วาณิชธนกิจเกี่ยวข้องกับการให้คำแนะนำและการบริการด้านการจัดการสำหรับธุรกรรมทางการเงินขนาดใหญ่ที่ซับซ้อนและการให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการสร้างทุนสำหรับองค์กร บริษัท หรือแม้แต่รัฐบาล กิจกรรมหลักสองอย่างของธนาคารเพื่อการลงทุนคือการจัดจำหน่ายตราสารหนี้และการออกตราสารทุนเช่นเดียวกับการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) และการให้คำแนะนำและอำนวยความสะดวกในการควบรวมและซื้อกิจการ (M & As) ของ บริษัท รวมถึงการซื้อกิจการแบบลีฟวิ่ง

นอกจากนี้ธนาคารเพื่อการลงทุนยังให้ความช่วยเหลือในการขายหลักทรัพย์และการจัดจำหน่ายหุ้นพร้อมกับการจัดการการลงทุนและธุรกิจการค้าสำหรับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สำหรับลูกค้านิติบุคคลหน่วยงานรัฐวิสาหกิจหรือบุคคลที่มีมูลค่าสูง (HNWIs) ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นที่ปรึกษาหลักวางแผนและผู้จัดการสำหรับการปรับโครงสร้างองค์กรหรือการปรับโครงสร้างองค์กรเช่นการจัดการการขายเงินลงทุน

หน่วยงานทั่วไปภายในธนาคารเพื่อการลงทุนประกอบด้วยกลุ่มอุตสาหกรรมและกลุ่มผลิตภัณฑ์ทางการเงิน กลุ่มความครอบคลุมของอุตสาหกรรมจะจัดตั้งขึ้นเพื่อมีกลุ่มแยกต่างหากภายในธนาคารซึ่งแต่ละคนมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านในอุตสาหกรรมเฉพาะหรือภาคตลาดเช่นเทคโนโลยีหรือการดูแลสุขภาพ กลุ่มเหล่านี้พัฒนาความสัมพันธ์กับลูกค้ากับ บริษัท ในอุตสาหกรรมต่างๆเพื่อนำเงินทุนตราสารทุนหรือธุรกิจ M & A ไปที่ธนาคาร

กลุ่มผลิตภัณฑ์ของธนาคารเพื่อการลงทุนมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์ทางการเงินการธนาคารเพื่อการลงทุนเช่น IPOs, M & A, การปรับโครงสร้างกิจการและการจัดหาเงินทุนประเภทต่างๆ อาจมีกลุ่มผลิตภัณฑ์แยกต่างหากที่เชี่ยวชาญด้านการจัดหาเงินทุนสินทรัพย์ลีสซิ่งการจัดหาเงินทุนที่ใช้ประโยชน์และการจัดหาเงินทุนสาธารณะ กลุ่มผลิตภัณฑ์อาจจัดขึ้นตามกิจกรรมหรือผลิตภัณฑ์หลักของพวกเขา ดังนั้นธนาคารเพื่อการลงทุนอาจมีกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่กำหนดให้เป็นตลาดทุนทุนตราสารหนี้ M & A การขายและการค้าการจัดการสินทรัพย์และการวิจัยหุ้น

บริษัท ที่ประกอบธุรกิจด้านวาณิชธนกิจแบ่งออกเป็น 3 ประเภทคือธนาคารขนาดใหญ่ธนาคารกลางตลาดและธนาคารบูติก ธนาคารบูติกมักแบ่งออกเป็นร้านบูติกระดับภูมิภาคและธนาคารบูติคยอดเยี่ยม ธนาคารบูติคยอดนิยมบางครั้งมีเหมือนกันมากกับธนาคารวงเล็บกระเพื่อมกว่าที่พวกเขาทำกับบูติกระดับภูมิภาค การจำแนกประเภทของธนาคารเพื่อการลงทุนขึ้นอยู่กับขนาด อย่างไรก็ตามขนาด "" อาจเป็นคำที่สัมพันธ์กันในบริบทนี้และอาจหมายถึงขนาดของธนาคารในแง่ของจำนวนพนักงานหรือสำนักงานหรือขนาดเฉลี่ยของข้อตกลง M & A ที่ธนาคารจัดการ

ธนาคารบูติคในภูมิภาค

ธนาคารที่มีการลงทุนน้อยที่สุดทั้งในแง่ขนาดธุรกิจและขนาดการทำธุรกรรมทั่วไปคือธนาคารที่เรียกว่าธนาคารบูติกระดับภูมิภาคร้านบูติกระดับภูมิภาคมักมีจำนวนไม่มากไปกว่าพนักงานเพียงไม่กี่คน เนื่องจากขนาดเล็กของบูติกในภูมิภาคส่วนใหญ่จึงมักไม่นำเสนอบริการทั้งหมดที่เสนอโดยธนาคารเพื่อการลงทุนวงเล็บเหลี่ยมและอาจมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านเดียวเช่นการจัดการ M & As ในภาคการตลาดโดยเฉพาะ

ตามที่ระบุไว้ในหมวดหมู่ธนาคารเหล่านี้มีสำนักงานหรือการดำเนินงานที่ จำกัด หรือ จำกัด ไว้ในภูมิภาคใดแห่งหนึ่งของประเทศ สำนักงานของธนาคารอาจถูก จำกัด ให้อยู่ในเมืองเดียว ตัวอย่างเช่นธนาคารเพื่อการลงทุนในเท็กซัสมีสำนักงานแห่งเดียวและพนักงานน้อยกว่า 20 คนที่จัดการข้อตกลง M & A อย่างเคร่งครัดสำหรับ บริษัท อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ ร้านบูติกในภูมิภาคอาจมีลูกค้าซึ่งรวมถึง บริษัท ใหญ่ ๆ ที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ในพื้นที่ของตน แต่ บริษัท เหล่านี้ให้บริการแก่ บริษัท ขนาดเล็กและองค์กรมากขึ้น พวกเขาไม่น่าจะมีส่วนร่วมในการทำงานกับรัฐบาลอื่นนอกเหนือจากพื้นฐานของท้องถิ่นหรือรัฐ โดยทั่วไปพวกเขาจัดการกับข้อตกลง M & A ที่มีขนาดเล็กในช่วง 50 ถึง 100 ล้านเหรียญหรือน้อยกว่า

Elite Boutique Banks

ธนาคารเพื่อการลงทุนบูติกยอดนิยมมักจะแตกต่างจากร้านบูติกในภูมิภาค ยอดร้านบูติกคล้ายคลึงกับธนาคารที่มีขนาดใหญ่มากในแง่ของมูลค่าเงินดอลลาร์ของข้อตกลงที่พวกเขาจัดการซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านเหรียญถึงแม้ว่าพวกเขาอาจจัดการกับข้อเสนอที่มีขนาดเล็กลงเช่นกัน ร้านบูติกยอดเยี่ยมอีกครั้งดูเพิ่มเติมเช่นธนาคารวงเล็บกระเพื่อมในสิ่งที่พวกเขามักจะมีขนาดใหญ่ทั่วประเทศและการปรากฏตัวระหว่างประเทศปฏิบัติการหลายสิบสำนักงานในหลายประเทศ อย่างไรก็ตามธนาคารเหล่านี้มักยังขาดแคลนการมีอยู่ของธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ ๆ เช่น JPMorgan Chase & Company

ร้านบูติกระดับสูงมักเป็นร้านบูติกระดับภูมิภาคเนื่องจากมักไม่ได้ให้บริการด้านวาณิชธนกิจครบวงจรและอาจ จำกัด การดำเนินงานเพื่อจัดการปัญหาที่เกี่ยวข้องกับ M & A พวกเขามีแนวโน้มมากกว่า regionals เพื่อให้บริการปรับโครงสร้างหรือการจัดการสินทรัพย์

บูติกบูติกยอดเยี่ยมที่สุดเริ่มเป็นร้านบูติกระดับภูมิภาคแล้วค่อยๆก้าวขึ้นสู่สถานะยอดเยี่ยมผ่านการจัดการกับข้อเสนอที่มีขนาดใหญ่และขนาดใหญ่สำหรับลูกค้าที่มีชื่อเสียงมากขึ้น บางร้านบูติกยอดเยี่ยมเช่น Qatalyst Partners บรรลุความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วในสถานะอันเนื่องมาจากชื่อเสียงด้านการธนาคารเพื่อการลงทุนของผู้ก่อตั้ง บริษัท ตัวอย่างของธนาคารที่มีชื่อเสียงระดับแนวหน้าคือ Lazard LLC, Evercore Group LLC และ Moelis & Company

ธนาคารกลางตลาด

ธนาคารเพื่อการลงทุนในตลาดกลางเป็นสิ่งที่นัยว่าหมายถึง พวกเขาครอบครองพื้นกลางระหว่าง บริษัท การธนาคารเพื่อการลงทุนในภูมิภาคที่มีขนาดเล็กและธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีขนาดใหญ่ ธนาคารกลางตลาดมักจะทำงานเกี่ยวกับข้อเสนอที่เริ่มต้นรอบระดับภูมิภาคและไปถึงระดับวงเล็บใกล้เคียงกันโดยทั่วไปแล้วประมาณ 50 ล้านเหรียญขึ้นไปประมาณ $ 500 ล้านบาทหรือมากกว่า ตลาดกลางมักจะอยู่ในระดับกลางถึงการเข้าถึงทางภูมิศาสตร์ที่มีการแสดงตนที่มีขนาดใหญ่กว่าร้านบูติกระดับภูมิภาค แต่ล้มสั้นของขอบเขตข้ามชาติของธนาคารวงเล็บเหลื่อม

ไม่เหมือนธนาคารสไตล์บูติก บริษัท ตลาดระดับกลางมักให้บริการด้านวาณิชธนกิจแบบครบวงจรเช่นเดียวกับธนาคารพาณิชย์ที่มีการขยายตัวซึ่งรวมถึงตลาดทุนและตลาดตราสารหนี้และบริการด้านการจัดหาเงินทุนและการบริหารสินทรัพย์รวมทั้ง M & A และ ข้อเสนอการปรับโครงสร้างหนี้ ธนาคารกลางตลาดบางแห่งดูเหมือนร้านบูติกระดับภูมิภาคที่เชี่ยวชาญในการเสนอบริการแก่อุตสาหกรรมหรือภาคอุตสาหกรรมโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น บริษัท ธนาคารเพื่อการลงทุนตลาดกลางแห่งหนึ่งที่รู้จักกันดีคือ KBW ซึ่งเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนที่เชี่ยวชาญในการทำงานกับ บริษัท ในภาคบริการด้านการเงิน บาง บริษัท ในตลาดระดับกลางที่รู้จักกันดีคือ บริษัท Piper Jaffray, Cowen Group และ Houlihan Lokey ธนาคารกสิกรไทยเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในบรรดา บริษัท ด้านการลงทุนในต่างประเทศที่มีชื่อเรียกง่ายเช่น Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley และ Bank of America บริษัท วงเล็บเหลื่อมที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของตัวเลขของสำนักงานและพนักงานและในแง่ของการจัดการข้อเสนอที่ใหญ่ที่สุดและลูกค้าองค์กรที่ใหญ่ที่สุด ลูกค้าส่วนใหญ่ที่ครอบงำคือ Fortune 500 ถ้าไม่ใช่ Fortune 100 บริษัท ธนาคารเพื่อการลงทุนในวงเล็บเหลี่ยมมักจัดการเรื่อง M & A หลายพันล้านดอลลาร์แม้ว่าจะขึ้นอยู่กับสถานะโดยรวมของเศรษฐกิจหรือลูกค้ารายใดรายหนึ่งบางครั้งธนาคารที่มีวงเล็บเหลี่ยมอาจจัดการกับข้อเสนอมูลค่าต่ำแสนล้าน

ธนาคารแต่ละแห่งดำเนินธุรกิจในระดับสากลและมีสถานะเป็นส่วนกลางเช่นเดียวกับในประเทศ ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่นำเสนอบริการด้านวาณิชธนกิจแบบครบวงจรแก่ลูกค้าของตน ได้แก่ การค้าบริการทางการเงินประเภทต่างๆการให้บริการบริหารสินทรัพย์การวิจัยหุ้นและการออกหุ้นกู้และขนมปังและเนยวาณิชธนกิจบริการ M & A ธนาคารส่วนใหญ่ที่ออฟเซ็ตมีธนาคารพาณิชย์และธนาคารพาณิชย์และสร้างรายได้เพิ่มเติมจากการขายข้ามผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

การเปลี่ยนแปลงภาวะวิกฤติหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในตลาดการธนาคารเพื่อการลงทุนคือจำนวนลูกค้าที่มีมูลค่าสูงและลูกค้าที่ติดอันดับ Fortune 500 ที่เลือกที่จะรักษาบริการของ บริษัท วาณิชธนกิจชั้นยอดไว้เหนือ บริษัท ผู้ให้บริการด้านการเบิกจ่าย

การทำงานในธนาคารเพื่อการลงทุน

ผู้ที่สนใจในการทำธุรกิจวาณิชธนกิจควรคิดเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับประเภทของงานที่พวกเขาต้องการทำก่อนที่จะตัดสินใจสมัครเข้าธนาคารเพื่อการลงทุน โปรดจำไว้ว่าบูติกธนาคารไม่ได้ให้บริการทั้งหมดของตลาดกลางและ บริษัท วงเล็บกระพุ้ง ตัวอย่างเช่นถ้าคุณสนใจเป็นหลักในการทำงานที่โต๊ะซื้อขายเฉพาะ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่มักจะเสนอโอกาสนั้น อย่างไรก็ตามหากคุณสนใจในการจัดการข้อตกลง M & A ธนาคารขนาดเล็กมักจะให้เส้นทางอาชีพที่รวดเร็วขึ้นในการจัดการข้อตกลงดังกล่าวโดยตรง

การชดเชยการธนาคารเพื่อการลงทุนอาจไม่แตกต่างกันไปมากนักระหว่างการทำงานของธนาคารที่มีขนาดใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งเมื่อเทียบกับธนาคารที่มีขนาดเล็กยอดเยี่ยม ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่มักจัดการกับข้อเสนอที่มีขนาดใหญ่ข้อตกลงเหล่านั้นจะน้อยลงและไกลกว่าข้อเสนอที่มีขนาดเล็กกว่านอกจากนี้ บริษัท วาณิชธนกิจที่มีขนาดเล็กไม่มีค่าใช้จ่ายที่สูงมากของธนาคารวงเล็บเหลี่ยมและดังนั้นจึงมักจะจัดการกำไรที่ใหญ่ขึ้นเพื่อชดเชยพนักงาน มองไปข้างหน้าเพื่อโอกาสในการทำงานในอนาคตประสบการณ์ที่หนึ่งในธนาคารวงเล็บที่สำคัญส่วนใหญ่จะดีที่สุดในการดำเนินการเพียงเพราะการรับรู้ชื่อ