Exchange-traded-fund (ETFs) กลายเป็นส่วนสำคัญของภูมิทัศน์การลงทุนและความนิยมของพวกเขายังเติบโตอย่างต่อเนื่อง ความสามารถในการซื้อและขาย ETFs ตลอดทั้งวันซื้อขายราคาต้นทุนต่ำ ETFs หลายดัชนีและความโปร่งใสของพวกเขาได้ทำให้พวกเขาเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนของทางเลือกสำหรับนักลงทุนรายย่อยและที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมาก

จนถึงปัจจุบัน ETF ยังไม่ได้เข้าสู่ตลาด 401 (k) ที่สำคัญ Robo-advisor Betterment ประกาศว่าจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ 401 (k) จะใช้พอร์ตอีเทอร์ทั้งหมดที่นำเสนอในบริการหลักของตนเป็นบัญชีที่มีการจัดการสำหรับผู้เข้าร่วม 401 (k) พวกเขาสัญญาว่าจะมีค่าใช้จ่ายทั้งหมด 60 คะแนนสำหรับการบริหารและ 10 คะแนนพื้นฐานสำหรับค่าใช้จ่ายของ ETF ค่าธรรมเนียมนี้จะลดลงเป็น 10 จุดพื้นฐานสำหรับแผนการที่มีสินทรัพย์ 1 พันล้านเหรียญขึ้นไป ในขณะที่วิธีนี้อาจได้รับแรงฉุดในตลาดโดยส่วนใหญ่แล้วการโฆษณาโดยรอบใน ETFs ในแผน 401 (k) เป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้น Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 67-0. 35% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ ETF 401 (k) ทั้งหมดและได้รับผลลัพธ์มาถึงปัจจุบันแล้ว ผสมอย่างเด็ดขาด (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ แผนการปรับปรุงทั้งหมดของเอชพีออนไลน์ 401 (k) ของ Betterment .)

โซลูชันในการค้นหาปัญหาหรือไม่?

ETFs มีข้อดีหลายอย่างสำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตามข้อดีหลายข้อเหล่านี้ดูเหมือนจะไม่เกี่ยวข้องกับการตั้งค่า 401 (k) ความสามารถในการซื้อขายหลักทรัพย์ในช่วงวันซื้อขายหลักทรัพย์น่าจะไม่ดึงดูดผู้สนับสนุนแผนจำนวนมากที่ไม่ต้องการให้พนักงานของตนนั่งอยู่บนคอมพิวเตอร์เฝ้าดูการถือครองหลักทรัพย์ของตนและซื้อขายหลักทรัพย์ในขณะที่พวกเขาควรจะทำงาน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มตัวเลือกในการซื้อขายแบบเรียลไทม์อาจจะหรืออาจจะไม่สามารถใช้ได้ในการวางแผนผู้เข้าร่วมเนื่องจากผู้ให้บริการ 401 (k) จะรวมธุรกิจการค้าเมื่อสิ้นสุดวันทำการ

ETFs จำนวนมากเสนอประสิทธิภาพทางภาษีเนื่องจากโครงสร้างของพวกเขา นี่ไม่ใช่ลักษณะที่เกี่ยวข้องในแผนการเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษีเช่น 401 (k) ทุกครั้งที่ฉันอ่านชิ้นส่วนที่สนับสนุนแผนงาน 401 (k) ตาม ETF ฉันต้องสงสัยว่านี่ไม่ใช่การผลักดันการกระจายผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยผู้ให้บริการอีเอฟเอฟมากน้อยแค่ไหนเมื่อเทียบกับ "หีบห่อที่ดีกว่า" สำหรับผู้สนับสนุน 401 (k) (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ETF สำหรับคุณ 401 (k)? )

ดัชนีกองทุนรวม

กองทุนรวมทั่วไปของดัชนีวานิลลาธรรมดามีต้นทุนต่ำและมีความบริสุทธิ์รูปแบบของผลิตภัณฑ์ดัชนี ETF ตัวอย่างเช่นดัชนีตลาดหุ้น Vanguard ETF (VTI

VTIVng Ttl StckMrk133. 11 + 0. 22% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดที่ 0 05% รุ่นของกองทุนรวม Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0. 05% ในกรณีของกองหน้า ETFs เป็นเพียงส่วนแบ่งของกองทุนรวมของพวกเขา แม้ว่าความจริงที่ว่ามีสงครามราคา ETF ระหว่างผู้ให้บริการบางรายข้อนี้มีผลเฉพาะในกรณีที่ ETF ที่ "ขาย" เท่านั้นคือสิ่งที่คุณต้องการให้ผู้เข้าร่วมประชุมของคุณ ความซับซ้อนและการเปิดเผยข้อมูลต้นทุน

การใช้ ETFs ทำให้เรื่องการเปิดเผยข้อมูลต้นทุนที่ยุ่งยากมากขึ้นสำหรับผู้สนับสนุนแผนเนื่องจากโครงสร้างของอีทีเอฟหลายแห่ง ประเด็นหนึ่งคือการกระจายการเสนอราคาซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงในช่วงวันทำการ แม้ว่าจะไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟ แต่ก็ถือว่าเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับผู้เข้าร่วมโครงการ ปัญหาการซื้อขายภายในวันอาจเป็นปัญหา ซึ่งอาจส่งผลให้มูลค่าของวันเดียวกันของผู้ถือครองเดียวกันลดลง ความจริงก็คือผู้เข้าร่วมการพูดคุยกับแต่ละอื่น ๆ และสถานการณ์เช่นนี้จะผูกพันกับพื้นผิว นี่เป็นเพียงอาการปวดหัวที่ผู้ให้การสนับสนุนแผนไม่ต้องการ (

ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับการเสนอราคา - สอบถาม Spread .) หุ้นเศษส่วน

ETFs ซื้อขายเป็นหุ้นทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนต่างๆ การลงทุนขนาดเล็กเป็นบรรทัดฐานในแผน 401 (k) และจะส่งผลให้เกิดหุ้น ETF ที่เป็นเศษส่วน ในขณะที่เทคโนโลยีการบันทึกข้อมูลมีหรือจะมีวิวัฒนาการเพื่อให้สามารถจัดการกับปัญหานี้ได้ในบางจุดอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่นี่ หุ้นเศษเป็นบรรทัดฐานกับกองทุนรวม

แอปเปิ้ลและส้ม

ในบรรดาข้อโต้แย้งที่ฉันได้อ่านในความโปรดปรานของแผนการทั้งหมดอีทีเอฟก็คือดัชนี ETFs มีราคาถูกกว่ากองทุนที่จัดการอย่างแข็งขัน ในขณะที่ฉันเห็นพ้องกันทั้งหมดนี้ก็เหมือนการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลและส้ม แผน 401 (k) ต้นทุนต่ำที่ยอดเยี่ยมมีการผสมผสานระหว่างกองทุนดัชนีและกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น ผู้สนับสนุนบางคนอาจโต้แย้งว่าอีทีเอฟแบบสมาร์ทเบต้าเป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน แต่การอธิบายเกี่ยวกับสมาร์ทเบต้าเพื่อวางแผนให้ผู้เข้าร่วมการแข่งขันอาจเป็นเรื่องท้าทาย นอกจากนี้หลายกลยุทธ์เหล่านี้ยังไม่ผ่านการทดลองในสภาวะตลาดที่แท้จริง (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

กองทุน Smart Beta เทียบกับกองทุนดัชนี ) การมีส่วนร่วมที่ดีขึ้น? David Blanchett หัวหน้าฝ่ายวิจัยเพื่อการเกษียณอายุของ Morningstar Investment Management กล่าวในบทความเรื่อง CNBC ที่เสนอเมนู ETFs และความสามารถในการค้าขายระหว่างวันอาจเป็นแรงจูงใจให้ผู้เข้าร่วมบางรายมีส่วนร่วมในการเกษียณอายุมากขึ้น ออมทรัพย์ เขาอาจจะถูกต้อง แต่ฉันคิดว่านี่เป็นความคิดที่ไม่ดีสำหรับผู้สนับสนุนแผนสำหรับสองเหตุผล ประการแรกผู้เข้าร่วมประชุมจำนวนมากมีปัญหาในการทำความเข้าใจกับกองทุนรวมที่มีอยู่ในบัญชีของตนแล้ว การเพิ่มความสามารถในการซื้อขาย ETFs ในแผนทุกวันไม่ทำอะไรสำหรับผู้เข้าร่วมเหล่านี้และอาจนำไปสู่การกระทำที่ไม่ได้อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของพวกเขา

นักเกษียณอายุเกษียณอายุบอกว่าการเกษียณอายุเป็นเรื่องยาว ๆ ความสามารถในการซื้อขายสินค้าในวันนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งได้อย่างไร? หากต้องการอนุญาต ETFs ต้องการทำไมไม่เสนอหน้าต่างการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในแผน ฉันได้เห็นสิ่งนี้ทำในแผนและตรงไปตรงมาเป็นยานพาหนะที่ดีสำหรับผู้เข้าร่วมที่ทำงานกับที่ปรึกษาทางการเงินเนื่องจากช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการผสานรวมการลงทุนอื่น ๆ ของลูกค้าและการลงทุนของพวกเขาภายในแผน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

6 ปัญหาเกี่ยวกับแผน 401 (k)

.) บัญชีที่จัดการโดยอีทีเอฟ สถานที่ที่ ETFs อาจทำงานได้ดีที่สุดในแผน 401 (k) ของบัญชีที่มีการจัดการอาจมีการเสนอราคาเหล่านี้แทนที่จะเป็นวันที่กองทุนเป้าหมายที่มีอยู่ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามผู้ให้การสนับสนุนแผนจะตรวจสอบบัญชีเหล่านี้และตรวจสอบว่าเหมาะสมกับผู้เข้าร่วมโครงการ นอกจากนี้ยังต้องการให้แน่ใจว่าสามารถใช้เป็นทางเลือกในการลงทุนเริ่มต้นที่ผ่านการรับรองและมีคุณสมบัติในการเข้าสู่ท่าเรือปลอดภัย

บรรทัดด้านล่าง

ในขณะที่ฉันเป็นแฟนตัวยงของอีทีเอฟและเป็นเวลานานฉันไม่ได้อ่านหรือเห็นสิ่งใดที่นำเสนอกรณีที่น่าสนใจสำหรับพวกเขาในแผน 401 (k) ในบางจุดนี้มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยน แต่ ณ จุดนี้ฉันต้องแปลกใจว่านี้ไม่ได้เป็นเพียงมาก hype ในส่วนของผู้ให้บริการอีทีเอฟต้องการกระจายมากขึ้นของผลิตภัณฑ์ของตน (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

The Best ETFs for Your 401 (k)

.)