ระยะยาวของนักลงทุนสถาบันและบุคคลที่มีความมั่งคั่งมาก บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินกำลังสร้างกลยุทธ์การลงทุนทางเลือกให้แก่ผู้ลงทุนในวงกว้าง การทำความเข้าใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมและรูปแบบ "lite" จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าควรให้เครดิตการลงทุนล่าสุดของยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ควรมีตำแหน่งในพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่

กองทุนเฮดจ์ฟันด์

กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมมีให้เฉพาะกับนักลงทุนที่ร่ำรวยเท่านั้น ในภาษาที่ใช้บังคับคนเหล่านี้เรียกว่า "นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง" "ตามที่ U. S. Securities and Exchange Commission ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดที่มีมูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านเหรียญ (เฉพาะหรือร่วมกับคู่สมรส) หรือมีรายได้อย่างน้อย 200,000 เหรียญในแต่ละปีที่ผ่านมา หรือได้รับ $ 300,000 ในแต่ละปีที่ผ่านมาสองปีเมื่อรวมกับคู่สมรส ในส่วนที่เกี่ยวกับข้อกำหนดด้านรายได้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะต้องมีความคาดหวังอย่างสมเหตุสมผลในการได้รับเงินจำนวนเดียวกันในอนาคต กฎเหล่านี้มีขึ้นเนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีค่าใช้จ่ายที่มากเกินไปขั้นต่ำการลงทุนขั้นต่ำกฎระเบียบเพียงเล็กน้อยและใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกซึ่งรวมถึงการขายสั้น ๆ (ราคาเดิมพันจะลดลง) การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฟิวเจอร์สฟอร์เวิร์ดตัวเลือก ฯลฯ ) และการใช้ประโยชน์อย่างมีนัยสำคัญของการยกระดับ (ยืมเงิน) กลยุทธ์เหล่านี้สามารถชนะได้มากและอาจสูญเสียรายใหญ่

กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจมีข้อ จำกัด ที่สำคัญในการที่ผู้ลงทุนสามารถทำการไถ่ถอนและเข้าถึงเงินสดที่ลงทุนได้ ดังนั้นถ้าคุณอาจจำเป็นต้องขายเงินลงทุนของคุณเพื่อจ่ายค่าเช่าหรือจำนองกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นสถานที่ที่ไม่ถูกต้องที่จะนำเงินของคุณ

ในขณะที่อุปสรรคและข้อ จำกัด ต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงนำเสนอความท้าทายที่ยากลำบากต่อนักลงทุนโดยเฉลี่ยแล้วพวกเขาก็ไม่ใช่อุปสรรคต่อคนรวย ในขณะที่นักลงทุนรายใหญ่สามารถที่จะลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงและเต็มใจที่จะจ่ายเงินเป็นจำนวนมากและเก็บเงินไว้เป็นระยะเวลานานคุณอาจสงสัยว่าเหตุใดจึงต้องทำ คำตอบนั้นง่ายมาก คนรวย (เหมือนคนอื่น ๆ ) ต้องการที่จะได้รับยิ่งขึ้นและประสบความสำเร็จกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถช่วยให้พวกเขาทำเงินเป็นจำนวนมาก พวกเขายังเสนอกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่จำเป็นต้องขึ้นและลงด้วยความมั่งคั่งของตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมและตลาดตราสารหนี้ ซึ่งเป็นมาตรการลดความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนที่มีความมั่งคั่งอยู่แล้วในหุ้นและพันธบัตร

กลยุทธ์การระดมทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์สำหรับกลุ่มมวลชน

เนื่องจากการลงทุนในตลาดหุ้นลดลงจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่นักลงทุนจำนวนมากที่ไม่ได้มีคุณสมบัติในการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมจึงมีความสนใจในกลยุทธ์ที่ไม่ได้ขยับตามหุ้นและพันธบัตร ตลาด ดังนั้นอุตสาหกรรมบริการทางการเงินได้ตอบสนองกับกองทุนรวมที่มีส่วนร่วมในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ออกแบบมาเพื่อให้ความหลากหลายและลดความเสี่ยงนอกจากผลตอบแทนที่ดีขึ้น บางส่วนของกลยุทธ์ที่พวกเขาใช้ ได้แก่ การใช้ประโยชน์การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการแสวงหาโอกาสในการควบรวมและซื้อกิจการเป็นเช่นเดียวกับที่นำเสนอโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม

บริษัท ที่เสนอกลยุทธ์เหล่านี้มักเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันเช่น Natixis, Blackstone Group และ Aurora Investment Management ชื่อย่อในกองทุนรวม ได้แก่ Fidelity, Morgan Stanley (NYSE: MS

MSMorgan Stanley50. 41 + 0 54%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) และ Goldman Sachs (NYSE: GS < GSGoldman Sachs Group Inc244 41 + 0 38% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) นอกจากนี้ยังมีส่วนร่วม ตัวอย่างของกองทุนรวมที่ป้องกันความเสี่ยงที่นำเสนอโดยชื่อทางการเงินที่น่าทึ่ง ได้แก่ Goldman Sachs Absolute Return Tracker A ที่มีสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหารของ $ 1 7 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนตุลาคม 2556 เกตเวย์ฟันด์เอด้วยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวม 8 พันล้านเหรียญสหรัฐ Natixis ASG Global Alternatives จัดการสินทรัพย์รวม 2 เหรียญ 3 พันล้านดอลลาร์และ MainStay Marketfield I โดยมีสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 17 เหรียญสหรัฐฯ 7 พันล้าน การเสนอกลยุทธ์เหล่านี้ให้แก่ประชาชนทั่วไปกองทุนที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงต้องเป็นไปตามพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปีพ. ศ. 2483 กฎระเบียบนี้กำหนดขอบเขตหน้าที่และข้อ จำกัด ของ บริษัท เงินทุนที่เสนอผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนแก่สาธารณชน สำหรับนักลงทุน "40 Act" ซึ่งผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนมักอ้างถึงว่าหมายถึงมูลค่าของการลงทุนคำนวณทุกวันและนักลงทุนสามารถซื้อและขายได้ตามต้องการ ซึ่งแตกต่างจากพี่เลี้ยงของกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งสามารถลงทุนในกลยุทธ์ที่หายากไม่สามารถขายได้อย่างรวดเร็วและอาจไม่สามารถคืนเงินสดให้กับนักลงทุนได้ในช่วงเวลาที่ยืดออกไป กองทุนรวมที่ป้องกันความเสี่ยงจะต้องมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงน้อยลงและมีความเสี่ยงน้อยกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบเดิม ตัวอย่างเช่นพวกเขาไม่ได้รับอนุญาตให้ใช้ประโยชน์ในระดับเดียวกับคู่ฉบับของพวกเขาแบบดั้งเดิม แม้ว่าข้อ จำกัด เหล่านี้จะช่วยลดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงและความเสี่ยงยังคงเหมือนเดิม การวิจัยก่อนลงทุน กองทุนรวมที่มีการป้องกันความเสี่ยงมีอยู่หลายรูปแบบ บางคนมีกลยุทธ์เพียงอย่างเดียว แต่บางคนก็ให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การลงทุนเช่นการควบรวมกิจการ กองทุนอื่น ๆ รวมกลยุทธ์หลายอย่างไว้ในกองทุนเดียวที่มีการกระจายสินทรัพย์ระหว่างผู้จัดการลงทุนหลายราย การเสนอกลยุทธ์ที่หลากหลายให้ความหลากหลายมากขึ้นนอกเหนือจากโอกาสในการได้รับผลตอบแทนมากขึ้น

กองทุนรวมเหล่านี้มีความซับซ้อนและมีราคาแพงกว่ากองทุนรวมที่นักลงทุนส่วนใหญ่คุ้นเคยพวกเขามีส่วนร่วมในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนซึ่งนักลงทุนอาจไม่เข้าใจและสามารถเปิดเผยพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนให้เสี่ยงต่อการสูญเสียมากกว่าที่พวกเขาอาจรู้ เมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมซึ่งมักจะอยู่ที่ประมาณร้อยละ 5 และค่าใช้จ่ายในการซื้อขายกองทุน (ETF) ใกล้เคียงกับร้อยละ 5 เมื่อเทียบกับค่าใช้จ่าย โปรดจำไว้ว่าเงินทุกจ่ายในค่าใช้จ่ายเป็นเงินที่สูญหายดังนั้นค่าใช้จ่ายเป็นมูลค่า noting นักวิจารณ์ชี้ให้เห็นว่ากลยุทธ์ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีประวัติที่ไม่ดีในการสร้างผลตอบแทน

บรรทัดด้านล่าง

หากคุณกำลังพิจารณากองทุนรวมที่ป้องกันความเสี่ยงความซับซ้อนต้นทุนและความห่วงใยให้แรงจูงใจมากมายให้คุณได้รับความรู้ก่อนตัดสินใจลงทุน หลังจากความรอบคอบของคุณเสร็จสมบูรณ์แล้วหากคุณตัดสินใจที่จะใช้เวลาในการลดลงผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่จะแนะนำวิธีการแบบอนุรักษ์นิยม คุณสามารถมีโอกาสได้รับประโยชน์จากกำไรใด ๆ ในขณะที่ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นโดยการลงทุนเพียงส่วนน้อยของผลงานโดยรวมของคุณในกองทุนรวมที่ป้องกันความเสี่ยง