การช็อกเครดิตเกิดขึ้นเมื่อมีการลดลงของความพร้อมในการให้สินเชื่อ (เครดิต) หรือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของต้นทุนในการกู้เงินใหม่จากธนาคาร ในอดีตแรงกระแทกจากเครดิตได้เกิดขึ้นหลังจากการปล่อยกู้ที่ง่ายและขาดความรับผิดชอบจากธนาคารซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ธนาคารให้เงินกู้ยืมที่ไม่ดีแก่บุคคลทั่วไปที่จะไม่ได้รับเงินกู้ยืมแบบปกติ เนื่องจากการผิดนัดเงินกู้ยืมที่ไม่ดีเหล่านี้เริ่มมีการปรับตัวขึ้นของเครดิตจากธนาคารซึ่งทำให้เกิดการลดลงของราคาสินทรัพย์ที่สูงเกินจริงเนื่องจากธนาคารพยายามที่จะกู้คืนการสูญเสียโดยยึดทรัพย์สินและการประมูล ปิด นี้ในทางกลับกันทำให้เกิดเกลียวลงเป็นเงินให้สินเชื่อมากขึ้นอย่างต่อเนื่องไปไม่ดีและคุณสมบัติอื่น ๆ ยังคงรอการขายเมื่อ

อ่านต่อเพื่อดูว่าแรงกระแทกเหล่านี้มีผลต่อคุณอย่างไร

สาเหตุ
มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้เกิดแรงกระแทกด้านเครดิตซึ่งทั้งหมดมีความสำคัญเท่าเทียมกัน ลองดูที่เหตุผลบางประการและวาดจากตัวอย่างทางประวัติศาสตร์บางอย่างเช่นการสร้างวิกฤตสินเชื่อและวิกฤติสินเชื่อของปี 2550-2551

• การเก็งกำไร: เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายที่จะได้รับเครดิตจากธนาคารบุคคลและนักลงทุนจำนวนมากคิดว่าราคาจะเพิ่มสูงขึ้น ทำให้หลาย ๆ คนได้รับเงินกู้ยืมเพิ่มเติมโดยมีข้อกำหนดที่ง่ายมาก (เช่นการชำระเงินดาวน์เริ่มต้นเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีข้อกำหนดสำหรับการได้รับเงินกู้ยืม) การเพิ่มขึ้นของมูลค่าทรัพย์สินทำให้นักลงทุนเริ่มลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานน้อยหรือไม่มีเลย ซึ่งทำให้นักลงทุนรู้สึกว่าตนขาดหายไปและไม่ต้องการถูกทิ้งไว้เบื้องหลัง ขณะที่นักลงทุนยังคงพุ่งขึ้นต่อไปราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มสูงขึ้นไปสู่ระดับที่ไม่ยั่งยืน

• สินเชื่อจำนองปรับได้ (ARMs) และเงินให้สินเชื่อซับไพรม์: ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและมาตรฐานการให้กู้ยืมง่ายมากบุคคลหลายรายที่ปกติจะไม่มีคุณสมบัติในการจดจำนองแบบดั้งเดิม (โดยมีเงินดาวน์ขั้นต่ำ 20%) หันไปหา (ARMs) หรือเงินกู้ซับไพรม์ เงินกู้เหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถซื้อทรัพย์สินที่มีเงินน้อยหรือไม่มีเลย ปัจจัยในความโลภและผู้ซื้อจำนวนมากซื้อทรัพย์สินที่ใหญ่ที่สุดและแพงที่สุดที่เป็นไปได้แทนการถามว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับการชำระเงินที่บ้านของพวกเขาหากอัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้น นี้จะสร้างระเบิดเวลาฟ้องที่หลายคนจะไม่สามารถจ่ายได้บ้านของพวกเขาเมื่ออัตราดอกเบี้ยจะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลา (อ่านต่อเกี่ยวกับ ARM ใน ARMed And Dangerous and ARMs ตัวเลือกการชำระเงิน: ระเบิดเวลา Ticking? )
  

  การขาดการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ:
• การเป็นนายหน้าจำนองและนายธนาคารจำนวนมากยังคงเขียนเรื่องเงินให้สินเชื่อที่น่าสงสัยผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่ทำงานให้กับธนาคารเพื่อพิจารณาว่าผู้กู้มีความสามารถในการชำระคืนเงินกู้หรือไม่, ปิดตาตาบอดกับสิ่งที่เกิดขึ้นเพื่อให้ธนาคารสามารถเห็นการเพิ่มขึ้นของผลกำไรด้วยจำนวนเงินกู้ที่พวกเขาได้เขียน(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู หน้าที่นายหน้า: การจัดจำหน่ายและบทบาทของเอเจนซี .) การยกเลิกกฎหมาย Glass-Steagall Act ในปี 1999 (ซึ่งเป็นกฎหมายยุค Great Depression ซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารธนาคารและ บริษัท ประกันภัย) จากการมีส่วนร่วมในธุรกิจของกันและกัน) เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของการขาดการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ ในขณะที่กฎหมายถูกยกเลิกหลายคนแย้งว่าธนาคารอเมริกันไม่สามารถแข่งขันในสภาพแวดล้อมของโลกกับข้อบังคับที่ถกเถียงกันเหล่านั้น แต่ถ้ากฎระเบียบที่ล้าสมัยบางส่วนออกไปแล้วธนาคารอเมริกันอาจบังคับตัวเองให้น้อยลงหากไม่มีกฎข้อบังคับของรัฐบาลและสามารถแข่งขันในตลาดได้ดีขึ้น

  ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2543 ถึง 2546 เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก 6% เป็น 1% เพื่อป้องกันไม่ให้เศรษฐกิจตกต่ำในภาวะถดถอยหลังจากที่โพสต์คอมคอม ฟองสบู่, การโจมตี 9/11 และเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีในเวลานั้น ด้วยอัตราเงินเฟ้อต่ำเฟดรู้สึกว่าโดยการลดอัตราดอกเบี้ยในระดับดังกล่าวจะเป็นเพียงช่วงเวลาที่เศรษฐกิจดีขึ้นและเริ่มปรับขึ้นอัตรา

  ผลข้างเคียงของการกระทำนี้คือการช่วยสร้างสภาพแวดล้อมของเงินที่ง่าย หลายคนในวอลล์สตรีทรู้สึกว่าหากเฟดสามารถเข้าและออกกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่ได้เช่นเดียวกับการบริหารจัดการเงินทุนระยะยาวในปี 2541 รัฐบาลจะอยู่ที่นั่นหากพวกเขาต้องการเงินช่วยเหลือ นี้สร้างพื้นพันธุ์ที่สมบูรณ์แบบสำหรับการใช้งานจำนองในอดีตสูงและการรีไฟแนนซ์ที่มีน้อยไปไม่มีการตรวจสอบข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการให้กู้ยืมเงินที่น่าสงสัยถูกเขียนขึ้น
• การเมือง: นักการเมืองหลายคนกำลังบันทึกว่าอัตราการเป็นเจ้าของบ้านของชาวอเมริกันสูงกว่า อย่างไรก็ตามสิ่งที่พวกเขาไม่ได้คำนึงถึงคือสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจจากมุมมองของผู้ที่ไม่สามารถซื้อบ้านของพวกเขาเมื่อเกิดการชะลอตัวที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เกิดขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันมหาศาลต่อสินเชื่อจำนอง Fannie Mae และ Freddie Mac ในการจดจำนองสำหรับผู้ที่เครดิตไม่ดีพอที่จะซื้อบ้าน หากต้องการอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤติซับไพรม์โปรดอ่านบทแนะนำในเชิงลึกเกี่ยวกับการระดมทุนของสินเชื่อซับไพรม์ (Subprime Mortgages)
  

  ผลกระทบ

• มีหลายวิธีที่อาจส่งผลกระทบต่อการกู้เงินจากผู้ยืม ช็อตอาจทำให้เกิดสิ่งต่อไปนี้: ผู้บริโภคค่อยๆใช้เงินมากขึ้น เนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัวและการว่างงานเริ่มเพิ่มขึ้นผู้บริโภคจำนวนมากชะลอหรือลดการใช้จ่ายเพื่อรับมือกับภาวะชะลอตัว ทำให้ยอดค้าปลีกลดลงและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค: สถิตินักฆ่า

)

การได้รับเครดิตจะกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นอันเป็นผลมาจากการช็อกเครดิตการซื้อสินค้าขนาดใหญ่เช่นการซื้อสินค้าจำนวนมากเช่นยานพาหนะ , บ้านหรือระบบความบันเทิงภายในบ้านถูกระงับเนื่องจากมาตรฐานการให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้น
อัตราดอกเบี้ยและการยึดสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้น

• กับผู้กู้จำนวนมากอยู่เหนือหัวของพวกเขาในตราสารหนี้เพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยนำไปสู่วงจรของการยึดสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นเป็นเจ้าของบ้านยอมจำนนต่อความดันทางการเงินเพิ่มทำให้เจ้าของบ้านจำนวนมากเดินออกจากบ้านและยื่นขอล้มละลายเพื่อลดหนี้ นี้นำไปสู่การเขียนขาดทุนมากขึ้นและการสูญเสียที่ธนาคาร เอฟเฟ็กโดมิโนกระทบยอดเงินให้สินเชื่อประเภทอื่น ๆ ทั้งหมด มาตรฐานการให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับการจำนองสร้างผลกระทบระลอกที่ทำให้ยากยิ่งขึ้นที่จะได้รับเงินกู้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ เช่นสินเชื่อรถยนต์และวงเงินสินเชื่อผู้บริโภค ส่งผลให้ยอดขายค้าปลีกลดลงอย่างต่อเนื่องทำให้เกิดความผันผวนทางการเงินที่ลื่นลง แรงกระแทกจากสินเชื่ออาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจได้หลายวิธี บางวิธีดังต่อไปนี้:
  

  ธนาคารพาณิชย์ให้เครดิตเงินกู้ประเภทอื่น ๆ ทั้งหมด

• ในขณะที่ตลาดสินเชื่อคว้าขึ้นธนาคารหลายแห่งที่ง่ายในมาตรฐานการให้ยืมของธนาคารก็มีความระมัดระวังในหลาย ๆ ธุรกิจขนาดเล็กขึ้นอยู่กับสินเชื่อและวงเงินสินเชื่อเหล่านี้เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานประจำวันของพวกเขากลายเป็นสภาพคล่อง ใบนี้ทำให้ธุรกิจขนาดเล็กไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ทันทีซึ่งบังคับให้พวกเขาชำระบัญชีหรือล้มละลาย การว่างงานเพิ่มขึ้น
• เมื่อธุรกิจไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ทันทีพวกเขาเผชิญกับงานที่ไม่พึงประสงค์ในการปลดพนักงานซึ่งจะสร้างสถานการณ์ที่การว่างงานเพิ่มสูงขึ้นในชุมชนทั่วประเทศ ธนาคารพาณิชย์และ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้รับความนิยมอย่างมาก

ในขณะที่การให้เครดิตช็อกทำงานได้ผลกระทบต่อธนาคารและ บริษัท นายหน้าอาจเป็นอันตรายได้ หลังจากที่มีการยกเลิกกฎหมาย Glass-Steagall หลายธนาคารและ บริษัท นายหน้าหลายรายได้เพิ่มเงินให้สินเชื่อหลายประเภทเช่นสินเชื่อบ้านสินเชื่อธุรกิจไปจนถึงสินเชื่อก่อสร้าง โดยการทำเช่นนี้พวกเขาสร้างสถานการณ์ที่สภาพคล่องโดยรวมของพวกเขาอาจได้รับผลกระทบจากชุดของเงินให้สินเชื่อที่ไม่ดีซึ่งทำให้ธนาคารเพื่อกระชับมาตรฐานการให้กู้ยืมของพวกเขา

• เกิดโดมิโนแบบหมุนวนขึ้น ผลกระทบทางเศรษฐกิจดังกล่าวข้างต้นของวิกฤตสินเชื่ออาจทำให้เศรษฐกิจตกต่ำลงไปซึ่งส่งผลกระทบต่อทั้งประเทศ เมื่อเศรษฐกิจเริ่มต้นลงเส้นทางนี้จะกลายเป็นเรื่องยากที่จะทำลายวงจร
  

• บทสรุป แรงกดดันทางเครดิตเกิดจากหลายปัจจัยเช่นสินเชื่อซับไพรม์การขาดการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบอัตราดอกเบี้ยต่ำและการเมือง พวกเขามีผลกระทบหลายต่อผู้กู้รวมทั้งทำให้ผู้บริโภคลดค่าใช้จ่ายของพวกเขา foreclosures เพิ่มขึ้นในผู้บริโภคบีบทางการเงินและผลโดมิโนนี้จะสร้างสำหรับทุกประเภทอื่น ๆ ของเงินให้สินเชื่อผู้บริโภค อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าแรงกระแทกจากเครดิตได้เกิดขึ้นในอดีตและได้รับการแก้ไขแล้วในที่สุด