โลกของกองทุนรวมมีวิวัฒนาการต่อไปเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปและนักลงทุนต้องการ หนึ่งในผลงานชิ้นใหม่ที่ได้รับการพัฒนาขึ้นมานี้คือกองทุนเข้มข้น เงินเหล่านี้สามารถช่วยให้ลูกค้าของคุณบรรลุผลตอบแทนด้วยฐานการกระจายการลงทุนที่มีขนาดเล็กกว่ากองทุนแบบดั้งเดิม พวกเขาตั้งอยู่บนแนวคิดว่าหลายกองทุนมีความหลากหลายและยึดมั่นในการถือครองหุ้นรายย่อยจำนวนมากเพื่อให้เป็นไปตามเกณฑ์หรือเกณฑ์การลงทุนที่ไม่จำเป็นต่อผลการดำเนินงานของกองทุน

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับเงินทุนเหล่านี้ (999) กองทุนรวมเข้มข้นเป็นหลักเหมือนกับกองทุนรวมอื่น ๆ โดยทั่วไปแล้วจะถือได้เฉพาะที่ใดก็ได้จาก 20 ถึง 50 หลักทรัพย์ กองทุนเหล่านี้ "ให้ความสนใจ" ในแนวคิดที่ดีที่สุดของผู้จัดการลงทุนและให้ความสำคัญกับการลงทุนในพื้นที่เหล่านี้มากขึ้น ในขณะที่กองทุนรวมส่วนใหญ่ถือครองหลักทรัพย์ได้ตั้งแต่ 100 ถึง 200 หลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของตนและถือครองหุ้นจำนวนไม่มากนักกองทุนเข้มข้นจะช่วยขจัดการถือครองหลักทรัพย์ภายนอกและมักจะเห็นประโยชน์ที่หลากหลายจากการกระจายความเสี่ยงในฐานะคู่ค้าแบบเดิม การวิเคราะห์การลงทุนและการจัดการผลงาน ซึ่งเป็นการสำรวจงานวิจัยจาก John Evans Stephen Archer และ Thomas Tole กล่าวว่า "90% ของประโยชน์สูงสุดของการกระจายการลงทุน ] มาจากพอร์ตการลงทุน 12 ถึง 18 หุ้น "การเพิ่มพอร์ตการลงทุนของ 20 หุ้นจะทำให้ความเสี่ยงลดลง ซึ่งหมายความว่ากองทุนเข้มข้นจะมีความเสี่ยงในระดับเดียวกับกองทุนที่มีการกระจายการลงทุนในวงกว้างมากขึ้นและไม่ได้รับภาระจากการถือครองที่ดินขนาดเล็กที่อาจทำให้ประสิทธิภาพการดำเนินงานลดลงและเพิ่มค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานภายในกองทุน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

5 เหตุผลที่ควรเลือก ETFs over Mutual Funds

)

นอกเหนือจากการให้ประโยชน์ในระดับเดียวกันจากการกระจายความเสี่ยงเป็นวงเงินที่หลากหลายมากขึ้นการวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่ากองทุนเข้มข้นมักให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเมื่อเวลาผ่านไป กว่าคู่ฉบับของพวกเขา นักวิจัยมหาวิทยาลัย Emory University Klaas Baks, Jeffrey Busse และ T. Clifton Green ได้ตีพิมพ์บทความในเดือนมีนาคมปี 2006-

ผู้จัดการกองทุนที่เข้าร่วม Big Bets: ฝีมือหรือไม่มั่นใจ? ซึ่งอ้างว่าผู้บริหารกองทุนเข้มข้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าการถือครองหุ้นหลักในกองทุนแบบดั้งเดิมที่มีขนาดใหญ่เนื่องจากหุ้นที่พวกเขาวางไว้นั้นมีผลประกอบการที่ดีกว่าหุ้นกลุ่มใหญ่ ๆ ที่มีอยู่ในกลุ่มกองทุนที่กระจายตัวกันมากขึ้น กระดาษต่อไปแสดงให้เห็นว่ากองทุนเข้มข้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าคนรอบข้างที่ไม่เข้มข้นโดยประมาณ 4% ต่อปีและกองทุนเหล่านี้ได้กระทำในขณะที่ถือเกี่ยวกับความเสี่ยงเช่นเดียวกับกองทุนที่ไม่มีความเข้มข้นเมื่อมีความเสี่ยงในแง่ของการเบี่ยงเบนมาตรฐาน กลุ่มนักวิจัยจากศูนย์ Paul Woolley เพื่อศึกษาความผันผวนของตลาดทุนที่มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีในซิดนีย์ได้ตีพิมพ์ผลการวิเคราะห์สมรรถนะทางประวัติศาสตร์ของกองทุนเข้มข้นเมื่อเทียบกับกองทุนที่ไม่มีความเข้มข้น พวกเขาพบว่า "… พอร์ตการลงทุนที่เข้มข้นมีความเสี่ยงรวมสูงกว่าเมื่อวัดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน อย่างไรก็ตามตัวเลขเหล่านี้ค่อยๆลดลงเนื่องจากจำนวนหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่เพิ่มขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: แนวโน้มในกระแสเงินทุน: US Equities. )

"ในตอนที่การถือครองพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้นเป็น 25 ถึง 30 หุ้นส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีความเข้มข้นเท่ากับ สำหรับกลุ่มที่มีความหลากหลายซึ่งสอดคล้องกับหลักฐานก่อนหน้านี้เกี่ยวกับจำนวนหุ้นที่ต้องรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากการกระจายความเสี่ยง "

ด้านล่าง สายงาน ที่ปรึกษาที่กำลังมองหาทางเลือกที่มีศักยภาพสำหรับพอร์ตการลงทุนของลูกค้าอาจฉลาดที่จะดูที่กองทุนเข้มข้นซึ่งสามารถให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าเกี่ยวกับความเสี่ยงระดับเดียวกันกับกองทุนแบบดั้งเดิมมากขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: < ทำไมต้องอีทีเอฟเอชในที่สุดก็จะมีกองทุนรวมมากกว่า