งบการเงินขนาดทั่วไปแสดงรายการโฆษณาเป็นเปอร์เซ็นต์ของตัวเลขที่เลือกหรือทั่วไป การสร้างงบการเงินขนาดทั่วไปช่วยให้สามารถวิเคราะห์ บริษัท ได้ง่ายขึ้นและเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ การใช้งบการเงินแบบทั่วไปช่วยให้นักลงทุนสามารถตรวจสอบแนวโน้มที่อาจไม่สามารถเปิดเผยงบการเงินได้

ทั้งสามงบการเงินหลักสามารถใส่ลงในรูปแบบขนาดทั่วไปได้ งบการเงินในสกุลเงินดอลลาร์สามารถแปลงเป็นข้อความขนาดทั่วไปโดยใช้สเปรดชีตหรือสามารถหาได้จากแหล่งข้อมูลออนไลน์เช่น Mergent Online ด้านล่างคือภาพรวมของแต่ละแถลงการณ์และสรุปผลประโยชน์รวมถึงข้อเสียต่างๆที่ละเอียดมากขึ้นซึ่งการวิเคราะห์ดังกล่าวสามารถให้นักลงทุนได้

การวิเคราะห์งบดุล

ตัวเลขทั่วไปสำหรับการวิเคราะห์งบดุลทั่วไปคือสินทรัพย์รวม ซึ่งขึ้นอยู่กับสมการทางบัญชีนี่ก็เท่ากับหนี้สินรวมและส่วนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ยังสามารถใช้หนี้สินรวมเพื่อระบุถึงภาระหน้าที่ของ บริษัท ที่อยู่และไม่ว่าจะเป็นความระมัดระวังหรือมีความเสี่ยงในการบริหารจัดการหนี้สินของ บริษัท

กลยุทธ์ขนาดทั่วไปจากมุมมองของงบดุลช่วยให้เข้าใจถึงโครงสร้างทุนของ บริษัท และเปรียบเทียบกับคู่แข่ง นักลงทุนสามารถมองหาโครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสมสำหรับอุตสาหกรรมและเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่กำลังวิเคราะห์ได้ จากนั้นเขาหรือเธอสามารถสรุปได้ว่ามีหนี้สินสูงเกินไปหรือไม่เงินสดส่วนเกินจะถูกเก็บรักษาไว้ในงบดุลหรือสินค้าคงเหลือมีการเติบโตสูงเกินไป ระดับความนิยมในงบดุลยังช่วยบ่งบอกถึงขอบเขตที่ บริษัท ได้พึ่งพาการซื้อเพื่อการเติบโต

ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของงบดุลทั่วไปสำหรับ บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีระดับโลก - IBM (NYSE: IBM

IBMInternational Business Machines Corp150 84-0 49% สร้างแล้ว) กับ Highstock 4. 2. 6 ) จากตัวอย่างบางส่วนที่กล่าวมาข้างต้นเราจะเห็นว่าหนี้สินระยะยาวเฉลี่ยประมาณ 20% ของสินทรัพย์รวมในช่วงระยะเวลาสามปีซึ่งเป็นระดับที่เหมาะสม เมื่อพิจารณาแล้วว่าเงินสดคิดเป็นประมาณ 10% ของสินทรัพย์รวมและหนี้สินระยะสั้นประมาณ 6% ถึง 7% ของสินทรัพย์รวมในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องรวมหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวเข้าด้วยกันและเปรียบเทียบจำนวนนี้กับยอดรวมเงินสดในมือในส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน ช่วยให้นักลงทุนรู้ว่าเบาะเงินสดมีจำนวนเท่าใดหรือหาก บริษัท ขึ้นอยู่กับตลาดในการรีไฟแนนซ์หนี้เมื่อครบกำหนด

การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน

ตัวเลขทั่วไปสำหรับงบกำไรขาดทุนคือยอดขายรวมทั้งหมดนี่เป็นการวิเคราะห์เดียวกันกับการคำนวณอัตรากำไรของ บริษัท ตัวอย่างเช่นอัตรากำไรสุทธิเป็นเพียงรายได้สุทธิหารด้วยยอดขายซึ่งก็เกิดขึ้นเป็นการวิเคราะห์ขนาดทั่วไป เช่นเดียวกับการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงาน วิธีการขนาดทั่วไปน่าสนใจสำหรับ บริษัท ที่มีการวิจัยมากเช่นเนื่องจากพวกเขามักมุ่งเน้นไปที่การวิจัยและพัฒนา (R & D) และเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายทั้งหมด

ด้านล่างเป็นงบกำไรขาดทุนโดยรวมสำหรับ IBM เราจะกล่าวถึงรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง แต่สังเกตเห็นค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาที่ใกล้เคียงกับ 6% ของรายได้ มองไปที่กลุ่มเพื่อนและ บริษัท โดยรวมตามการวิเคราะห์ของ Booz & Co. ทำให้ไอบีเอ็มเป็นหนึ่งในห้าอันดับแรกของ บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีและ บริษัท ชั้นนำ 20 แห่งในโลก (2013) ในแง่ของการใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาทั้งหมดในรูปของเปอร์เซ็นต์ ขาย

ขนาดทั่วไปและกระแสเงินสด

ในแบบเดียวกับการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนหลายรายการในงบกระแสเงินสดสามารถระบุเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายรวม ข้อมูลนี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับจำนวนกระแสเงินสดรวมถึงรายจ่ายลงทุน (capex) เป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ กิจกรรมการซื้อหุ้นคืนยังสามารถใส่ลงในบริบทเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดรวมได้ การออกตราสารหนี้เป็นอีกหนึ่งสัดส่วนที่สำคัญตามปริมาณการขายประจำปีที่จะช่วยสร้าง เนื่องจากรายการเหล่านี้คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายจะช่วยระบุขอบเขตที่พวกเขากำลังใช้เพื่อสร้างรายได้โดยรวม

ด้านล่างนี้คืองบกระแสเงินสดของ IBM ในแง่ของยอดขายรวม ซึ่งส่งผลให้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ในเกณฑ์ดีโดยเฉลี่ย 19% ของยอดขายในช่วงระยะเวลา 3 ปีตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. คุณอาจสังเกตแถวแรกซึ่งเป็นรายได้สุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายรวมซึ่งตรงกับการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปจากมุมมองของงบกำไรขาดทุน นี่หมายถึงอัตรากำไรสุทธิ

ความแตกต่างจากงบการเงินปกติ?

ประโยชน์หลักของการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปคือช่วยให้สามารถวิเคราะห์ตามบรรทัดคำสั่งตามบรรทัดรายการในช่วงเวลาเดียวเช่นไตรมาสหรือปีและจากมุมมองแนวนอนในช่วงเวลาหนึ่งเช่นสาม ปีที่เราวิเคราะห์สำหรับ IBM ข้างต้น

เพียงแค่มองไปที่งบการเงินที่มีปัญหาแล้วจะทำให้ยากขึ้น แต่การมองขึ้นและลงงบการเงินโดยใช้การวิเคราะห์ตามแนวตั้งช่วยให้นักลงทุนสามารถรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญได้ที่ บริษัท ของตนเอง การวิเคราะห์ขนาดทั่วไปช่วยในการวิเคราะห์ในบริบท (ตามเปอร์เซ็นต์) เป็นเช่นเดียวกับการวิเคราะห์อัตราส่วนเมื่อดูที่งบกำไรขาดทุน

สิ่งที่ขนาดทั่วไปพบ

ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปคือสามารถให้นักลงทุนระบุการเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่หรือรุนแรงในด้านการเงินของ บริษัท ได้ การเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วจะสามารถสังเกตได้ง่ายเช่นการลดลงอย่างรวดเร็วของผลกำไรที่รายงานในช่วงหนึ่งไตรมาสหรือปี

ในกรณีของไอบีเอ็มผลการดำเนินงานของ บริษัท โดยรวมค่อนข้างคงที่ หมายเหตุรายการหนึ่งคือหุ้นทุนซื้อคืนในงบดุลซึ่งมีการเติบโตมากกว่าร้อยละ 100 ของสินทรัพย์รวม แต่แทนที่จะเตือนนักลงทุนก็แสดงให้เห็นว่า บริษัท ประสบความสำเร็จอย่างมหาศาลในการสร้างกระแสเงินสดเพื่อซื้อหุ้นซึ่งไกลเกินกว่าสิ่งที่มันได้เก็บไว้ในงบดุลของ

การวิเคราะห์ขนาดทั่วไปสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์ต่างๆที่ บริษัท ดำเนินการได้ ตัวอย่างเช่น บริษัท หนึ่งอาจยินดีที่จะเสียสละส่วนต่างส่วนแบ่งการตลาดซึ่งจะมีแนวโน้มที่จะทำให้ยอดขายโดยรวมมีขนาดใหญ่ขึ้นโดยเสียค่าใช้จ่ายจากอัตรากำไรขั้นต้นกำไรจากการดำเนินงานหรืออัตรากำไรสุทธิ บริษัท ที่แสวงหาอัตรากำไรที่ต่ำกว่าจะเติบโตได้เร็วขึ้น ในขณะที่เราพิจารณา IBM ในลักษณะแบบสแตนด์อะโลนเช่นการวิเคราะห์ R & D IBM ควรได้รับการวิเคราะห์ด้วยการเปรียบเทียบกับคู่แข่งรายสำคัญ

The Bottom Line

ตามที่กล่าวมาแล้วสถานการณ์การวิเคราะห์ขนาดทั่วไปด้วยตัวเองไม่น่าจะให้ข้อสรุปที่ครอบคลุมและชัดเจนเกี่ยวกับ บริษัท ต้องทำในบริบทของการวิเคราะห์งบการเงินโดยรวมตามรายละเอียดข้างต้น

นักลงทุนยังต้องตระหนักถึงความแตกต่างชั่วคราวและความแตกต่างอย่างถาวร การลดลงของความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้นอาจบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในระยะสั้นมากกว่าการสูญเสียกำไรอย่างถาวร