ในปี 2515 เป็นครั้งแรกที่นักลงทุนรายวันได้รับอนุญาตให้ซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศในสหรัฐอเมริกา ส่วนใหญ่ของโลกเพิ่งหยุดยั้งสกุลเงินเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐและอุตสาหกรรมน้ำมันกำลังเป็นเหตุให้เกิดการระเบิดในกิจกรรมการนำเข้าและส่งออกทั่วโลก ในการแตะลงในสกุลเงินนี้การซื้อขายสกุลเงินได้ถูกนำมาใช้ในรูปของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในเวลานั้น Chicago Mercantile Exchange (CME) มีส่วนเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรอย่างเคร่งครัด แต่ก็เห็นความสำเร็จทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในการให้บริการแก่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ตั้งขึ้นใหม่และตัดสินใจที่จะให้โอกาส

ในปี 2551 การซื้อขายสกุลเงินเกิน 3 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน แต่ผู้ค้าส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในส่วนของสกุลเงินเพียงอย่างเดียว โอกาสที่มีให้กับพวกเขา อย่างไรก็ตามตลาดสกุลเงินเป็นลานตาหลายชั้นของการซื้อขายฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์ส ตลาดสกุลเงินยังมีรูปแบบแนวโน้มที่แตกต่างกันมากซึ่งอาจกลายเป็นเรื่องยากที่จะแปลความหมายสั้นลงกรอบเวลาในการค้า นี่เป็นปัญหาที่ผู้ค้าสกุลเงินใหม่หลายรายต้องเผชิญกับการเข้าสู่โลกของการซื้อขายแบบจุด แต่สามารถเอาชนะได้ด้วยการรวมธุรกิจการค้าแบบจุด, ฟิวเจอร์สและสกุลเงินอื่น ๆ อ่านเพื่อเรียนรู้วิธีการทำงานนี้

ความท้าทายในการเทรด Spot

ด้วยการเปิดตัวพระราชบัญญัติการปรับโฉมใหม่ของสินค้าโภคภัณฑ์ในปีพ. ศ. 2543 การซื้อขายสกุลเงิน (forex) กลายเป็นความโกรธ ผู้ค้าที่ไม่คุ้นเคยกับการซื้อขายสกุลเงินสามารถเข้าสู่ตลาดสปอตได้เพียง $ 300 ซึ่งทำให้พวกเขามีส่วนแบ่งเกือบ 500: 1. ในขณะที่การยกระดับราคาไม่แพงความผันผวนของขนาดเล็กอาจเป็นผลให้เกิดการสูญเสียขนาดใหญ่และกำไรขนาดใหญ่ในช่วงเวลาสั้น ๆ ของเวลา ข้อเสียเปรียบประการสำคัญประการหนึ่งของการซื้อขายสกุลเงินคืออัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นจากการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผ่านช่วงเวลาที่จำเป็น 24 ชั่วโมง รวมปัญหาเหล่านี้กับความลื่นไถลที่เกิดขึ้นอันเนื่องมาจากกิจกรรมการค้าที่กระจัดกระจายและความท้าทายกลายเป็นประเด็นที่ชัดเจนว่าเหตุใดผู้ค้าจึงอาจพบว่าการซื้อขายในตลาดปริวรรตเงินตราเป็นเรื่องยาก

มีวิธีที่ดีกว่า เมื่อการซื้อขายสกุลเงินเป็นครั้งแรกในตลาดฟิวเจอร์สมันถูกสร้างขึ้นเพื่อทำหน้าที่ป้องกัน - ป้องกันความเสี่ยงสำหรับ บริษัท ข้ามชาติและธนาคารที่จำเป็นในการป้องกันตัวเองจากความเสี่ยงจากการซื้อสกุลเงินลอยตัวฟรี พวกเขาจะรับเงินพิเศษเช่นเงินดอลลาร์แคนาดาและสั้นในตลาดฟิวเจอร์สหรือซื้อในตลาดตัวเลือกในกรณีที่สกุลเงินลดลงตามตัวอักษร การป้องกันนี้จะช่วยให้พวกเขาสามารถถือครองการซื้อขายสกุลเงินดอลลาร์แคนาดาของพวกเขาได้อีกต่อไปเมื่อเผชิญกับความผันผวนในระยะสั้นซึ่งเป็นเพียงการกลับรายการเล็กน้อยในระยะยาวโดยรวมในช่วง 30 ปีที่ผ่านมาไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง ตลาดสกุลเงินในสกุลเงินยังสามารถป้องกันโดยตลาดสกุลเงินล่วงหน้าและตลาดสกุลเงินตัวเลือกสามารถปกป้องจุดและตลาดสกุลเงินฟิวเจอร์ส ความสัมพันธ์ระหว่างจุดสกุลเงินกับตัวเลือกและตลาดเงินตราต่างประเทศไม่ค่อยมีการใช้ประโยชน์โดยผู้ค้าปลีก ผู้ค้าปลีกมักยึดติดกับผลกำไรที่รวดเร็วโดยไม่คำนึงถึงความเสี่ยงที่จะตกต่ำกว่าการสั่งซื้อสินค้าแบบหยุดชะงัก วิธีนี้เป็นเพียงหนึ่งในสามของจักรวาลของสกุลเงิน ผู้ค้าสกุลเงินสามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้โดยการใช้ประโยชน์จากความผันผวนทั้งในระยะสั้นและในขณะที่กำลังจับตาดูการเคลื่อนไหวในระยะยาวที่อาจพลาดไปด้วยการผสมผสานที่เหมาะสมของตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์สหรือตลาดจุดและตลาดตัวเลือก การซื้อขายตลาดจุดเดียว

ความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมโฟเร็ก Spot

ในรูปที่ 1 เราสามารถมองเห็นแนวโน้มเงินยูโรที่สูงขึ้นจาก $ 1 44 ถึง 1 ดอลลาร์ 60. การย้ายทั้งหมดนี้คือ 16 เซนต์ (1 cent = 1 000 เหรียญเมื่อใช้สัญญามาตรฐาน 100 000 หน่วย) แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่จะได้รับในตลาดจุดที่ 16,000 เหรียญ ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2551 จนถึงเดือนเมษายน 2551 มีการถอนและการย้อนกลับหลายครั้ง

เมื่อวันที่ 17 มีนาคม 2551 ตลาดปรับตัวลดลงจาก 1 เหรียญ 56 ถึง $ 1 53. นี่หมายถึงการสูญเสีย $ 3,000 ตลาดกลับมารีบาวน์ แต่การเข้าใจถึงปัญหาคือ 20/20 - ขณะที่คุณอยู่ในวงการค้าขาย

การลดลงของเงินดอลลาร์ในสกุลเงินดอลลาร์ถึง 3 พันเหรียญอาจทำให้มีการหักลบส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยนแบบเต็มรูปแบบได้ ดังนั้นในขณะที่คุณอาจจะถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางโดยรวมของตลาดคุณอาจผิดเวลาของคุณในการดำเนินการทางการค้า รูปที่ 1

ที่มา: TradeNavigator com

ในขณะที่ผู้ค้าที่มีโปรแกรมการจัดการด้านเงินที่แข็งแกร่งจะไม่สามารถทนต่อการสูญเสียขนาดนี้ไปได้ทั้งหมดข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ประกอบการค้าต้องมีเวลาที่ดีที่สุดในด้านบนและด้านล่างของกิจกรรมของตลาดเพื่อที่จะประสบความสำเร็จ แสวงหาผลงานที่ยากลำบาก โชคดีที่มีวิธีง่ายๆในการปกป้องบัญชีของคุณเมื่อเผชิญกับปัจจัยเหล่านี้

ในรูปที่ 1 จะเห็นได้ชัดเจนว่าตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้น เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากโมเมนตัมนี้ไม่มีข้อสงสัยใด ๆ ว่าเงินสมาร์ทจะไปเป็นเงินยูโรอย่างยาวนานดังแสดงในรูปที่ 2 เพื่อหลีกเลี่ยงการปรับราคาอย่างฉับพลันการป้องกันตำแหน่งที่ง่ายที่สุดคือการใช้เงินยูโรในระยะสั้น ตลาดฟิวเจอร์หรือซื้อตัวเลือกการฝากเงินยูโร

รูปที่ 2

ที่มา: TradeNavigator com

การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อจัดการกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้น

หากมีการนำสัญญาซื้อขายสกุลเงินยูโรมาใช้จะมีการเพิ่มตัวแปรใหม่ 2 ตัวแปรลงไปในสูตร: อัตรากำไรในการทำสัญญาและความเป็นไปได้ที่ตลาดจะเคลื่อนย้าย . ส่วนต่างในตลาดฟิวเจอร์สในยูโรมีทั้งแบบสัญญาเต็มรูปแบบหรือสัญญาฟิวเจอร์สแบบ mini futures เมื่อวันที่มิถุนายน 2008 สัญญาเงินยูโรเต็มรูปแบบต้องมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ 3, 105 และทุกๆ 1 เซ็นต์จะเท่ากับ 1, 250 ยูโรสัญญาเงินยูโรขนาดเล็กต้องมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 1, 553 เหรียญซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของค่าใช้จ่ายและ การย้าย 1 cent เท่ากับ 625 ดอลลาร์

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปริมาณเงินทุนที่มีให้คุณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบฟิวเจอร์เต็มรูปแบบทำให้รู้สึกว่าเป็นแหล่งที่มาของการป้องกันจากความเสี่ยงขาลง ในทางกลับกันคุณจะสูญเสียเงินเพิ่มอีก 250 เหรียญต่อการย้าย 1 เปอร์เซ็นต์หากคุณตัดสินใจที่จะใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันตัวเองและตลาดจะเคลื่อนย้ายคุณไป นอกจากนี้คุณยังสามารถลองใช้สัญญาฉบับย่อยูโร แต่ปัญหาตรงข้ามจะเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวทุกๆ 1 เซ็นต์มีมูลค่า 625 เหรียญในมินิ แต่ทุกๆ 1 cent ย้ายไปอยู่ที่จุดนี้คือ $ 1 000 ซึ่งจะทำให้ตำแหน่งถูกป้องกันโดย $ 375 และต่อสู้กับจุดประสงค์ของตำแหน่งการป้องกันโดยสิ้นเชิง

การใช้ตัวเลือกเพื่อจัดการกับความเสี่ยงเฉพาะจุด เส้นทางอื่นที่ผู้ค้าสามารถทำได้คือการใช้ตัวเลือกการฝากเงินยูโร CME ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตัวเลือกที่ราคาอยู่ในความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อ้างอิงและระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุมูลค่าของตัวเลือกการวางจะมีความผันผวน ในกรณีนี้เราสามารถเลือกซื้อตัวเลือกการขายได้ในราคาเดียวกับเมื่อเราตัดสินใจที่จะทำสัญญาเงินยูโรแบบยาว นี้จะได้รับการพิจารณาการซื้อตัวเลือกที่ -the-money ตัวเลือกนี้สามารถกำหนดมูลค่าได้ แต่กฎทั่วไปคือราคาตัวเลือกโดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 10 ถึง 20% ของมูลค่าของฟิวเจอร์ส นี้สามารถช่วงใดก็ได้จาก $ 300 ถึง $ 600 ในกรณีนี้ นี้ค่าใช้จ่ายล่วงหน้าขนาดเล็กเป็นมูลค่าการใช้จ่ายถ้ามันจะช่วยปกป้องคุณจากการสูญเสีย $ 3, 000

เนื่องจากความสูญเสียของตัวเลือกนั้น จำกัด อยู่ที่จำนวนเงินที่ลงทุนความเสี่ยงจากความเสี่ยงของผู้ค้ารายย่อยจะต้องไม่เกินมูลค่าของพรีเมี่ยม ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งจุดอ้างอิงสามารถเพิ่มมูลค่าได้โดยไม่ต้องกังวลว่าคุณจะเสียเงิน 250 เหรียญต่อทุกๆ 1 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับคุณเช่นเดียวกับที่คุณทำหากคุณมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ปกป้องคุณ

รูปที่ 3 ที่มา: TradeNavigator com

ในรูปที่ 3 เงินยูโรฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดและสูงกว่าราคาเริ่มต้นของสัญญาเงินยูโรแบบจุด หากปราศจากการเลือกสัญญาเพื่อป้องกันจะมีการสูญเสียเงิน 3,000 เหรียญสำหรับตำแหน่งจุด ๆ โดยไม่มีการไล่เบี้ย ความหวังเดียวสำหรับพ่อค้ารายย่อยที่สูญเสียเงินจะต้องใช้คำสั่งหยุดขาดทุนและหวังว่าจะได้รับการตอบสนองในเวลาเพื่อชดเชยการสูญเสีย

สายด้านล่าง

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าแบบจุดตลาดซื้อขายล่วงหน้าและตลาดสกุลเงินอื่น ๆ ได้รับการออกแบบมาให้ซื้อขายกันเป็นการสร้างห่วงโซ่เดซี่ในการปกป้องกันและกัน ผู้ค้าปลีกที่ จำกัด การซื้อขายของพวกเขาไปยังตลาดเพียงจุดเดียวปล้นตัวของหนึ่งในเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่มีให้ การซื้อขายในรูปแบบการรวมกันของจุดและฟิวเจอร์สหรือจุดและตัวเลือกไม่สมบูรณ์ โดยปกติแล้วสำหรับผู้ประกอบการรายย่อยที่มีรายย่อยการรวมจุดสกุลเงินและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจมีผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์จากการถูกแพงเกินไปในขณะที่เปิดบัญชีกับความเสี่ยงจากราคาที่ไม่คาดคิด การรวมธุรกรรมการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนแบบจุดมีสัญญามีผลตรงกันข้ามทำให้เกิดการป้องกันสูงสุดและค่าใช้จ่ายเล็กน้อย

ไม่ว่าเครื่องมือใดที่ใช้ในการปกป้องตำแหน่งจุด แต่ก็ยังมีโอกาสสูญเสียอยู่เป็นเพียงเรื่องของการขยับสูญเสียจากตำแหน่งหลักไปยังตำแหน่งรอง โดยการซื้อขายด้วยวิธีนี้จุดเทรดเดอร์สามารถพัฒนามุมมองในระยะยาวเมื่อพวกเขาเริ่มต้นตำแหน่ง พวกเขาจะสามารถค้าขายได้โดยไม่ต้องกลัวว่าจะถูกต้องเกี่ยวกับตลาด แต่ก็ไม่สามารถที่จะติดรอบได้เนื่องจากการใช้ประโยชน์เป็นอย่างมาก นอกจากนี้พวกเขายังจะเพิ่มอีกมิติหนึ่งในการซื้อขายหลักทรัพย์ของพวกเขานั่นคือการป้องกันความเสี่ยงซึ่งเคยเป็นเพียงโดเมนของธนาคารข้ามชาติเท่านั้น