Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV LUVSouthwest Airlines Co54. 52 + 0. 70% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นผู้ประกอบการธุรกิจการบินรายใหญ่ ในสหรัฐอเมริกา. บริษัท วงจรมีการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างมากตั้งแต่ปี 2554 จนถึงปีพ. ศ. 2562 โดยส่งหุ้นเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความสัมพันธ์กับตลาดมี จำกัด แต่ความผันผวนที่น่าสังเกตมากที่สุดของภาคตะวันตกเฉียงใต้มีการใช้ร่วมกันของสายการบินรายอื่น ๆ บริษัท เหล่านี้ขึ้นอยู่กับหลายไดรเวอร์ทางการเงินเดียวกันดังนั้นการเคลื่อนไหวของราคา LUV จึงเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานและแรงขับเคลื่อนของอุตสาหกรรม

ราคาหุ้น

หุ้นของ LUV อยู่ที่ 17 เหรียญ 14 เมื่อปรับฐานปันผลในเดือนกรกฎาคม 2549 และค่อยๆลดลงเหลือ 11 ดอลลาร์ 40 โดยปลายปีพ. ศ. หุ้นตะวันตกเฉียงใต้เพิ่มขึ้นตามตลาดเมื่อถึงจุดสูงสุดของวัฏจักรในปีพ. ศ. 2551 ซึ่งสูงขึ้นถึง 16 ดอลลาร์ 20. LUV ลดลงต่ำกว่า 6 เหรียญในเดือนมีนาคม 2552 ในช่วงที่ตลาดตก 63% ลดลง 6% จากยอดก่อนหน้านี้ หุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วพร้อมกับการทำตลาดโดยได้รับการบันทึกถึง 14 เหรียญในเดือนพฤษภาคม 2553 หุ้นที่เข้าสู่ตลาดอีกครั้งในปี 2554 ซึ่งมีการซื้อขายกันในช่วง 8 ถึง 9 เหรียญจนถึงปีพ. ศ. 2555 ก่อนที่จะมีการแข็งค่าขึ้นอย่างมาก LUV เด้งขึ้นมาอยู่ที่ 19 ดอลลาร์ 40 ภายในสิ้นปี 2013 และ $ 42 70 ในช่วงปลายปี 2014 ช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงตามการเติบโตนี้เนื่องจากหุ้นร่วงสู่ระดับ $ 32 50 ในเดือนกรกฎาคม 2015 และกลับมากลับมาที่ 49 ดอลลาร์ 40 ในเดือนธันวาคม LUV อีกครั้งร่วงลงมาต่ำกว่า 36 เหรียญในเดือนกุมภาพันธ์ 2016 ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 47 เหรียญ 25 ในเดือนเมษายน เมื่อกรกฎาคม 2016 หุ้นของ LUV ซื้อขายกันที่ 37 เหรียญสหรัฐฯ 68 ซึ่งเป็นผลตอบแทน 120% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ประวัติการดำเนินงาน

อุตสาหกรรมการบินมีความผันผวนสูงและผู้เข้าร่วมงานมีแนวโน้มที่จะมีอัตรากำไรที่แคบลง แม้ว่าโครงสร้างค่าใช้จ่ายจะมีค่าใช้จ่ายคงที่หลายแห่งค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงโดยทั่วไปเป็นค่าใช้จ่ายที่ใหญ่ที่สุดเพียงอย่างเดียวดังนั้นราคาน้ำมันที่มีความผันผวนอาจส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรได้หากไม่มีการป้องกันความเสี่ยง

อัตราการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีของ Southwest's 10 ปีเท่ากับ 10. 1% ณ สิ้นปี 2015 ยอดขายลดลง 6. 1% ท่ามกลางภาวะถดถอยในปี 2009 แต่ทุกๆปีมีการขยายตัว การเติบโตที่รวดเร็วที่สุดเกิดขึ้นในปี 2554 เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น 29% 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ปี 2554 มีการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งส่งต่อให้กับลูกค้าสายการบินพองราคาตั๋วและรายได้ รายได้สุทธิของ Southwest เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากกว่ายอดขายในช่วง 10 ปีโดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยอยู่ที่ 8% กำไรสุทธิมีความผันผวนสูงลดลง 72. 4% ในปี 2551 44. 4% ในปี 2552 และ 61.2% ในปี 2554 แต่เพิ่มขึ้น 363% ในปี 2553 และ 136% ในปี 2555 2558 เป็นปีที่สี่ของการเติบโตของผลกำไร 50 และ 100% ภาคตะวันตกเฉียงใต้มีผลกำไรในแต่ละปีของทศวรรษที่ผ่านมา

Southwest เป็นหุ้นที่จ่ายเงินปันผล จากปีพ. ศ. 2549 ถึงปี 2554 มีการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นเพียงร้อยละ 1 โดยมีอัตราการจ่ายเงินปันผลไม่เกินร้อยละ 14บริษัท เริ่มคืนเงินทุนให้กับผู้ถือหุ้นในปี 2556 เพิ่มขึ้นอีก 13 เซนต์ ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเป็น 28 เซนต์ในปีพ. ศ. 2558 ซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นให้นักลงทุนรายได้เพิ่มขึ้น

การเพิ่มขึ้นของอุกกาบาตของ LUV ใกล้เคียงกับการเติบโตของกำไรต่อหุ้น หุ้นสายการบินมักจะมีการประเมินมูลค่าต่ำหลายครั้งดังนั้นการปรับปรุงพื้นฐานที่มีขนาดใหญ่จึงทำให้พวกเขาดูน่าสนใจเป็นพิเศษ แม้ว่าราคาหุ้นจะมีการปรับตัวสูงขึ้นถึง 260% ในช่วง 5 ปีข้างหน้า แต่อัตราส่วนราคาต่อกำไรของหุ้นยังต่ำอยู่ที่ 9.25 และ PEG เป็นเวลา 5 ปีต่ำกว่า 1 เนื่องจากความไม่แน่นอนของการเก็งกำไรช่วยสร้างความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างผลประกอบการทางการเงิน และราคาหุ้น

ความสัมพันธ์

หุ้นของสายการบินมีความผันผวนสูงดังนั้นนักลงทุนจึงคาดหวังว่าความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นบางส่วน เบต้าของ Southwest มีค่าเท่ากับ 1.25 ซึ่งแสดงถึงความผันผวนมากกว่าตลาดแม้ว่าสถิติความสัมพันธ์จะบ่งชี้ถึงความแตกต่างบางอย่างจากเกณฑ์มาตรฐาน ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ระหว่าง LUV และ S & P 500 มีค่าเท่ากับ 0.533 ณ เดือนกรกฎาคมปี 2016 และตัวเลขที่สัมพันธ์กับกองทุนค่าขนส่งเฉลี่ยของ iShares (NYSEARCA: IYT IYTiSh Transp Av175 22-0. 26% < สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เท่ากับ 0. 659 ค่าความแปรปรวนห้าปีและหนึ่งปีของสถิตินี้มีความคล้ายคลึงกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่ จำกัด แม้ว่าแผนภูมิราคา 10 ปีของ LUV จะคล้ายกับ บริษัท อื่นเช่น Delta Air Lines Inc. (NYSE: DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50) 57 + 0 34% สร้างขึ้น กับ Highstock 4. 2. 6 ) United Continental Holdings Inc. (NYSE: UAL UALUnited Continental Holdings Inc59 92 + 0 45% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ American Airlines Group Inc. (NYSE: AAL กลุ่มสายการบิน AALAmerican Airlines Inc 47. 51 + 0. 13% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) หุ้นเหล่านี้มีรายได้เพิ่มขึ้นเช่นกันตั้งแต่ปี 2556 จนถึงกลางปีพ. ศ. 2558 ซึ่งพุ่งสูงขึ้นในช่วงกลางปีพ. ศ. 2558 ฟื้นตัวในช่วงปลายปีและร่วงลงอีกครั้งในช่วงต้นปีพ. ศ. 2560