นักลงทุนรายได้มีการผจญภัยที่ซับซ้อนในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา หายไปนานเป็นวันที่ผู้ป่วยเซฟประหยัดเงินลงในบัตรเงินฝาก (CD) หรือกองทุนพันธบัตรนั่งกลับและเก็บรวบรวมการจ่ายดอกเบี้ย ด้วยนโยบายด้านอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เอื้ออำนวยแบบดั้งเดิมตราสารรายได้การค้าที่เบี้ยประกันภัยสูงและวันนี้นักลงทุนพันธบัตรมักจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่พึงประสงค์เพื่อให้ได้รายได้มากขึ้น

ระหว่างปีพ. ศ. 2523-2543 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีที่ผ่านมาไม่เคยลดลงต่ำกว่า 4% - ไม่ใช่เกณฑ์ที่สูงพอที่จะเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้มากที่สุดในรอบปี อย่างไรก็ตามในปี 2544 อัตราผลตอบแทนจาก Treasurys ระยะเวลา 2 ปีไม่ถึง 4% ยกเว้นช่วงเวลาสั้น ๆ ระหว่างช่วงกลางปี ​​2548 จนถึงกลางปี ​​2550 ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2552 ผลผลิตเหล่านี้ลดลงต่ำกว่า 2% (และมักต่ำกว่า 1%) Treasurys ระยะยาวเป็นโรคโลหิตจางอย่างเท่าเทียมกัน

ผู้จัดการสินทรัพย์และที่ปรึกษากำลังต่อสู้กับปัญหาเดียวกัน ต่อไปนี้เป็นยุทธศาสตร์ที่พัฒนาโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเพื่อเพิ่มผลผลิตในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราต่ำ:

เปลี่ยนไปเป็นพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Municipals

พันธบัตรที่มีคุณภาพสูงสุดเช่นประเด็นการลงทุนจาก บริษัท บลูชิปหรือ Treasurys, ได้รับการออกแบบมาเพื่อรักษาหลัก พันธบัตรที่มีความปลอดภัยน้อยกว่ามีการชำระคืนที่น้อยกว่าและต้องให้ผลตอบแทนสูงกว่าในการแข่งขันในตลาดทุน

พันธบัตรที่อยู่ในเกณฑ์ต่ำกว่าระดับการลงทุนมักเรียกว่าผลผลิตสูงหรือ "พันธบัตรขยะ" เป็นคำตอบที่ง่ายที่สุดในการลดผลตอบแทนต่ำ ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2559 CNBC รายงานว่านักลงทุนกำลังซื้อพันธบัตรขยะจำนวนมาก การลงทุนในพันธบัตรอเมริกามีมูลค่าเกือบ 9% ในปี 2558

มีการคาดการณ์ว่านักลงทุนหลายรายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2569 โดย บริษัท ด้านพลังงานและผู้ออกตราสารอื่น ๆ ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินค้าเป็นกลุ่มเสี่ยงหากอัตราดอกเบี้ยลอยตัว การชุมนุมในราคาสินค้าโภคภัณฑ์

สิ่งที่น่าแปลกใจอย่างยิ่งในปี 2015 มาจากพันธบัตรเทศบาล แม้ว่าจะไม่ได้ฉูดฉาดในอดีตและมักถูก จำกัด โดยข้อกำหนดด้านงบประมาณที่สมดุลสำหรับรัฐบาลเมืองและรัฐส่วนผลการดำเนินงานของเทศบาลที่ให้ผลตอบแทนสูงทำได้ดีกว่าหมวดหมู่ในประเทศอื่น ๆ โดยมีโบนัสเพิ่มขึ้นจากการมีประสิทธิภาพด้านภาษีมาก

การทำ Arbitrage ระยะเวลาและการจัดการที่ใช้งาน

นักลงทุนพันธบัตรในปีพ. ศ. 2560 ติดอยู่ระหว่างหินและสถานที่ที่มีระยะเวลาตราสารหนี้ หนึ่งในชั้นเชิงในช่วงที่สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยลดลงคือการยืดระยะเวลา, i. อี ซื้อตราสารอายุ 10 ปีหรือ 30 ปีแทนที่จะเป็นตราสารอายุ 12 เดือนหรือ 3 ปี ตรงกันข้ามกับช่วงอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นซึ่งนักลงทุนรายใหญ่มักเปลี่ยนไปเป็นพันธบัตรระยะสั้น

อย่างไรก็ตามไม่มีใครรู้ว่าสิ่งที่คาดหวังกับอัตราดอกเบี้ยในปี 2016"ความไม่แน่นอนของระบอบการปกครอง" นี้เป็นเหตุให้เกิดปัญหากับตลาดมาหลายปีแล้ว เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 7 ปีในเดือนธันวาคมปี 2558 แต่ได้มีการกล่าวถึงอัตราดอกเบี้ยในเชิงลบตั้งแต่ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ได้ทดลองใช้อัตราการติดลบในปี 2016

การตอบสนองหนึ่งครั้งคือการเปลี่ยนจากกองทุนที่เร้าอารมณ์และเป็นเงินทุนหมุนเวียน ผู้จัดการที่ใช้งานอยู่สามารถลดหรือยืดระยะเวลาเฉลี่ยหรือยุทธวิธีของพอร์ตโฟลิโอได้เร็วกว่าผู้จัดการแบบพาสซีฟส่วนใหญ่เพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของอัตราที่ไม่พึงประสงค์

Access International Yield Curves

หากคุณไม่ชอบวิธีที่ตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯตั้งขึ้นให้ลองเล่นเกมอื่น ตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกมีความหลากหลายมาก เกือบสองในสามของตราสารหนี้ทั้งหมดเป็นตราสารหนี้ระหว่างประเทศในปีพ. ศ. 2558 ท่ามกลางคำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญที่เป็นที่นิยมมากขึ้นในช่วงต้นปี 2016 รวมถึงพันธบัตรออสเตรเลียระยะยาวและหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านการตลาดที่ได้รับการพัฒนาแล้ว (MBS) ตัวเลือก Rickener รวมถึงรุ่นที่ใช้ประโยชน์จากพันธบัตรต่างประเทศระยะสั้นซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของทุนการลงทุนของบิล Grossand Janus Capital

ในตลาดต่างประเทศมีธงสีแดงมากมาย วิกฤตหนี้ที่อุดมไปด้วยเส้นโค้งผลตอบแทนจะราบเรียบในการพัฒนาอดีต -U S. sphere และ China เป็นเครื่องหมายคำถามที่มีขนาดใหญ่ หากคุณตัดสินใจที่จะไล่ตลาดตลาดตราสารหนี้ต่างประเทศให้ทำเช่นนั้นด้วยคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนและการถ่วงดุลที่มีความผันผวนต่ำในผลงานของคุณ