เนื่องจากตลาดมีความผันผวนมากขึ้นจะมีการทดลองกับปลาล่าง การขายในตลาดสามารถสร้างโอกาสในการซื้อ บริษัท ที่มั่นคงได้ในราคาที่ต่อรองเพื่อเพิ่มผลตอบแทนในอนาคต ซื้อหุ้นเมื่อมีการขายทำให้รู้สึกมาก Benjamin Graham เคยให้คำแนะนำว่าควรซื้อหุ้นเช่นเราซื้อของชำ เมื่อมีการขายสินค้าเราควรโหลดรถเข็นพร้อมกับรายการโปรดทั้งหมดของเรา เมื่อสิ่งต่างๆมีราคาแพงมากการช็อปปิ้งที่สมเหตุสมผลมากขึ้นก็เป็นไปตามลำดับและทำให้บางรายการข้ามไปจนราคาสมเหตุสมผลมากขึ้น นี่คือคำแนะนำที่ถูกต้องและเราควรฝึกฝนศิลปะที่ได้รับการยอมรับจากผู้ซื้อในระดับต่ำและสูง อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับที่เราต้องการตรวจสอบวันที่หมดอายุของ T-Bones ราคาพิเศษสุดของผู้จัดการเราต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าสินค้าที่เรากำลังซื้ออยู่เมื่อตลาดขายสินค้าไม่ได้เป็นสิ่งที่อยู่ในกระบวนการที่ไม่ดี (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: คำเตือน: ห้ามตกปลาตกปลาในหุ้นที่มีตราสินค้าเหล่านี้)

ใช้เครื่องมือที่มีจำหน่าย

โชคดีที่มีเครื่องมือง่ายๆที่เราสามารถใช้เพื่อช่วยให้แน่ใจได้ว่า บริษัท ที่เรากำลังซื้อมีประเภทของเงื่อนไขทางการเงินที่มั่นคงและการปรับปรุงโอกาสที่เราต้องการเห็นใน บริษัท เราเป็นเจ้าของ. Altman Z-score ได้รับการพัฒนาโดย Edward Altman จากโรงเรียน Sterne School of Business สูตรนี้ใช้มาตรการง่ายๆจากงบการเงินเพื่อพิจารณาความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท คะแนนมากกว่า 3 แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีความแข็งแกร่งและไม่น่าจะมีปัญหาทางการเงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า คะแนนด้านล่าง 1. 8 เป็นสัญญาณของปัญหาทางการเงินที่เป็นไปได้ล่วงหน้า (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: Altman Z-Score ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานได้อย่างไร?)

คะแนน Piotroski F เป็นแบบจำลอง 9 จุดที่ใช้งบการเงินเพื่อวัดภาวะทางการเงินและโอกาสทางธุรกิจ สูงกว่าคะแนนที่ดีกว่า บริษัท และราคาหุ้นของ บริษัท ควรจะดำเนินการในปีหน้าหรือสองปีถัดไป แบบจำลองนี้ได้รับการพัฒนาโดยศาสตราจารย์โจเซฟไพโรชิเซ่จากมหาวิทยาลัยชิคาโกและกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการระบุ บริษัท ที่มีสภาพการเงินที่ดีและปรับปรุงสภาพพื้นฐานโดยรวม

การรวมการวัดทางการเงินทั้งสองแบบนี้สามารถช่วยลด บริษัท ที่ราคาหุ้นอาจลดลงด้วยเหตุผลที่ดี เมื่อเราเข้าซื้อในช่วงที่มีความผันผวนสูงและราคาตกต่ำเราต้องการให้แน่ใจว่าเรากำลังซื้อหุ้นที่ดีที่สุดโดยมีโอกาสที่ดีที่สุดในการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อสภาวะตลาดดีขึ้นและหลีกเลี่ยงหุ้นที่อาจลดลงต่อเนื่องจากฐานะทางการเงินที่อ่อนแอ

มีเดียสต็อคที่ควรหลีกเลี่ยง

ซีบีเอสคอร์ปอเรชั่น (ซีบีเอส

CBSCBS Corp56 96 + 2 82%

สร้างด้วย Highstock 42. 6 ) เป็นตัวอย่างของ บริษัท ที่นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการประมงด้านล่างภายใต้สภาวะตลาดที่ผันผวน หุ้นมีเดียโดยทั่วไปได้รับแรงกดดันเนื่องจากผู้คนจำนวนมากตัดสายไฟและหันไปใช้รูปแบบอื่นในการดู ด้วยสัดส่วนหุ้นที่ลดลง 20% ในปี 2558 ซีบีเอสอาจเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตามพวกเขาเป็นเจ้าของเครือข่ายเคเบิลไม่ใช่เครือข่ายเคเบิลรวมถึง Showtime สตูดิโอโทรทัศน์ช่องกีฬาและสถานีโทรทัศน์และวิทยุทั่วประเทศ อย่างไรก็ตามการใช้เครื่องมือวัดทางการเงินสองแบบของเราเราพบว่าซีบีเอสอยู่ในสถานะการเงินที่อ่อนแอและมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าที่เราต้องการเห็นเมื่อตกปลาชั้นล่างสำหรับหุ้นที่มีคุณภาพ ซีบีเอสได้รับคะแนน Z เพียงอย่างเดียว 55 และ F-score เท่ากับ 4 ดังนั้นนี่ไม่ใช่ประเภทของ บริษัท ที่มั่นคงทางการเงินที่เราต้องการจะก้าวไปข้างหน้า ค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการหมายถึงหลีกเลี่ยง ห้องปฏิบัติการ Corporation of America Holdings (LH) มีธุรกิจที่ค่อนข้างดี พวกเขาเป็นหนึ่งใน บริษัท ห้องปฏิบัติการทางห้องปฏิบัติการอิสระที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาโดยมีการทดสอบทางคลินิกสำหรับแพทย์โรงพยาบาลและสถานบริการการดูแลระยะยาวมากมาย พวกเขายังมีการทดสอบการใช้สารเสพติดซึ่งเป็นธุรกิจที่เติบโตขึ้นเมื่อ บริษัท ต่างๆเพิ่มการทดสอบยาเสพติดขึ้นตามความต้องการในการจ้างงาน ได้อย่างรวดเร็วก่อนมันเสียงเหมือนผู้สมัครที่สมบูรณ์แบบสำหรับการประมงด้านล่างเป็นตลาดที่ไม่ดี อย่างไรก็ตามพวกเขาใช้เวลา 6 เหรียญ 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายกิจการเมื่อต้นปีนี้โดยซื้อ Covance Inc. เพื่อเพิ่มเครือข่ายและขยายธุรกิจในระดับสากล ปัญหาคือพวกเขายืมเงินเป็นจำนวนมากเพื่อซื้อกิจการ พร้อมกับหนี้ระยะยาวที่หายไปจาก 2 เหรียญ 6 พันล้านถึง 6 เหรียญ 6 พันล้านคะแนน F ลดลงเป็น 1. 89 ข้อตกลงยังไม่จบลงอย่างที่หวังไว้และผลประกอบการทางการเงินที่ลดลงทำให้ F-score ลดลงเหลือเพียง 4. LabCorp เป็นหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยงจนกว่าจะมี ปรับปรุงสภาพทางการเงินและการดำเนินงานหลังควบรวมกิจการดำเนินไปได้อย่างราบรื่นยิ่งขึ้น น้ำมันที่อ่อนแอมีการเรียกเก็บค่าไฟฟ้า

ดูเหมือนว่าทุกคนกำลังพยายามลดน้ำมันหุ้นลง นี่อาจเป็นความคิดที่ดีอย่างที่ David Rubenstein, CEO ของ Apollo Global Management (APO) ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท เอกชนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกได้อธิบายว่าน้ำมันเป็นเงินลงทุนที่ดีที่สุดในโลก อย่างไรก็ตามการตกปลาภาคพื้นดินเป็นอันตรายในระยะสั้นดังนั้นการซื้อจะต้อง จำกัด เฉพาะ บริษัท ที่แข็งแกร่งทางการเงินที่มีสิ่งที่ต้องใช้เพื่อนำทางตลาดที่ยากลำบาก แม้ว่า บริษัท จะดำเนินการลดค่าใช้จ่ายและจัดการกับค่าน้ำมันที่ลดลง Apache Corporation ไม่ใช่ทางเลือกที่ดีในจุดนี้ Apache เป็น บริษัท น้ำมันและก๊าซที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในช่วงปี พ.ศ. 2543 ถึง พ.ศ. 2553 แต่มีการลงทุนในต่างประเทศเช่นออสเตรเลียแคนาดาและอาร์เจนตินา สิ่งนี้ทำให้ บริษัท อ่อนแอลงและอาจต้องเผชิญกับปัญหาทางการเงินอย่างร้ายแรงหากน้ำมันอยู่ต่ำกว่า 50 เหรียญเป็นระยะเวลานาน ทั้งหมดนี้สะท้อนให้เห็นในคะแนน Z เพียงอย่างเดียว 56 และคะแนน F ที่ 4.

การตกต่ำด้านล่าง

การตกปลาด้านล่างในตลาดที่ร่วงลงอาจเป็นแนวทางที่มั่นคงในการลงทุน แต่คุณต้องแน่ใจและซื้อหุ้นเหล่านั้นที่มีฐานะทางการเงินเพียงพอที่จะเอาชีวิตรอดได้ สามารถเจริญเติบโตในการฟื้นตัวของตลาดในวงกว้างการใช้คะแนน F และคะแนน Z ทำให้เราสามารถหลีกเลี่ยงปัญหาที่อาจประสบกับปัญหาด้านการเงินและการดำเนินงานอย่างร้ายแรง