หนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ความนิยมในการลงทุนระหว่างประเทศสามารถสรุปได้ด้วยคำเดียว: diversification ตลาดต่างประเทศสามารถเข้าถึงโอกาสในการลงทุนเป็นจำนวนมากเช่นตลาดเกิดใหม่และประเทศที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน ในความเป็นจริงแม้ว่าสหรัฐอเมริกาเป็นตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่เกือบทั้งหมด 50% ของโอกาสในการลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกตั้งอยู่นอกเขตแดนของสหรัฐฯตามดัชนี MSCI All Country World ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่กล่าวถึงองค์ประกอบของตลาดหุ้นทั่วโลก . การมีส่วนร่วมในตลาดโลกนักลงทุนจำนวนมากเลือกกองทุนรวม ที่นี่เรามองไปที่ประเภทของกองทุนหลักที่มีอยู่สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาโอกาสระหว่างประเทศตลอดจนข้อดีและข้อเสียของกองทุนเหล่านี้
พันธุ์กองทุนรวม
คุณสามารถเข้าถึงการลงทุนระหว่างประเทศได้หลากหลายทางกองทุนรวม มีกองทุนตลาดเงินกองทุนที่เชี่ยวชาญในหุ้นกองทุนที่เชี่ยวชาญในพันธบัตรและกองทุนที่สร้างพอร์ตการลงทุนโดยการรวมหุ้นและพันธบัตร
กองทุนโลก
- กองทุนทั่วโลกแสวงหาโอกาสทั่วโลกแม้ว่าผู้บริหารกองทุนทั่วโลกจำนวนมากจะลงทุนสินทรัพย์จำนวนมากในตลาดในสหรัฐฯ
กองทุนระหว่างประเทศ - กองทุนระหว่างประเทศลงทุนอย่างเคร่งครัดใน non-U เอสตลาด พวกเขาบรรลุความหลากหลายโดยการลงทุนในตลาดที่มั่นคงและประเทศกำลังพัฒนา ประเทศกำลังพัฒนาที่เรียกว่า "ตลาดเกิดใหม่" สามารถให้โอกาสในการเติบโตได้มากกว่าที่มีอยู่ในตลาดที่จัดตั้งขึ้น
กองทุนภูมิภาค - กองทุนภูมิภาคมุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจงเช่นยุโรปหรือเอเชีย กองทุนเหล่านี้ได้รับการกระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนในหลายประเทศในแต่ละภูมิภาค
กองทุนในประเทศ - กองทุนในประเทศมุ่งเน้นการสร้างหลักทรัพย์ที่ออกโดยประเทศเดียว เยอรมนีญี่ปุ่นและเม็กซิโกเป็นจุดสนใจของประเทศต่างๆมากมาย
ไม่ว่าคุณจะชอบกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันหรือกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนคุณสามารถหากองทุนที่มีการลงทุนในตลาดต่างประเทศที่เหมาะสมกับสไตล์ของคุณได้ นักลงทุนที่กำลังมองหาการจัดการที่ใช้งานมักหันไปหากองทุนรวมเพื่อการวิจัยที่มีคุณภาพซึ่งทีมผู้บริหารกองทุนที่มีประสบการณ์สามารถให้ความช่วยเหลือในการแสวงหาโอกาสในตลาดต่างๆเช่นตุรกีจีนและญี่ปุ่น
ความเสี่ยงจากการลงทุนระหว่างประเทศ
กองทุนรวมระหว่างประเทศและในประเทศมีความเสี่ยงกองทุนหุ้นอาจมีการปรับลดลงตามราคาตลาด กองทุนพันธบัตรอาจได้รับผลกระทบในทางลบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหรือความไม่สามารถชำระหนี้ของเจ้าหนี้ได้ ไม่ว่าจะเป็นกองทุนในประเทศหรือต่างประเทศนักลงทุนอาจเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินลงทุนเริ่มแรกทั้งหมดหรือบางส่วน
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
เนื่องจาก บริษัท ต่างชาติมักจ่ายเงินปันผลและกำไรจากเงินทุนในสกุลเงินท้องถิ่นของตนความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นความกังวลหลัก เมื่อสกุลเงินต่างประเทศที่แข็งแกร่งกว่าสกุลเงินของนักลงทุนผู้ลงทุนจะได้รับประโยชน์จากการรับสกุลเงินที่บ้านของตนมากขึ้นเพื่อแลกกับหน่วยเงินตราต่างประเทศแต่ละแปลงเมื่อแปลง ตัวอย่างเช่นสมมุติว่านักลงทุนชาวอเมริกันใช้เงิน 10,000 เหรียญสหรัฐเพื่อซื้อเงินลงทุนของอังกฤษในหลักทรัพย์บางแห่งในสหราชอาณาจักรในขณะนั้น£ 1 = US $ 2 (ตรงกันข้าม US $ 1 = £ 0. 50) . นักลงทุนของ US $ 10,000 จะมีมูลค่า£ 5,000 หลักทรัพย์ U. K. เมื่อนักลงทุนขายหลักทรัพย์ U. K. ปอนด์แข็งค่าขึ้นหรือแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันคือ£ 1 = US $ 2 50 (ตรงกันข้าม US $ 1 = 0 £ 40) ดังนั้นนักลงทุนจาก U. S. ที่โชคดีแปลง 5,000 ดอลล่าร์สหรัฐเป็น 12,500 เหรียญสหรัฐ (£ 5,000 * 2 .5)
ตรงกันข้ามคือความจริงเมื่อสกุลเงินของประเทศแข็งกว่าสกุลเงินต่างประเทศ เงินตราต่างประเทศที่อ่อนแอลดจำนวนเงินที่นักลงทุนจะได้รับเมื่อแปลงสกุลเงินต่างประเทศ ในขณะที่เงินตราต่างประเทศที่อ่อนแอเป็นข่าวที่ดีสำหรับนักเดินทางที่เดินทางไปต่างประเทศอาจเป็นเรื่องที่น่าเป็นห่วงจากตำแหน่งในประเทศของตนในฐานะนักลงทุนในหลักทรัพย์ในต่างประเทศ
จากความเป็นจริงเหล่านี้คุณควรพิจารณาแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับสกุลเงินในประเทศและสกุลเงินของเจ้าบ้านต่างประเทศก่อนที่จะลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ หากคุณลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศมากขึ้นและสกุลเงินในประเทศของคุณแข็งค่าขึ้นอย่างมากกับสกุลเงินต่างประเทศผลตอบแทนภายในประเทศที่แข็งแกร่งของกองทุนรวมต่างประเทศของคุณอาจลดลงเป็นผลกำไรปานกลางหรือแม้กระทั่งความสูญเสียเมื่อผลของการแปลงสกุลเงินเกิดขึ้น
กองทุนรวมบางแห่งสามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งความเสี่ยงและผลตอบแทนจากความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะถูกทำให้เป็นกลาง นักลงทุนควรทำความเข้าใจกับตำแหน่งการจัดการของกองทุนในเรื่องนี้
ความเสี่ยงด้านการเมือง / เศรษฐกิจ / สังคม
หลายประเทศประสบกับเหตุการณ์ความไม่สงบทางสังคมและการเมืองที่สำคัญ สงครามปฏิวัติพลเรือนเหตุการณ์ก่อการร้ายและเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอื่น ๆ อาจส่งผลลบต่อนักลงทุน ผลตอบแทนที่สูงจะไม่ค่อยมีประโยชน์กับคุณหากรัฐบาลต่างประเทศตัดสินใจที่จะกำหนดภาษีใหม่ในการเบิกถอนเงินสดออกนอกเขตแดนหรือแย่กว่านั้นคือจัดสรรกิจการที่ประสบความสำเร็จก่อนหน้านี้ของคุณ (และผลกำไร) ไว้ในคลังของรัฐบาล
ข้อควรพิจารณาด้านกฎระเบียบ
หลายประเทศไม่ได้มีมาตรฐานการกำกับดูแลและการควบคุมเช่นเดียวกับใน U. S. การเปิดเผยข้อมูลทางการเงินและการกำกับดูแลกิจการที่ดีมีความแตกต่างกันอย่างมาก ซึ่งอาจทำให้ยากต่อการได้รับข้อมูลประเภทต่างๆที่จำเป็นในการวิเคราะห์ธุรกิจสุขภาพของประเทศหรือภูมิภาคได้อย่างถูกต้อง แม้ว่าข้อมูลจะได้รับเพียงพอ แต่อาจทำให้เสียค่าใช้จ่ายและเวลาที่ผู้จัดการกองทุนได้รับและค่าใช้จ่ายข้อมูลเหล่านี้จะได้รับผลตอบแทนในช่วงท้ายของวัน
การขาดสภาพคล่อง
ตลาดต่างประเทศบางแห่งไม่ได้นำเสนอตลาดที่มีการพัฒนาสูงซึ่งช่วยให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์ในรูปแบบต่างๆได้ทันใด ทำให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์ได้ง่ายและรวดเร็ว ดังนั้นคุณต้องคำนึงถึงช่วงเวลาของการลงทุนและระดับสภาพคล่องของตลาดต่างประเทศที่คุณเลือกและตรวจสอบว่าไม่มีความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสองอย่างนี้
ต้นทุนที่สูงขึ้น
การลงทุนในตลาดต่างประเทศอาจมีราคาแพงกว่าเนื่องจากภาษีภาษีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและค่าคอมมิชชั่น เป็นผลให้กองทุนรวมที่ลงทุนในตลาดต่างประเทศมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่าเงินทุนในประเทศที่คล้ายคลึงกัน คำนึงถึงค่าใช้จ่ายเหล่านี้เมื่อพิจารณาจากกองทุนระหว่างประเทศเนื่องจากประสิทธิภาพของพวกเขาจำเป็นต้องชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้คุ้มค่ากับคุณ
การอุทธรณ์กองทุนรวม
กองทุนรวมเป็นวิธีที่สะดวกในการลงทุนในตลาดต่างประเทศ การลงทุนในกองทุนระหว่างประเทศเพิ่มความหลากหลายให้กับผลงานของคุณให้โอกาสในการมีส่วนร่วมในโอกาสการเติบโตในตลาดต่างประเทศและมอบความรับผิดชอบในการจัดการกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ
ด้วยกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นผู้จัดการเงินและนักวิเคราะห์จะทำการวิจัยเกี่ยวกับการถือครองศักยภาพ ในดัชนีกองทุนผู้จัดการและนักวิเคราะห์จะตรวจสอบดัชนีมาตรฐานและปรับการถือครองผลงานเพื่อให้แน่ใจว่าตรงกับดัชนีเนื่องจากมีการเพิ่ม บริษัท และลบออกจากเกณฑ์มาตรฐาน
ในพอร์ตการจัดการที่มีการจัดการอย่างเต็มที่ผู้จัดการเงินจะแบกภาระกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเมืองเศรษฐกิจและสังคม คุณไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเนื่องจาก บริษัท กองทุนรวมจะไถ่ถอนหุ้นของคุณโดยไม่จำเป็นต้องหาผู้ซื้อในตลาดเปิด แม้ว่าความเสี่ยงแต่ละข้อที่เราได้พูดถึงอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอ แต่งานที่ได้รับมอบหมายในแต่ละวันจะพยายามลดความเสี่ยงให้กับผู้เชี่ยวชาญ
บรรทัดล่าง
แม้ว่ากองทุนระหว่างประเทศอาจให้ผลตอบแทนที่สำคัญ แต่ก็มีความเสี่ยง ที่ปรึกษาทางการเงินระดับมืออาชีพไม่ค่อยแนะนำว่าการลงทุนระหว่างประเทศถือเป็นสัดส่วนที่น้อยกว่าในกลุ่มนักลงทุน นักลงทุนมักมองข้ามความจริงที่ว่าเงินในประเทศของพวกเขาอาจมีสัดส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาที่ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ ตำแหน่งเหล่านี้ควรได้รับการตรวจสอบก่อนที่คุณจะโหลดความเสี่ยงจากต่างประเทศเพิ่มเติมผ่านกองทุนระหว่างประเทศ