เราทุกคนลงทุนด้วยความหวังว่าวันหนึ่งเราจะมีเงินเพียงพอที่จะใช้ชีวิตจากการลงทุนของเรา คำถามยังคงเป็นนักลงทุนปกติเช่นเราจริงๆชนะตลาด? เรามีสิ่งที่จะชนะเหนือพ่อค้าคนกลางและสถาบันที่มีการลงทุนในตลาดนับล้านหรือแม้แต่พันล้าน? ตามที่ Terrance Odean, ศาสตราจารย์ด้านการเงินของ University of California, Berkley's Haas School of Business กล่าวว่า "ความผิดพลาดหลายประการของนักลงทุนเกิดจากการขาดความเข้าใจเกี่ยวกับข้อเสียโดยธรรมชาติที่พวกเขาเผชิญ"

ดาวิดและโกลิอัท
คำตอบสำหรับคำถามนี้ไม่ใช่เรื่องง่ายและคำตอบจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการใคร "การตีตลาด" เรากำลังพูดถึงชาวอเมริกันที่ทำงานในชีวิตประจำวันซึ่งพยายามที่จะได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนและรายได้มากกว่า S & P 500

ผู้เขียน David EY Sarna จาก "History of Greed" อธิบายว่า "เรา พวกเราซื้อหลักทรัพย์เพราะเราคิดว่าเรารู้จักใครบางคนหรือคนอื่นไม่คิดว่าใครจะสามารถเอาชนะ S & P 500 ได้โดยไม่ต้องเสี่ยงมากกว่าความเสี่ยงจากตลาด "

บางคนอาจมีเครื่องมือ (และการเชื่อมต่อ) ที่จำเป็นในการตัดสินใจที่มีความรู้ซึ่งจะนำเราไปสู่ผลงานที่มีผลตอบแทนสูงกว่า แต่คนอื่น ๆ เช่นนายหน้าค้าหลักทรัพย์นายธนาคารและ บริษัท ใหญ่มักมีข้อได้เปรียบ ใช่มั้ย? ในขณะที่หลายคนในอุตสาหกรรมการเงินมีข้อมูลภายในที่ไม่สามารถซื้อขายได้ตามกฎหมาย แต่ก็มีทักษะในการวิเคราะห์งบการเงินที่จำเป็นเพื่อพัฒนาความเข้าใจที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับ บริษัท ที่กำหนด โรเบิร์ตลอร่าผู้เขียนเรื่อง "Naked Retirement: A Stimulating Guide to Retirement Meaningful" และประธานกลุ่ม SYNERGOS Financial Group กล่าวว่า "ความเป็นจริงจะมีอยู่เสมอเพื่อลวงให้พยายามเอาชนะตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่คนที่ชนะแล้ว (Bill Miller, Peter Lynch) และ / หรือได้รับการชดเชยให้ดี (ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์) ผมคิดว่าตลาดสามารถพ่ายแพ้ได้ แต่ถึงแม้นาฬิกาที่หักก็จะถูกต้องวันละสองครั้งวิธีที่ดีที่สุดในการอธิบาย: เป็นไปได้ แต่ไม่น่าจะเป็นไปได้ "

ตามลอร่าความจริงที่น่าเศร้าคือนักลงทุนรายย่อยโดยเฉลี่ยมีโอกาสเพียงน้อยนิดในการตีตลาด เขากล่าวว่านักลงทุนทั่วไปใช้กองทุนรวมอยู่ในแผน 401 (k) ซึ่งเป็นหลักติดตามดัชนีที่กว้างขึ้นและจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้นกองทุนดัชนีหรืออีทีเอฟ นอกจากนี้การลงทุนในกองทุนรวมหลายประเภทไม่ได้ใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนเพื่อปกป้องผลกำไรและไม่ควรให้การคุ้มครองประเภทใด ๆ ที่เป็นรายบุคคลด้วย ขณะที่เขาวางไว้ "นักลงทุนจะตั้งค่าล้มเหลวจากการได้รับ - go"

การลงทุนใน 401 (k) s จะไม่ดีกว่า "ส่วนใหญ่ 401 (k) s ไม่ benchmarked และ บริษัท ส่วนใหญ่ don ' มีนโยบายการลงทุนที่ดีในการเลือกกองทุนภายในโครงการคุณไม่สามารถแม้แต่จะได้รับสินทรัพย์บางอย่างในหลาย ๆ ที่และที่ปรึกษาส่วนใหญ่เป็นคนขายไม่ใช่นักลงทุนและสอนวิธีการขายกองทุน "เขากล่าวเสริม

สิ่งที่ดีคือนักลงทุนจำนวนมากกำลังรับผิดชอบและสนใจในการลงทุนของพวกเขา พวกเขากำลังใช้ความคิดริเริ่มที่จะเรียนรู้วิธีการลงทุนของพวกเขาทำงานและจะข่มขู่น้อยลงลอร่าพูดว่านักลงทุนกำลังเรียนรู้ว่าหุ้นแต่ละคนจะไม่เป็นที่น่ากลัวเป็นทุกคนแนะนำและมีข้อมูลที่มีค่าสามารถใช้ได้กับทุกคนถ้าพวกเขารู้ว่าจะหามันและวิธีการ "การถือกำเนิดของอีทีเอฟและการลงทุนในดัชนีช่วยให้ผู้คนเลียนแบบตลาดแทนที่จะพยายามเอาชนะซึ่งเป็นมุมมองที่ดีและราคาไม่แพง" A Lost Cause ? 999 ผู้ก่อตั้ง FinancialMentor.com Todd R. Tresidder กล่าวว่าในปี 2553 "หลักฐานทั้งหมดสนับสนุนข้อเท็จจริงที่น่าผิดหวังที่นักลงทุนทั่วไปให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาด ตราบเท่าที่พวกเขาพยายามที่จะเอาชนะตลาดที่พวกเขาปฏิบัติไม่ดีนัก "

วิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงคือการมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการทำงานที่ออกมา Tresidder กล่าว แต่แทนที่จะสูญเสียน้อยลง คำอื่น ๆ นักลงทุนทั่วไปมีข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันอย่างหนึ่งคือสภาพคล่อง

"นักลงทุนรายใหญ่เป็นตลาด แต่ผู้ชายตัวเล็ก ๆ มีความว่องไวและสามารถซื้อหรือขายได้โดยไม่ส่งผลต่อตลาดซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้ชายไม่สามารถทำได้ การจัดการความเสี่ยงอย่างเป็นระบบสามารถทำงานเพื่อให้นักลงทุนทั่วไปมีผลการดำเนินงานด้านการลงทุนที่คล้ายคลึงกันหรือดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตลาดที่มีความเสี่ยงน้อยมาก "เขากล่าว"

การช่วยเหลือผู้เล่น

นักลงทุนสามารถทำอะไรได้บ้างเพื่อเพิ่มโอกาสในการ " Laura กล่าวว่ามีหลายสิ่งหลายอย่าง:
ใช้เงินทุนต่ำและ / หรือแพลตฟอร์มต้นทุนต่ำสำหรับธุรกิจการค้าวิธีที่ดีที่สุดในการทำเงินคือการประหยัดเงิน

สร้างและปฏิบัติตามระเบียบวินัยที่แปลเป็น เพียงแค่ทำในสิ่งที่คุณกล่าวว่าคุณจะทำ

ให้การลงทุนในผลงานของคุณทุกครั้งที่ซื้อราคาถือครองและราคาขายพร้อมกับหนึ่งหรือสองเหตุผลที่จะซื้อถือหรือขายที่ค่านั้นซึ่งจะทำให้คุณมีเกณฑ์เฉพาะ ดำเนินการและให้ผลงานของคุณด้วยวัตถุประสงค์และทิศทางที่เฉพาะเจาะจง

Watch for headline risk ตั้งค่าการแจ้งเตือนทางอีเมลสำหรับการลงทุนของคุณเพื่อให้ข้อมูลใหม่ ๆ ออกมาเกี่ยวกับพวกเขาคุณจะตระหนักถึงมันในระยะเริ่มต้นเพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลง Mark ปฏิทินของคุณเพื่อทำสิ่งต่างๆ ดูเช่นวันที่มีรายได้ระยะเวลาทรัพย์สินทางปัญญาและรายงานอุตสาหกรรมเช่นการประชุม Federal Reserve ตัวเลขการว่างงานการเริ่มสร้างที่อยู่อาศัยใหม่และข้อมูลอื่น ๆ ที่จะมีผลต่อเฉพาะภาคหรือความปลอดภัย
Sarna แนะนำการลงทุนในสิ่งที่คุณรู้จักและเข้าใจเช่นของแข็งขนาดเล็กที่ทำกำไรได้และแม้กระทั่ง microcaps ในช่องที่คุณสามารถตรวจสอบและทำความเข้าใจได้ เหล่านี้สามารถชื่นชมมากขึ้นอย่างรวดเร็วกว่าที่มีมูลค่าเท่ากันขนาดใหญ่หมวก

• วิธีเดียวที่จะได้รับผลตอบแทนจากตลาดคือการพัฒนาข้อได้เปรียบด้านการแข่งขัน Tresidder กล่าว "มันพัฒนาขึ้นจากความรู้และการไหลเวียนของข้อมูลหรือได้รับการพัฒนาผ่านการวิจัยที่กว้างขวางทำให้เกิดกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้พฤติกรรมทางการตลาดที่ไม่สม่ำเสมอ
• ตาม Tresidder วิธีเดียวที่จะดีกว่าตลาดคือการพัฒนาความได้เปรียบในการแข่งขันที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและผลตอบแทนจากตลาดแบบพาสซีฟ
• การสรุปว่านักลงทุนรายย่อยสามารถเอาชนะตลาดได้หรือไม่ จะเก่าเท่าที่ตลาดหุ้นตัวเองบรรดาผู้ที่ได้พบการลงทุนโชคลาภมักจะสั่งสอนว่าพวกเขามีทักษะในการวิเคราะห์ที่เหนือกว่าซึ่งทำให้พวกเขาสามารถทำนายได้ในตลาดนักลงทุนที่ประสบความสูญเสียจะเล่าเรื่องราวที่ต่างออกไป