การติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของ PowerShares ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 53 + 1. 91% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF (NYSEARCA: GSG GSGiShS และ P GSCI Com หน่วยความน่าเชื่อถือ 16 04 + 2 10% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นสองส่วนใหญ่ถือกันอย่างแพร่หลาย (ETF) ซึ่งติดตามดัชนีตลาดสินค้าโภคภัณฑ์แบบกว้าง ๆ หนึ่งใน ETFs เหล่านี้เหมาะสมสำหรับการพิจารณาโดยนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนโดยทั่วไปกับสินค้าโภคภัณฑ์

การติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ ETF

การติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของ PowerShares ETF ให้ความสำคัญกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยการติดตามดัชนีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งประกอบด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ 14 ชนิดซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการคัดสรรจากพลังงาน , โลหะมีค่าและภาคเกษตรกรรม สัญญาฟิวเจอร์สที่เฉพาะเจาะจงที่จัดขึ้นในแต่ละสินค้าได้รับการคัดเลือกเพื่อลดผลกระทบเชิงลบของ Contango ต่อผลการดำเนินงานของกองทุน ETF นี้เปิดตัวโดย Invesco PowerShares ในปีพ. ศ. 2549 และในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2016 มีสินทรัพย์ทั้งหมดอยู่ภายใต้การบริหารของ $ 1 85 พันล้านทำให้เป็นดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ขั้นพื้นฐานที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุด ETF กองทุนมีการถ่วงน้ำหนักมากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ที่บริโภคได้เช่นน้ำมันและสินค้าที่เก็บไว้เช่นทองและเงิน

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพติดตามอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมของ DBIQ ซึ่งเป็นดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ที่หลากหลายซึ่งเป็นดัชนีตามกฎซึ่งประกอบด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุด 14 แห่ง อันดับ 5 อันดับแรกของ บริษัท คือน้ำมันเชื้อเพลิงเบนซิน RBOB (น้ำมันเบนซินไร้สารตะกั่ว) ฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนต์ฟิวเจอร์สและน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของ WTI ที่ราคา 5.37-5.35 12, 5. 10 และ 4. น้ำหนักการลงทุน 65% ตามลำดับ นอกจากนี้กองทุนยังถือครองข้าวโพดข้าวสาลีถั่วเหลืองและน้ำตาลล่วงหน้า

ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังคือ -15 11% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของโครงการอยู่ที่ 0.85% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี ETFs ที่น้อยกว่า 76% สำหรับดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากกองทุนรวมลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่าหุ้นจะไม่มีการจ่ายเงินปันผล ข้อผิดพลาดในการติดตามเฉลี่ย 12 เดือนระหว่างมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) และดัชนีอ้างอิงอยู่ที่ -1 30%

iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF

กองทุน ETF ได้รับการจัดทำขึ้นโดย BlackRock ในปี 2549 กองทุนรวมนี้มีสินทรัพย์รวม 664 ล้านดอลลาร์ กองทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจากภาวะตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง อย่างไรก็ตามกองทุนนี้มีการถ่วงน้ำหนักมากขึ้นในอนาคตเกี่ยวกับ Energy Futures ซึ่งคิดเป็นประมาณ 70% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุน โลหะการเกษตรและปศุสัตว์ยังสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพกองทุนนี้ติดตามดัชนีผลตอบแทนการลงทุน S & P GSCI ซึ่งออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงผลการดำเนินงานโดยรวมของสินค้าโภคภัณฑ์หลากหลายประเภทที่เป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายในประเทศพัฒนาแล้วที่สำคัญ ETF ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาวกับ GSCI Total Return Index ของ ETF ซึ่งแตกต่างจาก ETF ที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับสินค้าอ้างอิงที่เกิดขึ้นจริง นอกจากนี้เนื่องจากดัชนีอ้างอิงมีเฉพาะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในช่วงระยะเวลา 1 เดือนเท่านั้นกองทุนเปิดรับผลกระทบจาก Contango มากกว่ากองทุน PowerShares

ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังคือ -18 02% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 73% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับหมวดนี้ ข้อผิดพลาดในการติดตามค่ามัธยฐานระยะเวลา 12 เดือนของกองทุนระหว่าง NAV กับดัชนีอ้างอิงคือ -0 55%

การเปรียบเทียบสอง ETFs

ทั้งสอง ETFs เหล่านี้ให้นักลงทุนสัมผัสกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวม ทั้งสองอย่างถ่วงน้ำหนักอย่างมากต่อพลังงานน้ำมันและก๊าซสินค้าโภคภัณฑ์แม้ว่า PowerShares ETF จะมีน้ำหนักน้อยลงอย่างเห็นได้ชัดในทิศทางนั้น ดังนั้น PowerShares ETF อาจน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการเปิดรับที่กว้างที่สุด

ข้อผิดพลาดในการติดตามเชิงลบของทั้งสองกองทุนถือว่าน้อยที่สุดและไม่ได้แสดงถึงความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างกองทุน

การเปรียบเทียบการแสดงผลของกองทุนโดยมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีเท่ากับ -15 11% สำหรับ PowerShares ETF และ -18 02% สำหรับ iShares ETF โปรดปราน PowerShares ETF อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าตัวเลขเหล่านี้ถูกบันทึกไว้ในตลาดหมีโดยรวมในสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งอาจทำให้เงินทุนแตกต่างกันไป การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันจะช่วยให้เกิดประโยชน์กับกองทุน iShares ในขณะที่ตลาดวัวในวงกว้างมากขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์อาจดู PowerShares DB Commodity Index Tracking ETF ได้ดีกว่า

ถึงแม้ว่ากองทุน PowerShares จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น แต่ก็มีสภาพคล่องสูงขึ้นโดยมีอัตราการเสนอราคาเสนอซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ 0. 08% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของส่วนแบ่งการตลาด 0.66% ของกองทุน IShares การกระจายการเสนอราคาที่มีขนาดเล็กลงซึ่งจะช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมอย่างน้อยบางส่วนจะช่วยลดความแตกต่างในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย