DBA เทียบกับ USAG: เปรียบเทียบ ETFs ด้านการเกษตร

2017 Toyota C-HR - Overview (พฤศจิกายน 2024)

2017 Toyota C-HR - Overview (พฤศจิกายน 2024)
DBA เทียบกับ USAG: เปรียบเทียบ ETFs ด้านการเกษตร

สารบัญ:

Anonim

กองทุนที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ที่ให้ความสนใจกับภาคเกษตรโดยทั่วไปจะรวมถึงหลักทรัพย์ประเภทกลุ่มเกษตรหรือลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสินค้าโภคภัณฑ์ที่เฉพาะเจาะจง ETFs การเกษตรขจัดปัญหาบางอย่างสำหรับนักลงทุนที่ต้องการได้รับการสัมผัสกับภาค นักลงทุนสามารถใช้ ETFs ในการซื้อตะกร้าหลักทรัพย์ที่เกี่ยวกับการเกษตรประเภทนี้แทนการลงทุนและบริหารจัดการหลักทรัพย์หลาย ๆ สัญญาหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

นักลงทุนที่ต้องการได้รับผลประโยชน์จากภาคการเกษตรอาจต้องการพิจารณาการลงทุนใน PowerShares DB Agriculture Fund (NYSEARCA: DBA) หรือกองทุน United States Agriculture Index Fund (NYSEARCA: USAG) ทั้งสองฝ่าย ของดัชนีเกษตรติดตามและถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ

PowerShares DB Agriculture Fund

กองทุน PowerShares DB Agriculture ได้รับการอนุมัติจาก Invesco PowerShares เมื่อวันที่ 5 มกราคม 2550 ณ วันที่ 24 มีนาคม 2016 กองทุนมีสินทรัพย์สุทธิรวม 673 เหรียญสหรัฐ 2 ล้านเหรียญและมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 11 สัญญาสำหรับสินค้าเกษตรตั้งแต่โกโก้จนถึงถั่วเหลือง กองทุนนี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิต่อปีอยู่ที่ 0.71% ณ เดือนมีนาคม 2559 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยรายจ่ายประจำปีที่ 2. 71% ในหมวดกองทุนการเกษตรของสินค้าโภคภัณฑ์

DBA เป็นกองทุนดัชนีที่แสวงหาผลลัพธ์การลงทุนที่ตรงกับดัชนีชี้วัดดัชนีราคาสินค้าเกษตรที่หลากหลายของ DBIQ ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงนอกเหนือจากดอกเบี้ยใด ๆ ที่เกิดจากการถือครองของกองทุนในหลักทรัพย์ของ U.S. Treasury Securities เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนกองทุนส่วนใหญ่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าเกษตรที่รวมอยู่ในดัชนีอ้างอิง DBA ใช้วิธีการตามกฏเกณฑ์ในการทำสัญญาฟิวเจอร์สเมื่อครบกำหนดโดยพยายามลดผลกระทบของ Contango

เมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2016 DBA มีความผันผวนเฉลี่ยต่อปีหรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 12 1% ในช่วงระยะเวลาสามปีในขณะที่ค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่อยู่ที่ 19. 82% . ในช่วงเวลาเดียวกันก็มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของการลบ 8. 87% ในขณะที่ประเภทของมันมีผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยของการลบ 11. 91% ณ วันที่ 29 ก.ย. 2016 DBA มีอัตราส่วนการจับจ่ายการตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 62.3% และอัตราส่วนการจับจ่ายซื้อในตลาดลดลงเป็น 48.75% ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับ Morningstar Long- ดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์รวมดัชนีเฉพาะดัชนีมาตรฐาน ดังนั้นจึงมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าตลาดหลักและลดลงน้อยกว่าดัชนีมาตรฐานในตลาดที่ลดลง

ถึงแม้ว่ากองทุนจะมีความผันผวนน้อยกว่าในอดีต แต่ลักษณะการเก็งกำไรของตราสารอนุพันธ์อาจทำให้เกิดการสูญเสียขนาดใหญ่ดังนั้น PowerShares DB Agriculture ETF เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่เข้าใจกลศาสตร์ของสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สและต้องการที่จะได้รับผลกระทบจาก DBIQ Diversified Agriculture Index

กองทุนดัชนีการเกษตรของสหรัฐอเมริกา

กองทุนดัชนีการเกษตรของสหรัฐอเมริกาได้ออกเมื่อวันที่ 13 เมษายน 2555 โดยกองทุน United States Commodity Funds ณ วันที่ 28 มีนาคม 2016 USAG มีประมาณ 1 เหรียญ สินทรัพย์สุทธิรวม 99 ล้านบาทและคิดเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิต่อปี 0.80% ณ เดือนมีนาคม 2559 USAG มีลักษณะคล้ายกับ PowerShares DB Agriculture Fund และพยายามติดตามผลการลงทุนตามดัชนีอ้างอิงรวมถึงรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับ จากการถือครอง อย่างไรก็ตามดัชนีอ้างอิงของ USAG คือดัชนีผลผลิตการเกษตรแบบไดนามิกของ SummerHaven Index ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเกษตรจำนวน 14 สัญญาซึ่งได้รับเลือกจากการวิเคราะห์เชิงปริมาณ

ณ วันที่ 28 มีนาคม 2016 USAG มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ ICE Futures UC, คณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก, คณะกรรมการการค้า Kansas City, Chicago Mercantile Exchange และ ICE Futures Canada สัญญานี้อยู่ใน 14 สินค้าเกษตรซึ่งมีตั้งแต่ปศุสัตว์ไปจนถึงคาโนลา เช่นเดียวกับ DBA USAG เลือกการถือครองหุ้นตามเส้นอัตราล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม USAG ยังพิจารณาถึงสัญญาณราคาและอุปทานและความต้องการของผู้ถือครอง

ณ วันที่ 29 ก. พ. ย. 2016 โดยอิงจากข้อมูลสามปีที่ผ่านมา USAG มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 12 14% และอัตราผลตอบแทนจากการลบ 7. 97% ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นมีอัตราส่วนการจับสลากตลาดที่ติดลบ 36. 51% และอัตราส่วนการจับตลาดลดลง 13. 42% เมื่อเทียบกับดัชนี นี่แสดงให้เห็นว่า USAG มีผลตอบแทนติดลบในช่วงตลาด อย่างไรก็ตามดัชนีได้สูญเสียน้อยกว่าดัชนีมาตรฐานในตลาดที่ลดลง USAG มีลักษณะและความผันผวนคล้ายคลึงกันกับ DBA ดังนั้น USAG จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่เก็งกำไร