เป็นเรื่องง่ายที่จะนั่งอย่างถนอมและดูค่าของกองทุน ETF ที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณโชคดีพอที่จะเลือกนักแสดงชั้นยอดได้ หากกองทุนหนึ่งมีลักษณะเป็นถั่วงอกมายากลที่เติบโตขึ้นบนศีรษะและไหล่เหนือส่วนที่เหลือของพอร์ตการลงทุนทำไมยุ่งกับผู้ชนะ? อย่างไรก็ตามการดำเนินการที่ดีทั้งหมดจะสิ้นสุดลงและเมื่อภูมิปัญญาของบทเรียนเก่า ๆ เกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์และการปรับสมดุลใหม่ทำให้ตัวเองเป็นที่รู้จัก

การจัดสรรสินทรัพย์

ทุกพอร์ตจะต้องมีการจัดสรรสินทรัพย์โดยทั่วไปซึ่งเป็นพิมพ์เขียวของการลงทุนจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุน ตัวอย่างเช่นการออมเพื่อการเกษียณอายุ 40 ปีอาจตัดสินใจเกี่ยวกับหุ้นในประเทศ 50% หุ้นในต่างประเทศ 30% และพันธบัตรทั่วโลก 20% เขาเปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตั้งค่าการสนับสนุนรายเดือนโดยอัตโนมัติให้กับ ETFs 3 รูปแบบที่ตรงกับเปอร์เซ็นต์ดังกล่าวข้างต้น

สินทรัพย์มีความผันผวนมากทำให้องค์ประกอบของผลงานของธนาคารพังทลายตลอดเวลา หากตลาดหุ้นบูมของยูเอสเอ็มขยายตัวเขาอาจมีพอร์ตการลงทุนในประเทศ 65% หุ้นในต่างประเทศ 20% และพันธบัตรทั่วโลก 15% เขาทำกำไรได้ดีในระยะยาว แต่เขาก็ยังมีความเสี่ยงที่จะได้รับความสนใจจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ

การปรับสมดุลใหม่

ในกรณีข้างต้นการปรับสมดุลเป็นเรื่องการรักษาผลกำไรและการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม นักลงทุนทำอย่างนี้โดยการขายหุ้นในหุ้น ETF ในประเทศและซื้อหุ้นระหว่างประเทศและพันธบัตรทั่วโลกกับเงินที่ได้ อีกทางเลือกหนึ่งคือการปรับการให้เงินรายเดือนเพื่อนำเงินใหม่เข้ามาใน ETFs สองครั้ง แต่วิธีนี้ช้ากว่ามากและต้องใช้เวลาทำงานอย่างต่อเนื่อง

สถานการณ์ที่น่าพอใจน้อยคือที่ใดที่ ETFs ลดลง นี่เป็นกรณีที่การปรับสมดุลใหม่ช่วยให้เกิดประสิทธิภาพในระยะยาว โดยการขยับสินทรัพย์ที่มีอยู่และการมีส่วนร่วมใหม่ ๆ ต่อผู้ลอบล่าสัตว์นักลงทุนจะซื้อหุ้นที่ขายได้ หากหุ้นของกองทุนลดลงจาก 20 เหรียญไปเป็น 15 เหรียญนักลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้ 4 หุ้นแทน 3 หุ้นในจำนวนเดียวกัน ต่อมาเมื่อกองทุนรีบาวนด์นักลงทุนมีหุ้นทุนเพิ่มขึ้นในพอร์ตการลงทุนของเขาและแต่ละคนจะได้รับส่วนหนึ่งส่วนที่เพิ่มขึ้น

วิธีการและเมื่อ

ที่ปรึกษาสมัยใหม่แนะนำให้ตั้งค่าช่วงเวลาในการเบี่ยงเบน 5% จากการจัดสรรเป้าหมาย นี้จะช่วยให้ความผันผวนตามธรรมชาติบางอย่างในขณะที่ไม่หลงไกลเกินไปแน่นอน ตามกฎจะดีกว่าเสมอเพื่อให้ธุรกิจการค้าเป็นไปอย่างไม่บ่อยเท่าที่เป็นไปได้ ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเป็นหนึ่งในเหตุผล แต่การลงทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่งจะถูกทิ้งไว้ให้นานที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เนื่องจากแต่ละรายการเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี

วิธีการฉวยโอกาสที่อธิบายไว้ข้างต้นดีกว่าวิธีการตามเวลาซึ่งในปฏิทินจะตัดสินใจเมื่อจะทบทวนและปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน

โบรกเกอร์และ บริษัท เงินทุนส่วนใหญ่ช่วยให้สามารถติดตามและปรับการจัดสรรสินทรัพย์ได้ง่ายทำให้บางครั้งนักลงทุนสามารถปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ทั้งหมดด้วยการกดปุ่มเพียงครั้งเดียว บางคนเสนอให้ส่งการแจ้งเตือนเมื่อสินทรัพย์ถึงเกณฑ์การเรียกที่ตั้งไว้ล่วงหน้าดังนั้นนักลงทุนจึงไม่จำเป็นต้องเช็คอินทุกวัน

ด้านมนุษย์

บางทีการปรับสมดุลส่วนที่ยากที่สุดคือการเอาชนะสัญชาตญาณที่ฝังรากในความโลภและความกลัว ไม่มีใครต้องการจับมีดหล่น; การไถ่เงินเข้าสู่ ETF ลึกลงไปในสีแดงเป็น counterintuitive เป็นขายหุ้นในสิทธิห่านทองเมื่อดูเหมือนว่าท้องฟ้าเป็นขีด จำกัด ยังคงเป็นสาระสำคัญของ "ซื้อต่ำขายสูง." การลงชื่อสมัครใช้บริการ robo-adviser อาจเป็นประโยชน์อย่างมากในการรักษาอารมณ์ในการตรวจสอบและรักษาวินัย อย่างไรก็ตามที่ปรึกษาของ robo ไม่สามารถให้คำแนะนำในเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นผลกระทบทางภาษีจากการทำธุรกรรม