พื้นฐานของกลศาสตร์เบื้องหลังการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์

พื้นฐานของกลศาสตร์เบื้องหลังการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์
Anonim

การค้าขายทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นเรื่องง่าย ลงชื่อเข้าใช้บัญชีของคุณ. เลือกการรักษาความปลอดภัยที่คุณต้องการซื้อหรือขาย คลิกเมาส์หรือแตะโทรศัพท์ของคุณและการทำธุรกรรมจะเกิดขึ้น จากมุมมองของนักลงทุนก็เป็นเรื่องง่ายและใช้งานง่าย แต่เบื้องหลังเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากเทคโนโลยีอันน่าประทับใจ สิ่งที่เคยเกี่ยวข้องกับพ่อค้าตะโกนและท่าทางมือป่าได้กลายเป็นความสัมพันธ์ใกล้ชิดมากขึ้นกับนักสถิติและโปรแกรมเมอร์คอมพิวเตอร์

ขั้นตอนแรกคือเปิดบัญชีกับ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งสามารถทำได้ทางอิเล็กทรอนิกส์หรือกรอกแบบฟอร์มที่เหมาะสมและส่งแบบฟอร์ม คุณจะต้องให้ข้อมูลส่วนบุคคลเช่นชื่อและที่อยู่ซึ่งช่วยให้ บริษัท สามารถระบุตัวคุณพร้อมกับข้อมูลเกี่ยวกับระดับประสบการณ์การลงทุนของคุณ จากนั้น บริษัท สามารถประเมินได้ว่าบัญชีที่คุณต้องการนั้นเหมาะสมหรือไม่ ตัวอย่างเช่นหากคุณไม่มีประสบการณ์ในการซื้อขายหุ้น แต่ต้องการเปิดบัญชีที่ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายโดยใช้เงินที่ยืม (บัญชีกำไร) แอพพลิเคชันของคุณอาจถูกปฏิเสธ

ขั้นตอนการเปิดบัญชีช่วยให้คุณสามารถกำหนดเส้นทางอิเล็กทรอนิกส์ระหว่างบัญชีธนาคารและบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อให้เงินสามารถเคลื่อนไปในทิศทางใดก็ได้ หากคุณต้องการเพิ่มเงินในสระลงทุนของคุณคุณสามารถย้ายบัญชีได้จากบัญชีธนาคารของคุณไปยังบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณโดยการลงชื่อเข้าใช้บัญชีของคุณ ในทำนองเดียวกันหากการลงทุนของคุณสร้างผลกำไรและคุณต้องการเงินเพื่อชำระค่าใช้จ่ายคุณสามารถย้ายจากบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไปยังธนาคารของคุณได้โดยไม่ต้องโทรศัพท์ใด ๆ หากคุณไม่มีบัญชีธนาคารคุณสามารถตั้งค่าบัญชีตลาดเงินกับ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และใช้บัญชีธนาคารในลักษณะคล้ายกับบัญชีธนาคาร

สิ่งอำนวยความสะดวกอิเล็กทรอนิกส์เหล่านี้ต้องใช้อุปกรณ์คอมพิวเตอร์เช่นเซิร์ฟเวอร์และการกำกับดูแลของมนุษย์เพื่อให้แน่ใจว่าทุกอย่างได้รับการตั้งค่าอย่างเหมาะสมและทำงานได้ตามที่วางแผนไว้ ความต้องการทางเทคโนโลยีกลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นเมื่อคุณพร้อมที่จะทำการค้า

วิธีการทำงาน

ก่อนที่คุณจะสั่งซื้อคุณอาจต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยที่คุณกำลังพิจารณาซื้อ เว็บไซต์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนใหญ่มีการเข้าถึงรายงานการวิจัยที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจและราคาเรียลไทม์ที่บอกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์มีการซื้อขายในเวลาใดก็ตาม รายงานการวิจัยจะได้รับการอัปเดตเป็นระยะ ๆ และโหลดไปที่เว็บไซต์เมื่อคุณเข้าถึง คำพูดเป็นประเด็นที่ซับซ้อนกว่ามากเนื่องจากเทคโนโลยีต้องติดตามจุดข้อมูลนับพัน ๆ เกี่ยวกับราคาหุ้นและส่งข้อมูลดังกล่าวให้คุณทันทีเมื่อมีการร้องขอ

เมื่อคุณสั่งซื้อจริงระดับโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นต้องใช้เพื่อสนับสนุนกระบวนการนี้จะเพิ่มขึ้นอีกครั้งการเขียนโปรแกรมและเทคโนโลยีต้องอำนวยความสะดวกในการเข้าสู่รายการสั่งซื้อและความหลากหลายของทางเลือกที่จะเกิดขึ้น ขั้นแรกคุณมีตัวเลือกในการเลือกประเภทคำสั่งซื้อ (ตลาดหรือวงเงิน) คำสั่งซื้อของตลาดจะถูกเรียกใช้ทันที คำสั่งซื้อที่ จำกัด สามารถตั้งค่าให้ดำเนินการได้เฉพาะในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาที่กำหนดตั้งแต่ทันทีจนถึงตลอดเวลาภายในระยะเวลาหลายเดือน ตัวเลือกเหล่านี้พร้อมใช้งานสำหรับนักลงทุนทุกรายที่ใช้ระบบนี้และต้องทำงานในแบบเรียลไทม์

ราคาซื้อและปริมาณหุ้นที่ต้องการจะต้องนำมาสู่ตลาดซึ่งต้องใช้ระบบคอมพิวเตอร์ที่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งมีการสั่งซื้อเพื่อทำธุรกรรมกับระบบคอมพิวเตอร์ในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งจะมีการซื้อหุ้น ระบบที่แลกเปลี่ยนต้องมีปฏิสัมพันธ์กับระบบในทุก บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยทันทีหรือเสนอขายหุ้นเพื่อหาซื้อหุ้น

เพื่อให้เรื่องยุ่งยากขึ้นส่วนติดต่อทางอิเล็กทรอนิกส์ต้องมีการแลกเปลี่ยนทั้งหมด (Nasdaq, NYSE ฯลฯ ) ซึ่งนักลงทุนสามารถเลือกซื้อหลักประกันได้ ปฏิสัมพันธ์ระหว่างระบบต้องทำธุรกรรมและส่งมอบราคาที่ดีที่สุดสำหรับการค้า เพื่อให้หน่วยงานกำกับดูแลเช่นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ทราบว่าการซื้อขายสินค้าดำเนินไปอย่างทันท่วงทีและคุ้มค่าระบบต้องเก็บบันทึกการทำธุรกรรมเอาไว้

เครื่องมือการจับคู่แบบอัตโนมัติต้องทำธุรกรรมเป็นจำนวนมากทุกๆนาทีที่ตลาดเปิดทำการธุรกิจและดำเนินการได้ทันทีและไม่มีที่ติ ระบบสำรองข้อมูลมีความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนสามารถเข้าถึงบัญชีของตนและสามารถซื้อขายได้ทุกนาทีที่เปิดตลาด หน่วยงานกำกับดูแลด้านการรักษาความปลอดภัยเช่นสำนักงาน ก.ล.ต. ยังต้องการการเข้าถึงข้อมูลที่มีอยู่ในบัญชีของนักลงทุน

ข้อมูลดังกล่าวจัดขึ้นที่ บริษัท Depository Trust ซึ่งเป็นผู้จัดทำบันทึกข้อมูลที่รับผิดชอบในการรักษารายละเอียดสำหรับผู้ถือหุ้นทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา DTCC เป็น บริษัท โฮลดิ้งที่ประกอบไปด้วย บริษัท หักบัญชี 5 แห่งและอีก 1 แห่งซึ่งถือเป็น บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่ทำธุรกรรมหลังการค้า พื้นที่เก็บข้อมูลส่วนกลางนี้ทำหน้าที่เป็น backstop ทำให้นักลงทุนสามารถกู้คืนข้อมูลบัญชีได้ในกรณีที่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่รับผิดชอบในการอำนวยความสะดวกด้านการค้าของนักลงทุนจะหายไป

เมื่อทำการค้าแล้วการทำธุรกรรมจะต้องได้รับการยืนยันทั้งกับผู้ซื้อและผู้ขาย ข้อมูลต้องถูกส่งกลับไปยังระบบที่รวบรวมและแสดงราคาให้กับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น ๆ เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายในตลาดที่กว้างขึ้น

ต้องมีการจัดเก็บบันทึกการทำธุรกรรมไว้เพื่อให้ข้อมูลสามารถใช้งานได้กับใบแจ้งยอดลูกค้าและสำหรับลูกค้าที่สามารถเข้าถึงออนไลน์ได้เมื่อเข้าสู่ระบบบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของ บริษัท อย่างต่อเนื่องระบบต้องจับข้อมูลสำหรับการดำเนินการขององค์กรเช่นเงินปันผลและผลกำไรจากการลงทุนไม่เพียง แต่เพื่อรักษาสมดุลของบัญชีของนักลงทุนให้ทันสมัยและถูกต้องเท่านั้น แต่ยังช่วยในการรายงานภาษีอีกด้วย ปริมาณมหาศาลของข้อมูลต้องได้รับการติดตามและบันทึกอย่างต่อเนื่อง

ระบบต้องสามารถอำนวยความสะดวกทั้งการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นประจำและกำหนดเป็นประจำ ทุกอย่างจากการโอนเงินไปยังบัญชีธนาคารส่วนบุคคลของนักลงทุนไปจนถึงการโอนเงินระหว่างบัญชีสำหรับการระดมทุนบัญชีการชำระเงินการตั้งถิ่นฐานและการทำธุรกรรมอื่น ๆ ต้องได้รับการสนับสนุน

ความเสี่ยง

การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นส่วนสำคัญต่อตลาดการเงิน ทุกอย่างตั้งแต่บกพร่องทางเทคโนโลยีจนถึงการทุจริตอย่างสมบูรณ์สามารถทำให้การทำงานของตลาดเหล่านั้นราบรื่นและมีประสิทธิภาพซึ่งทำให้ต้นทุนของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และเรียกร้องความน่าเชื่อถือของระบบการเงิน แม้แต่ปัญหาเล็ก ๆ น้อย ๆ เช่น "flash crash" ที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2010 สามารถสร้างความหายนะได้ ความผิดพลาดในการใช้แฟลชเกิดจากความล่าช้าในการซื้อขายสั้น ๆ ที่ทำให้ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 998 จุดในเวลาเพียง 20 นาที มูลค่าตลาดหายไปมากกว่า 1 ล้านล้านเหรียญ เพื่อแก้ไขสถานการณ์และทำให้นักลงทุนมีการซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมด 21,000 รายถูกยกเลิกไปเนื่องจากเกิดความผิดพลาดเพียงอย่างเดียวอันเกิดจากการสั่งซื้อสินค้าในตลาดฟิวเจอร์สในระบบคอมพิวเตอร์ของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งก่อให้เกิดการซื้อขายความตื่นตระหนกให้ไหลออกสู่ตลาดตราสารทุน .

บรรทัดด้านล่าง

การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์มีความซับซ้อนและน่าอัศจรรย์อย่างรวดเร็วเป็นพิเศษ สามารถเข้าถึงตลาดหลักทรัพย์และตลาดได้อย่างรวดเร็ว การสนับสนุนข้อมูลรวมถึงฟังก์ชันการรายงานทั้งหมดที่นักลงทุนต้องการและข้อมูลทั้งหมดที่หน่วยงานกำกับดูแลต้องการ รวมถึงสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยสำหรับรายละเอียดบัญชีส่วนบุคคลและพื้นที่เก็บข้อมูลในวงการอุตสาหกรรมที่ออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีข้อมูลสูญหาย แม้จะมีปริมาณการซื้อขายที่สูง แต่ระบบก็เชื่อถือได้อย่างเหลือเชื่อ เป็นเทคโนโลยีที่ทันสมัยและน่าประหลาดใจและคุณสามารถใช้งานได้เพียงไม่กี่ดอลลาร์ต่อการค้า