ส่วนใหญ่ของนักลงทุนรายได้ของอีทีเอฟมุ่งเน้นพอร์ตการลงทุนในหุ้นจ่ายเงินปันผลและพันธบัตรเพื่อสร้างผลตอบแทน อย่างไรก็ตามกลุ่มสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเหล่านี้ได้เพิ่มขึ้นจนถึงจุดที่รายได้ของพวกเขาลดลงอย่างมาก กลยุทธ์หนึ่งที่จะเอาชนะการขาดดุลดังกล่าวคือการลดลงของสเปกตรัมเครดิตหรือเลือกการเก็งกำไรเพื่อสนับสนุนการถือครองหลักของคุณ แม้ว่าการตัดสินใจดังกล่าวอาจส่งผลให้เกิดการบรรเทาทุกข์ในระยะสั้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นอย่างมาก

ใบนี้จะเปิดประตูให้กับสินทรัพย์รายได้อื่นเช่น REITs, MLP และหุ้นบุริมสิทธิเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณและเพิ่มผลตอบแทนของคุณ แหล่งรายได้ที่มักถูกมองข้ามเหล่านี้มีการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นอย่างมากโดยมีโบนัสเพิ่มขึ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เกี่ยวเนื่องกัน ในหลาย ๆ กรณีปริมาณที่วัดได้ของแต่ละกลุ่มสามารถให้น้ำหนักถ่วงกับหุ้นและพันธบัตรแบบเดิม ๆ ที่ช่วยลดความผันผวนของรายได้ของคุณได้เช่นกัน

กุญแจสำคัญในการจัดรูปแบบรายได้ทางเลือกให้เป็นผลงานของคุณคือการเข้าใจปัจจัยต่างๆที่มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของพวกเขา เนื่องจากเกือบทุกสินทรัพย์ที่สร้างรายได้สามารถผูกติดอยู่กับอัตราดอกเบี้ยได้อย่างอิสระการประเมินทิศทางระยะกลางของอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรตั๋วเงินคลังถือเป็นปัจจัยสำคัญ การสังเกตการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยควรให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมูลค่าของสินทรัพย์ทางเลือกอื่นเมื่อเทียบกับการเป็นเจ้าของพันธบัตรที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตต่ำและมีระยะเวลานาน

จากนั้นคุณสามารถดำน้ำในชั้นสินทรัพย์แต่ละประเภทเพื่อรวบรวมข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับปัจจัยหลักประกันอื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อความผันผวนของราคา ตัวอย่างเช่นหุ้นที่ต้องการส่วนใหญ่จะออกโดยธนาคารและ บริษัท ประกันภัยที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุนทางเลือกอื่นนอกตลาดตราสารหนี้ ในทางกลับกันสุขภาพโดยรวมของแต่ละ บริษัท และระบบการเงินโดยรวมจะเป็นศูนย์กลางของผลการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

หุ้นที่ต้องการมักมีคุณลักษณะการโทรหรือวันที่ครบกำหนดซึ่งถือเป็นระยะเวลานานเช่น 20-30 ปี ส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาที่เห็นพ้องกับราคาพันธบัตรตั๋วเงินคลังระยะยาว เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นที่ต้องการเป็นปกติหลังจากที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งจะปรับราคาหุ้นที่ต้องการให้ใกล้เคียงกับราคาหรือราคาโทร

การกำหนดเวลาในการซื้อใกล้เคียงกับราคาของปัญหาจะช่วยลดความเสี่ยงในการโทรและความเสี่ยงพิเศษและเพิ่มรายได้ของคุณนอกจากนี้อัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นยังมีผลต่อเนื่องในการปรับปรุงปัจจัยพื้นฐานด้านการให้สินเชื่อสำหรับสถาบันการเงินรายใหญ่ที่ออกหุ้นบุริมสิทธิเพิ่มขึ้นในด้านความปลอดภัยของนักลงทุน

ด้วยอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของหุ้นสามัญหุ้นบุริมสิทธิถือเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเพิ่มผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอโดยไม่ต้องเพิ่มการเปิดตลาดตราสารทุนแบบดั้งเดิม วิธีที่เราชื่นชอบในการได้รับส่วนแบ่งจากกลุ่มที่ต้องการคือผ่าน iShares Preferred Stock Fund (PFF) ซึ่งมีสินทรัพย์มากกว่า 10 พันล้านเหรียญสหรัฐและปัจจุบันมีอัตราผลตอบแทน 5. 73%

ในด้านอื่น ๆ ของสเปกตรัมความเสี่ยง REITs และ MLPs มีรายได้ที่น่าสนใจ แต่ยังสามารถมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายที่มีความผันผวนสูง เหตุผลหลักสำหรับการหมุนวนผิดปกติในราคามักเกี่ยวข้องกับวงจรของเศรษฐกิจ

ตัวอย่างเช่นที่หลักของ REIT เป็นนิติบุคคลที่ถือครองอสังหาริมทรัพย์ที่มีอยู่จริง โครงสร้างนี้ทำให้สามารถรับรู้รายได้จากค่าเช่าคืนแก่ผู้ถือหุ้นเป็นรายได้ อย่างไรก็ตามราคาสามารถเคลื่อนย้ายได้โดยการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของการถือครองอสังหาริมทรัพย์ที่เกิดขึ้นจริงการสูญเสียรายได้จากตำแหน่งที่ว่างหรือทั้งสองอย่าง ดังนั้น REIT จะทำงานได้ดีที่สุดในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อลดต้นทุนด้านเงินทุนและผลผลิตทางเศรษฐกิจที่สูงเพื่อสร้างความขาดแคลนและความต้องการในตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยรวม

น่าจะเป็นวิธีหนึ่งที่ดีที่สุดในการได้รับ REITs คือการลงทุนที่หลากหลายโดยมีต้นทุนต่ำ Vanguard Real Estate ETF (VNQ) ETF มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 23 พันล้านเหรียญและมีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 3. 73%

MLPs น้ำมันและก๊าซมีความสัมพันธ์ใกล้เคียงกับ REITS โดยทั่วไปแล้วพวกเขาเป็นเจ้าของท่อพลังงานทางกายภาพและส่งมอบรายได้ให้กับผู้ถือหุ้นจากสินทรัพย์เหล่านั้น อย่างไรก็ตาม MLPs มีรูปแบบเป็นพันธมิตรมากกว่าการลงทุนซึ่งอาจทำให้เจ้าของ MLP รายบุคคลได้รับ K-1 ในช่วงฤดูภาษี นักลงทุนส่วนใหญ่สามารถหลีกเลี่ยงภาระนี้โดยการเป็นเจ้าของการเปิดรับ MLP ผ่านกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ อย่างไรก็ตามควรตรวจสอบหนังสือชี้ชวนเพื่อชี้แจงรายละเอียดและภาษีอากรของยานพาหนะเพื่อการลงทุนทุกครั้ง

การจัดสรรให้กับโครงการ MLPs ที่เกี่ยวกับน้ำมันและก๊าซจะให้สิทธิแก่นักลงทุนในส่วนของรายได้ที่ได้รับจากโครงสร้างพื้นฐานเช่นท่อขนส่งอาคารการจัดเก็บหรือขนส่งน้ำมันดิบก๊าซธรรมชาติหรือผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการกลั่นอื่น ๆ ดังนั้นความผันผวนในราคา MLP สามารถตรงกับความต้องการสินค้าต้นแบบการหยุดชะงักด้านอุปทานหรือการเข้าถึงเงินทุน โดยทั่วไปแล้ว MLP จะทำกำไรได้ดีที่สุดในเศรษฐกิจที่มีอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงและความต้องการผลิตภัณฑ์พลังงานที่แข็งแกร่ง

ขึ้นอยู่กับชนิดของดัชนี MLP ผลผลิตและระดับการกระจายความเสี่ยงอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ สองทางเลือกที่ยอดเยี่ยม ได้แก่ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (National Trust Infrastructure Fund) (EMLP) และ Alerian MLP ETF (AMLP) ที่มีการจัดการอย่างเต็มที่ การใช้ประโยชน์จากรายได้ใหม่ ๆ จากแหล่งข้อมูลอื่น ๆ ช่วยกระจายผลงานของคุณให้ห่างไกลจากการได้รับพันธบัตรหรือหุ้นจ่ายเงินปันผลมากขึ้นนอกจากนี้เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงในส่วนของรายได้ที่มั่นคงการแสวงหาสินทรัพย์ที่มีความผันผวนโดยรวมลดลงและมีศักยภาพในการจ่ายกระแสรายได้ที่สูงขึ้นสามารถปกป้องผลงานของคุณจากแรงขับเคลื่อนทางการเงินได้ เช่นเดียวกับกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จในการพัฒนาแผนและการนำไปใช้อย่างจริงจังเสมอจะให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด

ดาวน์โหลดรายงานพิเศษฟรีของเรา: คู่มือรายได้ที่ดีที่สุดในการเลือกอีทีเอฟทางเลือก

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่บทความนี้เผยแพร่ผู้บริหารและลูกค้าของ FMD Capital Management ได้เข้ารับตำแหน่งใน PFF และ VNQ