แนวทางปฏิบัติด้านการบัญชีในสหรัฐฯมีครบทุกปี แต่ยังมีวิธีที่ บริษัท ต่างๆสามารถปลอมแปลงผลลัพธ์ทางการเงินของตนได้ คุณสามารถสังเกตการปฏิบัติเหล่านี้ได้ในบางกรณีเมื่องบการเงินแสดงรายได้ในเชิงบวกมากเกินไปพร้อมกับกระแสเงินสดติดลบหรือในหุ้นขนาดเล็กที่มีการควบคุมภายใต้การควบคุมหรือการปรับงบใหม่ใน บริษัท ขนาดใหญ่

ในบทความนี้เราจะสำรวจว่าทำไม บริษัท ต่างๆใช้การคิดสร้างสรรค์และทำอย่างไรจึงจะสามารถตรวจจับได้โดยดูที่งบการเงินและการเปิดเผยข้อมูลของ บริษัท นักลงทุนที่มีข้อมูลเหล่านี้จะสามารถหลีกเลี่ยงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นและ - ในอีกด้านหนึ่ง - หาโอกาสในการลงทุนใน บริษัท เข้าใจผิด (เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับข้อมูลสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการสร้างงบกำไรขาดทุนอ่าน ค้นหาคุณภาพการลงทุนในงบกำไรขาดทุน )

รายได้ก่อนวัยหรือรายได้ปลอม

หนึ่งในเทคนิคที่ใช้กันโดยทั่วไปของ บริษัท มหาชนที่ต้องการเพิ่มรายได้โดยไม่เจตนาคือการรับรู้รายได้ก่อนเวลาอันควรหรือสร้างขึ้นโดยสิ้นเชิง เมื่อรายได้ควรได้รับการยอมรับแตกต่างกันไปมาก แต่ในท้ายที่สุดจุดที่การชำระเงินและการส่งมอบสินค้าได้รับการประกันเป็นเกณฑ์กำหนดเมื่อต้องสร้างรายได้ การตรวจหารายได้

วิธีที่ง่ายที่สุดในการตรวจสอบรายได้ก่อนกำหนดคือการดูนโยบายการรับรู้รายได้ของ บริษัท ที่พบในเอกสารทางการเงิน 10-Q หรือ 10-K ที่ยื่นต่อ US Securities และคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) นักลงทุนควรอ่านเชิงอรรถเหล่านี้อย่างรอบคอบและมองหาวิธีที่ บริษัท ต่างๆตระหนักถึงรายได้ของตนและทราบถึงการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในนโยบาย หากรายได้เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าให้เปรียบเทียบนโยบายการรับรู้เพื่อให้แน่ใจว่าการเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการดำเนินธุรกิจที่ดีขึ้น

• การตรวจสอบบัญชีลูกหนี้
  เนื่องจากรายได้ที่ได้รับรู้ก่อนกำหนดและในบางกรณีที่สร้างเทียมขึ้นอยู่กับความไม่แน่นอนในการเรียกเก็บเงินลูกหนี้โดยปกติจะเพิ่มขึ้นในงบดุลของ บริษัท ในขณะที่การเรียกเก็บเงินที่ไม่สามารถเรียกเก็บเงินจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ นักลงทุนที่เห็นนโยบายการรับรู้รายได้แบบเสรีอาจต้องการตรวจสอบการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ผิดปกติเพื่อดูว่ามีปัญหาหรือไม่
• ตรวจสอบความจุ
  ในหลาย ๆ กรณี บริษัท ที่สร้างรายได้จะไม่มีขีดความสามารถในการผลิตเพื่อปรับยอดขายที่บันทึก เป็นผลให้นักลงทุนสามารถตรวจสอบกำลังการผลิตเพื่อระบุการฉ้อโกงที่เป็นไปได้ กระบวนการตรวจสอบนี้จะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและอาจรวมถึงการมองหารายได้ต่อพนักงานรายได้ต่อทรัพย์สินหรือการพิจารณาสินทรัพย์รวมตัวเลขเหล่านี้ควรได้รับการเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมที่แข่งขันกัน (เชิงอรรถมักใช้เป็นวิธีในการตีความผลลัพธ์ทางการเงินได้อย่างถูกต้อง) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่
• เชิงอรรถ: เริ่มต้นการอ่านพิมพ์ดีด
  )

• จดหมายที่อยู่นอกช่องทางรายงานของ บริษัท ทั่วไปซึ่งอาจรวมถึงเงื่อนไขที่ทำให้เข้าใจผิดเช่นสิทธิในการได้รับสิทธิเสรีภาพสิทธิในการยกเลิก คำสั่งซื้อในเวลาใด ๆ ภาระผูกพันที่อาจทำให้การขายหรือแม้กระทั่งการอภัยโทษรวมของการชำระเงินในบางกรณี ธุรกรรมของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้อง

บางครั้งการทำธุรกรรมการขายจะเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากข้อตกลงที่มีอยู่กับลูกค้าที่อาจไม่มีแนวโน้มในการทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่ไม่เกี่ยวข้องกัน

สัญญาร้อยละของสัญญาฉบับสมบูรณ์

• สัญญาอาจมีการคิดค่าใช้จ่ายโดยใช้วิธีร้อยละของความสำเร็จหรือวิธีการทำสัญญาฉบับสมบูรณ์ อดีตสามารถถูกทำร้ายได้ง่ายโดย บริษัท โดยประเมินความคืบหน้าอุกฉกรรจ์ของพวกเขา การบรรจุช่อง
• การบรรจุช่องจะเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท จัดส่งสินค้าไปยังผู้จัดจำหน่ายที่ได้รับการสนับสนุนให้ซื้อภายใต้ข้อเสนอส่วนลดระยะสั้น อย่างมีประสิทธิภาพนี่ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เหมาะสมในการขายในอนาคตและถือได้ว่าไม่ยั่งยืน
  การประมวลผลที่ไม่ใช่แบบ GAAP
• หลาย บริษัท ออกแถลงการณ์รายได้ pro-forma นอกเหนือจากแถลงการณ์ที่ปรับปรุงตาม GAAP เพื่อช่วยให้เข้าใจถึงการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินงานได้ดียิ่งขึ้น ผล. ในกรณีที่ถูกต้องหมายถึงการเรียกเก็บค่าบริการเพียงครั้งเดียวเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ราบรื่น อย่างไรก็ตาม บริษัท ยังสามารถจัดการผลประกอบการทางการเงินของตนภายใต้หน้ารายงานการเงินรายได้ pro-forma (เรียนรู้วิธีตีความผลประกอบการทางการเงินตรวจสอบ
  การทำความเข้าใจผลกำไรของ Pro-Forma
• .)
  งบรายได้ Pro-forma คือผลลัพธ์ทางการเงินที่ไม่เป็นไปตาม GAAP; งบแก้ไขเหล่านี้ถูกนำมาใช้อย่างถูกต้องตามกฎหมายโดย บริษัท เพื่อสร้างรายได้ให้ราบรื่นโดยการลบรายการที่มีครั้งเดียวออกไปซึ่งจะทำให้นักลงทุนเห็นภาพซึ่งสะท้อนถึงการดำเนินธุรกิจปกติของ บริษัท ตัวอย่างเช่นค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวในการแก้ไขปัญหาอาคารอันเป็นผลมาจากความเสียหายจากสภาพอากาศสามารถดูได้อย่างถูกต้องว่าเป็นรายการที่ไม่ได้นำไปสู่การประเมินมูลค่าของ บริษัท

แม้จะมีเหตุผลเชิงบวกที่อยู่เบื้องหลังมาตรการเหล่านี้ แต่ก็มีหลายวิธีที่สามารถจัดการรายได้ pro forma ได้ ตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถเลือกเพิ่มผลตอบแทนที่หลากหลายนอกเหนือจากดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเช่นรายการที่เกิดขึ้นไม่ใช่รายการที่ไม่ใช่เงินสดและรายการที่ไม่ได้ใช้งาน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่นักลงทุนควรคำนึงถึงรายได้ของ GAAP ในภาพรวมของผลการดำเนินงานที่แท้จริง

GAAP Manipulation นอกจากงบกำไรขาดทุน pro-forma แล้ว บริษัท ยังสามารถทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดได้ด้วยการจัดประเภทรายได้ของตนได้อย่างสร้างสรรค์ด้วยหลายวิธี ได้แก่ รายได้จากการดำเนินงานไม่ได้กำหนดไว้อย่างเคร่งครัดภายใต้ GAAP เนื่องจากบรรทัดการจัดหมวดหมู่มักเป็นเรื่อง ดุลยพินิจ - รายการที่จำแนกออกเป็นองค์ประกอบนี้สามารถเลือกได้โดยผู้บริหารตัวอย่างเช่นรายได้ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยเช่นค่าใช้จ่ายพิเศษการชำระหนี้ประเภทผู้ถือหุ้นและเหตุการณ์ที่ผิดปกติอาจถูกรวมหรือละเว้นภายในเมตริกเพื่อแสดงมูลค่าที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้น การขายและผลกำไรขั้นต้นยังสามารถจัดการได้หลายวิธีด้วยข้อ จำกัด ของ GAAP ตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถแบ่งประเภทยอดขายเป็นยอดรวมที่เรียกเก็บจากลูกค้าหรือจำนวนที่คาดว่าจะได้รับ นอกจากนี้การขายยังสามารถขึ้นอยู่กับว่าการจัดส่งและการจัดการจะถือว่าเป็นส่วนหนึ่งของรายได้หรือไม่ สุดท้ายอัตรากำไรขั้นต้นสามารถจัดการโดยการย้ายค่าใช้จ่ายบางอย่างระหว่าง SG & A และต้นทุนขายอื่น ๆ

ในตอนท้ายการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่ส่งผลกระทบต่อรายได้สุทธิเช่นตัวเลขยอดขายที่ปลอมแปลง แต่จะสร้างตัวชี้วัดงบรายได้ที่สูงขึ้นหรือต่ำลงซึ่งอาจทำให้ผู้ถือหุ้นเข้าใจผิดได้ ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงควรมองอย่างใกล้ชิดกับผลการดำเนินงานของ GAAP ของ บริษัท นอกจากผลของ pro forma นอกเหนือจากการดูรายการโฆษณาแต่ละรายการอย่างใกล้ชิด

บทสรุป

มีหลายวิธีที่ บริษัท มหาชนสามารถจัดการกับสถานะรายได้ของตนได้อย่างสร้างสรรค์จากการปรับเปลี่ยนรายได้เพื่อสร้างรายได้อย่างสร้างสรรค์เพื่อใช้งบกำไรขาดทุน pro forma ที่ทำให้เข้าใจผิด แม้ว่าการปฏิบัติเหล่านี้มักถูกต้องตามกฎหมายตราบใดที่พวกเขาไม่ได้ถูกทารุณกรรมนักลงทุนควรเจาะลึกสักหน่อยเพื่อความสงบสุขอย่างแท้จริง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การค้นพบอาชีพในการพิจารณาคดีทางอาญา

• )