หุ้นน้ำมันอาจเหมาะสมกับผู้เกษียณอายุโดยขึ้นอยู่กับความอดทนต่อความเสี่ยงของนักลงทุนแต่ละรายและขนาดและโครงสร้างของผลงานของเขา หุ้นน้ำมันจำนวนมากจ่ายเงินปันผลที่ดีซึ่งสามารถให้กระแสรายได้สำหรับผู้เกษียณได้ อย่างไรก็ตามหุ้นน้ำมันมีความผันผวนมากและความเป็นไปได้ของการเบิกเงินกู้ที่เกษียณอายุต้องสามารถเกิดขึ้นได้ การลงทุนด้านน้ำมันประเภทต่างๆเช่นห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก (MLPs) อาจให้ประโยชน์ด้านการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้น นอกจากนี้แม้จะมีความผันผวนของหุ้นน้ำมันสามารถให้ความหลากหลายสำหรับผลงาน ต่อไปนี้เป็นข้อพิจารณาหลักสำหรับผู้เกษียณอายุในการพิจารณาลงทุนในหุ้นน้ำมัน

ความผันผวนของราคา

ประสิทธิภาพของหุ้นน้ำมันมีความสัมพันธ์กับราคาน้ำมันดิบ หากราคาน้ำมันดิบเพิ่มสูงขึ้นราคาหุ้นน้ำมันจะเพิ่มขึ้น สิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นความจริงเช่นกัน น้ำมันดิบมีชื่อเสียงในการทำชิงช้าราคามาก การลดลงของราคาน้ำมันดิบในปี 2557 และ 2558 เป็นตัวอย่าง น้ำมันดิบซื้อขายเกิน $ 105 ต่อบาร์เรลในช่วงฤดูร้อนของปี 2014 เนื่องจากปริมาณการผลิตที่มากเกินไปและปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ราคาลดลงอย่างมากเหลือเพียง 42 เหรียญในปี 2015 นอกจากนี้ก๊าซธรรมชาติยังลดลงเช่นเดียวกันในช่วงเวลาดังกล่าว

หุ้นน้ำมันได้รับแรงกดพร้อมกับราคาน้ำมันดิบ บริษัท ไม่สามารถมีรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ได้มากเท่าที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีน้อย นี้ส่งผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขาและราคาหุ้นลดลงเป็นผล ตัวอย่างเช่นเชฟรอนคอร์ปอเรชั่น (NYSE: CVX

CVXChevron Corporation117. 24 + 0. 17% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ที่มีส่วนแบ่งการตลาด 168 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนตุลาคม 2015 รายได้ของ Chevron ลดลงตั้งแต่ปี 2012 บริษัท มีรายได้ 211 พันล้านเหรียญในปี 2013 และ 191 พันล้านเหรียญในปี 2014 ลดลง 9.4% ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นตามมา หุ้นมีการซื้อขายเกินกว่า 130 เหรียญในเดือนกรกฎาคม 2014 แต่ลดลงเหลือต่ำกว่า 75 เหรียญต่อหุ้นในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2558 หุ้นของเชฟรอนมีเบต้าเท่ากับ 1.14 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความผันผวนมากกว่าตลาดโดยรวม

ความผันผวนของราคาน้ำมันอาจเป็นเรื่องยากสำหรับผู้เกษียณบางคนที่สามารถจัดการได้ อย่างไรก็ตามผู้เกษียณบางคนอาจมีความหลากหลายและมีพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม ในกรณีนี้การจัดสรรหุ้นน้ำมันอาจเหมาะสม ความผันผวนที่สูงขึ้นของหุ้นน้ำมันอาจได้รับการชดเชยด้วยการลงทุนในพันธบัตรหรือตราสารหนี้อื่น ๆ ที่มีความผันผวนน้อยลง

เงินปันผล

หุ้นน้ำมันและก๊าซจำนวนมากจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจ เงินปันผลสามารถให้กระแสรายได้สำหรับผู้เกษียณที่สามารถครอบคลุมบางส่วนของค่าครองชีพในการเกษียณอายุ อย่างไรก็ตามเงินปันผลมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพวกเขาผู้เชี่ยวชาญสังเกตว่า บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลมักจะมีศักยภาพในระยะยาวที่ลดลงสำหรับการเติบโต แม้ว่าการจ่ายเงินปันผลอาจมีความน่าสนใจ แต่มักจะไม่ค่อยมีการแข็งค่าของราคาหุ้นเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นเกษียณอาจพลาดการเพิ่มความมั่งคั่งโดยมุ่งเน้นเฉพาะหุ้นที่จ่ายเงินปันผล

นอกจากนี้ยังไม่มี บริษัท รับประกันใดที่จะสามารถจ่ายเงินปันผลได้อย่างไม่มีกำหนด ผู้เกษียณอายุควรเข้าใจความเสี่ยงของการลดเงินปันผลที่เป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับหุ้นน้ำมันและก๊าซ หาก บริษัท มีรายได้น้อยจากการขายสินค้าของตนอาจไม่สามารถจ่ายเงินปันผลได้ จำนวน บริษัท ที่มีชื่อเสียงในกลุ่มน้ำมันและก๊าซได้ถูกบังคับให้ลดการจ่ายเงินปันผลเนื่องจากราคาน้ำมันดิบลดลง

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL

SDRLSeadrill Limited. 41 + 34. 58% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นผู้ให้บริการขุดเจาะหลัก เป็นหุ้นที่ได้รับความนิยมมากเนื่องจากมีการเติบโตของเงินปันผลที่แข็งแกร่ง จ่ายเงินปันผลสูงที่สุดแห่งหนึ่งในเซกเตอร์บ่อยกว่า 10% นักลงทุนรายได้หลายรายได้รับผลตอบแทนสูง บริษัท ประสบปัญหาเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง นักลงทุนหลายคนยืนยันว่าการจ่ายเงินปันผลเป็นไปอย่างปลอดภัยแม้จะมีความต้องการลดลงสำหรับแท่นขุดเจาะและภาระหนี้สินที่สูงมากก็ตาม อย่างไรก็ตาม Seadrill ถูกบังคับให้ลดการจ่ายเงินปันผลในเดือนพฤศจิกายน 2014 ราคาหุ้นซื้อขายที่มากกว่า 40 เหรียญต่อหุ้นในเดือนสิงหาคมปี 2014 และลดลงเหลือประมาณ 8 เหรียญภายในเดือนตุลาคม 2015 ลดลง 80% ในช่วงปีที่ผ่านมาเล็กน้อย นักลงทุนใน บริษัท ไม่เพียง แต่จะได้รับผลตอบแทนจากการจ่ายเงินปันผลในอนาคตเท่านั้น แต่ยังเป็นจำนวนเงินที่สำคัญของมูลค่าการลงทุนเนื่องจากการลดลงของราคาหุ้น ผู้เกษียณอายุอาจหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้ได้โดยการทำ Due Diligence ความสามารถทางการเงินของ บริษัท ในการจ่ายเงินปันผล บริษัท น้ำมันรายใหญ่หลายรายดูเหมือนจะไม่ค่อยมีความเสี่ยงในการลดเงินปันผล อย่างไรก็ตามสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท น้ำมันอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วพร้อมกับราคาน้ำมันดิบ ผู้เกษียณอายุอาจต้องติดตามพอร์ตการลงทุนอย่างใกล้ชิดหากรวมหุ้นน้ำมัน

การเป็นพันธมิตรร่วมทุน

MLP อาจเป็นทางเลือกสำหรับผู้เกษียณอายุเนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งข้อดีด้านภาษีที่สำคัญและประโยชน์ด้านการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ MLPs เป็นยานพาหนะการลงทุนที่ไม่ซ้ำกันที่เป็นที่นิยมในภาคน้ำมันและก๊าซ การกระจายจาก MLPs เป็นภาษีรอการตัดบัญชีตราบเท่าที่พวกเขาไม่ได้อยู่ในบัญชีการเกษียณอายุของแต่ละบุคคล (IRA)

ตามที่ Internal Revenue Service (IRS) MLPs เป็นนิติบุคคลผ่าน ซึ่งหมายความว่าการกระจายจะไม่ถูกเก็บภาษีในระดับองค์กรเช่นเดียวกับหลาย ๆ บริษัท นอกจากนี้การกระจายจาก MLP จะไม่ถูกหักภาษีเมื่อได้รับโดยนักลงทุนซึ่งแตกต่างจากการจ่ายเงินปันผล การกระจายถือได้ว่าเป็นการลดต้นทุนในการลงทุน ภาษีจะครบกำหนดเมื่อมีการขายดอกเบี้ยใน MLP เท่านั้น

MLPs ยังมีประโยชน์อย่างมากสำหรับการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ หากดอกเบี้ยถูกโอนไปยังทายาทให้ทายาทให้ทายาทสืบทอดดอกเบี้ยด้วยวิธีต้นทุนขั้นสูงพวกเขาสามารถขายดอกเบี้ยใน MLP และไม่เป็นหนี้ภาษีใด ๆ ทายาทสามารถหลีกเลี่ยงการเสียภาษีจากดอกเบี้ย MLP ที่สืบทอดมาซึ่งสามารถใช้เป็นความมั่งคั่งในการโอนความมั่งคั่งอย่างมีนัยสำคัญ

ในขณะที่ MLP มีข้อดีที่แน่นอนพวกเขาจะไม่เสี่ยง ดัชนี Alerian MLP ซึ่งเป็นดัชนี MLPs ขนาดกลางและขนาดกลางลดลงประมาณ 40% ระหว่างเดือนกันยายน 2014 ถึงเดือนกันยายน 2015 ดังนั้น MLPs จึงมีความเสี่ยงที่จะเกิดความผันผวนของราคาน้ำมันดิบเช่นเดียวกัน อย่างไรก็ตาม MLPs มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นเงินลงทุนระยะยาว สิทธิประโยชน์ทางภาษีและอสังหาริมทรัพย์อาจมีค่าเกินกว่าความผันผวนของราคาสำหรับผู้เกษียณอายุในระยะยาว