นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาสะท้อนถึงความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้ของแต่ละบุคคล บาง ETFs เช่นเดียวกับที่ใช้ประโยชน์หรือติดตามสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนที่อาจเสี่ยงต่อนักลงทุนส่วนใหญ่ ในทางกลับกันนักลงทุนบางรายอาจต้องการรวม ETF ที่มีความเสี่ยงในการแสวงหาผลตอบแทนที่มากขึ้น นักลงทุนอาจปรับความผันผวนของ ETF ออกไปด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นกองทุนตราสารหนี้ที่หลากหลายเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม นักลงทุนอาจระบุอีทีเอฟที่มีความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนโดยการตรวจสอบค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานชั้นสินทรัพย์และไม่ว่าจะใช้ประโยชน์หรือผกผัน ETF

การเติบโตของอุตสาหกรรมอีทีเอฟ

อุตสาหกรรมอีทีเอฟเติบโตขึ้นอย่างมาก มี 119 ETFs ในปี 2003 และตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 1, 411 ETFs ภายในปี 2014 จำนวนสินทรัพย์ใน ETFs ยังเพิ่มขึ้นอย่างมาก ใน ETFs ในปี 2546 มีมูลค่า 151 พันล้านเหรียญเทียบกับ 1 เหรียญ 97000000000000 ในปี 2014 มีตัวเลือกมากมายสำหรับ ETFs ใช้ได้นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจ ETFs พวกเขาถือในพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีความเหมาะสมสำหรับรูปแบบการลงทุนของพวกเขา

การเบี่ยงเบนมาตรฐานสูง

วิธีหนึ่งในการระบุ ETF ที่อาจมีความเสี่ยงคือความเบี่ยงเบนมาตรฐานของพวกเขา การเบี่ยงเบนมาตรฐานช่วยให้คุณสามารถวัดผลได้โดยง่ายจากผลตอบแทนเฉลี่ย เป็นตัววัดทางสถิติของความผันผวนทางประวัติศาสตร์สำหรับ ETF ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงกว่าค่าความผันผวนของ ETF มากขึ้น

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจะกำหนดการแจกแจงแบบปกติสำหรับชุดของผลตอบแทนหรือเรียกอีกอย่างว่าเส้นโค้งระฆัง สำหรับ ETF ที่มีการแจกแจงผลตอบแทนปกติ 68% ของผลตอบแทนอยู่ในค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งของค่าเฉลี่ยและมีประมาณ 95% ของผลตอบแทนที่ตกอยู่ในการเบี่ยงเบนมาตรฐานสอง อย่างไรก็ตามผลตอบแทนไม่ได้ทั้งหมดตามการแจกแจงแบบปกติ การกระจายผลตอบแทนบางอย่างอาจบิดเบี้ยวหรือได้รับผลกระทบจาก kurtosis ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานไม่สามารถให้ภาพที่สมบูรณ์เกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ ETF ได้ แต่เป็นปัจจัยหนึ่งในการตรวจสอบ

ประเภทสินทรัพย์ของแทร็ค ETF ช่วยให้นักลงทุนพิจารณาความเสี่ยงของอีทีเอฟ กองทุนตราสารหนี้มีความผันผวนต่ำกว่ากองทุนดัชนีหุ้นที่ติดตามดัชนี S & P 500 ตัวอย่างเช่น SPDR S & P 500 ETF มีความผันผวนรายเดือนเท่ากับ 1. 28% ณ เดือนตุลาคม 2015 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 20 ปีขึ้นไปของ iShares มีความผันผวนรายเดือน 0. 67% กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้มีความผันผวนน้อยกว่ากองทุนติดตาม S & P 500

บางประเภทของสินทรัพย์เช่นสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนมาก กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงของสหรัฐติดตามราคาน้ำมันดิบซึ่งมักมีการแกว่งราคาที่กว้างมาก กองทุนน้ำมันแห่งนี้มีความผันผวนรายเดือนอยู่ที่ 309% ณ เดือนตุลาคม 2015

เนื่องจากความก้าวหน้าทางวิศวกรรมทางการเงินความผันผวนได้กลายเป็นสินทรัพย์ประเภทของตัวเอง สัญญาฟิวเจอร์สระยะสั้น iPath S & P 500 VIX ทำสัญญากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ VIX Futures VIX จะวัดความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกในดัชนี E & mini S & P 500 นักลงทุนกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดลงเมื่อ VIX สูง กองทุนนี้มีความผันผวนของรายเดือนสูงถึง 6. 66% ณ เดือนตุลาคม 2015 ผลิตภัณฑ์ความผันผวนดังกล่าวมักมีความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

ETFs แบบมีส่วนร่วมและผกผัน

นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขารู้หรือไม่ว่า ETF ของพวกเขาใช้ประโยชน์หรือผกผัน ETFs ที่ใช้ประโยชน์ได้ติดตามผลการปฏิบัติงานประจำวันของดัชนีอ้างอิงหลายดัชนี ตัวอย่างเช่น VelocityShares 3X Long ETF พยายามที่จะให้การเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาน้ำมันเป็น 3 เท่าในประสิทธิภาพของน้ำมัน นอกจากนี้ยังมีผลิตภัณฑ์ที่ผกผันซึ่งต้องการให้ผลการปฏิบัติงานประจำวันตรงกันข้ามกับดัชนีชี้วัดมาตรฐาน ผลิตภัณฑ์ทั้งสองประเภทมักใช้ตัวเลือกและอนุพันธ์ในการถือครอง นี้ทำให้พวกเขามีความเสี่ยง นอกจากนี้พวกเขามักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงเนื่องจากจำเป็นต้องม้วนมากกว่าการถือครองหรือการปรับพอร์ตการลงทุนอย่างแข็งขัน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงทำให้ไม่เหมาะสมสำหรับการลงทุนระยะยาว