่ 2 และ 20: ค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% สำหรับ AUM และ 20% ของผลกำไรจากผลกำไรที่ได้รับมักจะสูงกว่าอัตราการกีดขวางบางอย่าง Quantiacs เสนอค่าตอบแทนการแข่งขันที่สูงมากสำหรับนักลงทุนโดยการยกเว้นค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% โดยเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการชดเชยเฉพาะ 20% ตามหลักเกณฑ์เกี่ยวกับระดับน้ำสูงเท่านั้น Quantiacs จะแบ่งส่วนแบ่ง 20% ออกไปกับคุณผู้พัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่แม้แต่ 50/50

Froehler อ้างว่า Quantiacs มีผู้ใช้งานมากกว่า 1000 รายที่มีอัตราการเติบโตรายเดือนอยู่ที่ 20% แต่บางทีความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือนักเรียนปีที่ 19 เรียนคณิตศาสตร์และฟิสิกส์ที่สถาบันเทคโนโลยีแห่งแคลิฟอร์เนียได้เขียนกลยุทธ์การค้ากับ Quantiacs โดยมีอัตราส่วน Sharpe อยู่ที่ 2.12 และขณะนี้กำลังบริหารการลงทุน 1 ล้านเหรียญ เขากำลังทำเช่นนี้โดยไม่ต้องปริญญาเอกโดยไม่มีค่าใช้จ่ายในการเริ่มต้นโดยไม่ต้องเสี่ยงเงินของเขาและทั้งหมดในขณะที่จบปีที่สองของวิทยาลัย (9)>

บรรทัดด้านล่าง

เนื่องจากคุณไม่จำเป็นต้องมีความสามารถเหนือมนุษย์จึงจะกลายเป็นตัวคั้นซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญที่สุดที่ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจเผชิญได้ คือการเข้าถึงเงินทุน แต่ควอนตั้มกำลังพิสูจน์ว่าเรื่องนี้ไม่จำเป็นต้องเป็นอุปสรรค์ใด ๆ ด้วยการจัดหากล่องเครื่องมือเพื่ออำนวยความสะดวกในกลยุทธ์การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จและการเชื่อมต่อผู้ใช้กับนักลงทุน บริษัท มีศักยภาพในการทำให้เกิดการปกครองแบบประชาธิปไตยในอุตสาหกรรมทำให้ผู้บริหารกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ได้รับการชดเชยค่าใช้จ่ายสูงเป็นตัวเงินอย่างแท้จริง