a:

กองทุนรวมบางแห่งเลือกลงทุนในการควบรวมกิจการ กองทุนรวมและ Arbitrage Fund และ Gabelli ABC Fund

กองทุนการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการมีความโดดเด่นในด้านผลตอบแทนจากการลงทุน ข้อได้เปรียบอย่างหนึ่งคือกองทุนดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีในตลาดวัวหรือหมี เงินเหล่านี้เป็นสิ่งที่ดีสำหรับการกระจายการลงทุนให้กับนักลงทุน พวกเขาอาจถูกพิจารณาว่าเก็งกำไรเกินไปสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังมาก การเป็นเจ้าของเงินลงทุนในการควบรวมกิจการในแผนการลงทุนแบบเลื่อนการชำระภาษีอาจเป็นประโยชน์เนื่องจากกองทุนเหล่านี้มักมีอัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนที่สูงซึ่งสามารถสร้างรายได้จากการลงทุนในอัตราภาษีที่สูงกว่าได้

กองทุนสามกองทุน

กองทุนรวม (MERFX) ซึ่งมีฐานสินทรัพย์อยู่ที่ 1 เหรียญ 8 พันล้านดอลลาร์มุ่งเน้นที่ข้อเสนอที่มีขนาดใหญ่ กองทุนส่วนใหญ่แสวงหา บริษัท เป้าหมายที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไม่น้อยกว่า 300 ล้านเหรียญ การระดมทุนครั้งนี้ของกองทุน ได้แก่ Time Warner Cable, Allergan Inc. และ DirecTV กองทุนมีอัตราเงินปันผลตอบแทนอยู่ที่ระดับ 2. 3% และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างต่ำประมาณ 3%

อีกกองทุนชั้นนำในหมวดนี้คือ Arbitrage Fund (ARBFX) กองทุนมีสินทรัพย์ประมาณ 470 ล้านเหรียญและมักลงทุนในข้อเสนอกองทุนเพื่อการควบรวมกิจการ มีข้อเสนอที่กว้างขึ้นเมื่อซื้อหุ้นจาก บริษัท เป้าหมายที่มีมูลค่าตลาดต่ำกว่า 10 ล้านเหรียญ กองทุนทั่วไปหลีกเลี่ยงข้อเสนอที่เป็นมิตรและ buyouts leveraged กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของกองทุนคือ DirecTV, Family Dollar Stores Inc. และ CareFusion Corporation อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนนี้อยู่ที่ประมาณ 1. 5%

กองทุน Gabelli ABC (GABCX) เป็นกองทุนนอกระบบซึ่งมีส่วนร่วมในการควบรวมกิจการ กองทุนรวมยังซื้อหลักทรัพย์แปลงสภาพและหุ้นมูลค่า บางครั้งก็ถือครองเงินสดเป็นจำนวนมาก กองทุนนี้เป็นที่รู้จักเนื่องจากมีความผันผวนต่ำมาก กลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ ได้แก่ Salix Pharmaceuticals Ltd, Hospira Inc. และ Zale Corporation อัตราเงินปันผลตอบแทนของกองทุนอยู่ที่ 0.45% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ บริษัท เท่ากับ 0. 6%