การเกิดขึ้นของกองทุนรวมเป้าหมายวันที่ได้ทำให้การวางแผนการเกษียณอายุง่ายมากสำหรับคนงานจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เข้าใจเล็กน้อยเกี่ยวกับการเงินหรือการลงทุน เงินเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนสามารถวางแผนการเกษียณอายุโดยใช้โปรแกรมนำร่องโดยอัตโนมัติได้และมีความเป็นที่นิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากความเรียบง่ายและความสะดวกสบายของพวกเขา มอร์นิ่งสตาร์อิงค์รายงานว่าพวกเขาเข้าร่วม 700 พันล้านดอลลาร์ในปี 2014 แต่เงินเหล่านี้มีส่วนช่วยในตลาดหมีอย่างไร พวกเขามีความปลอดภัยในระดับใด? การมองที่กองทุนเหล่านี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้มากขึ้น

วิธีที่พวกเขาทำงาน

ตามที่ระบุไว้ชื่อกองทุนเป้าหมายวันที่เป็นกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อเติบโตไปจนถึงปีหนึ่งแล้วรักษามูลค่าของพวกเขาในแบบที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อ (อย่างน้อย ในกรณีส่วนใหญ่). กองทุนเหล่านี้ได้รับการเปิดตัวครั้งแรกในปีพศ. 2537 และประกอบด้วยพอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์แต่ละประเภทหรือกองทุนรวมอื่นภายในครอบครัวเดียวกัน ในทั้งสองกรณีเงินทุนเป้าหมายส่วนใหญ่จะได้รับการลงทุนในตราสารทุนส่วนใหญ่เมื่อมีการออกครั้งแรกและผู้จัดการกองทุนจะค่อยๆจัดสรรพอร์ตการลงทุนไว้ในที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นจนกว่าจะถึงวันที่เป้าหมาย ในขณะนี้ส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนมักลงทุนในตราสารตราสารหนี้ที่มีหลักประกันและเงินต้นแม้ว่าบางส่วนของเงินจะยังคงมีอยู่ในหุ้นเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อ เงินส่วนใหญ่เหล่านี้มีสภาพคล่องและสามารถซื้อและขายได้ตลอดเวลา พวกเขามาในหุ้นทั้งแบบเปิดและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) และกลายเป็นแกนนำในแผนการเกษียณอายุจำนวนมาก (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บทนำเกี่ยวกับวันที่กองทุนเป้าหมาย .)

การพูดกันอย่างใกล้ ๆ

กองทุนเป้าหมายเป็นวันที่ขายเป็น "ซื้อและลืม" นักลงทุนโยนเงินเข้ากองทุนและในทางทฤษฎีจะพบจำนวนเงินที่มากขึ้นรอให้พวกเขาเมื่อวันที่เป้าหมายหมุนรอบ แต่การล่มสลายของสินเชื่อซับไพรม์ในปีพ. ศ. 2551 ทำให้ผู้ลงทุนหลายรายตกใจ ตามข้อมูลของ Lipper เงินทุนที่มีกำหนดเป้าหมายปี 2553 ลดลงโดยเฉลี่ย 27% ภายในเดือนธันวาคมของปีนั้น สิ่งที่น่าตกใจนี้ทำให้เชื่อได้ว่าแนวโน้มการลงทุนของผู้จัดการกองทุนเป้าหมายหลาย ๆ คนในช่วงเวลาดังกล่าวเป็นไปในทิศทางเดียวกันซึ่งจะทำให้สัดส่วนเงินทุนของหุ้นในกองทุนสูงขึ้นอย่างมากเพื่อให้ผู้เกษียณอายุเห็นว่ากองทุนของพวกเขายังคงเติบโตต่อไปในช่วงเกษียณอายุ การเปลี่ยนกลยุทธ์ในการจัดสรรนี้เกิดจากความกังวลของกองทุนเกี่ยวกับการทำให้เงินของผู้เกษียณอายุต้องมีอายุการใช้งานตราบเท่าที่พวกเขาทำได้ แต่ความคิดนี้ยังมีข้อเสีย (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ทำไมคุณถึงต้องระวังกองทุนเป้าหมาย .)

อย่างไรก็ตามกองทุนไม่ครบทุกกองทุนมีความเสี่ยงที่จะแบกรับตลาดMorningstar ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าภายในปี 2011 กองทุนเป้าหมายวันที่ที่ได้ครบกำหนดอยู่ในสีดำและกองทุนของตนในปี 2020 และ 2030 มีผลขาดทุนเพียงเล็กน้อยสำหรับปี (ผ่านตลาดหมีสิงหาคม) แน่นอนว่าทั้งหมดนี้ชี้ให้เห็นถึงความจริงที่ว่าคำตอบที่แท้จริงเกี่ยวกับวิธีที่ดีที่กองทุนกำหนดเป้าหมายตามวันที่กำหนดจะดำเนินการในตลาดหมีจะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงในปัจจุบันของหุ้นและประเภทของหุ้นที่ถืออยู่ เงินเป้าหมายที่ลงทุนในหุ้นบลูชิพในปีพ. ศ. 2551 ได้รับผลกระทบค่อนข้างมากและหลาย บริษัท เพิ่งฟื้นตัวจากภาวะซบเซา แต่ผู้ที่ลงทุนอย่างหนักในพันธบัตรอาจต้องตกอยู่ในภาวะถดถอยเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้นเนื่องจากข้อเสนอขององค์กรและธนารักษ์จำนวนมากได้รับการซื้อขายที่ระดับใกล้เคียงหรือสูงกว่าทุกครั้งที่ผ่านมาในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา (999) ข้อดีและข้อเสียของกองทุนเป้าหมาย ) ค่าธรรมเนียมและภาษี

นักลงทุนที่ซื้อกองทุนเป้าหมายวันที่จำเป็นต้องทำการบ้านของพวกเขาในกองทุนก่อนที่จะเขียน ตรวจสอบ เช่นเดียวกับกองทุนรวมประเภทอื่น ๆ กองทุนเป้าหมายบางส่วนจะเรียกเก็บเงินจากยอดขายในขณะที่คนอื่นไม่ทำ กองทุนบางแห่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นกว่าที่อื่น ๆ และบางกองทุนเป้าหมายวันที่มีการจัดการมากขึ้นอย่างแข็งขันกว่าคนอื่น ๆ ผู้ที่ลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละประเภทหรือกองทุนรวมอื่น ๆ ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ของตนอย่างแข็งขันอาจสร้างผลกำไรจากเงินทุนได้มากกว่าเงินกองทุนที่มีการบริหารจัดการแบบเบ็ดเสร็จซึ่งส่วนใหญ่ยึดตามดัชนีตลาดเช่น Standard & Poor's 500 ( พระราชบัญญัติคุ้มครองเงินบำนาญของปีพ. ศ. 2549 อนุญาตให้แผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติครบถ้วนเพื่อใช้เงินทุนที่กำหนดเป้าหมายเป็นเงินทุนหมุนเวียนของพวกเขา ถือครองหลักเกณฑ์สำหรับผู้เข้าร่วมโครงการ การไหลเข้าของเงินทุนนี้นำไปสู่การสร้างกองทุนอื่น ๆ อีกมากมายและสามารถเปลี่ยนแปลงได้ทั้งในด้านคุณภาพและค่าธรรมเนียมที่พวกเขาเรียกเก็บ และในขณะที่บางส่วนของพวกเขาเกือบจะมีความผันผวนเช่นเดียวกับตลาดเมื่อเวลาผ่านไปหลายคนก็ทำตามที่คาดไว้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

กองทุนรวมที่พบบ่อยในแผนเกษียณอายุ .)