เงินทุนที่ได้รับการจัดทำดัชนีเป็นตราสารทุน (EIA) เป็นแผนการออมแบบอื่นสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวัง อาจเป็นรายจ่ายทันทีหรือผ่อนผันการชำระเงินเป็นงวดที่สัญญาไว้ในสัญญาล่าช้า นักลงทุนอาจมีความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อเทียบกับเงินประจำงวดคงที่หรือตัวแปร ผลตอบแทนที่ได้จะเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่ง S & P 500 หรือ Dow Jones Industrial Average (DJIA) ประสิทธิภาพยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของสัญญา อย่างไรก็ตามเครื่องมือเหล่านี้มีประโยชน์ในการได้รับผลตอบแทนมากขึ้นในขณะที่ให้ประโยชน์แบบดั้งเดิมของการเป็นเงินรายปี (สำหรับการอ่านพื้นหลังให้ทำเครื่องหมาย ภาพรวมของรายได้ .)

ประวัติความเป็นมา EIA ค่างวดเหล่านี้มีขึ้นในช่วงปี 1990 และได้รับการจำหน่ายใน บริษัท ประกันภัย พวกเขาปฏิบัติตามการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาดหุ้นและถือเป็นเงินลงทุนที่สามารถช่วยผู้สูงอายุซึ่งสามารถมั่นใจได้ว่าเงินของพวกเขาได้รับความคุ้มครองและเติบโตขึ้นโดยมีรายได้ที่ต้องเกษียณอายุ

ความนิยมของเครื่องมือการลงทุนในไม่ช้านี้ได้เริ่มเปิดฉากในช่วงเปลี่ยนสหัสวรรษโดยมียอดขายเป็นพันล้าน อุตสาหกรรมมีการเปลี่ยนแปลงและค่างวดที่ซับซ้อนมากขึ้น เครื่องมือมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายจำนวนมากข้อ จำกัด ในการสะสมการคำนวณค่าดัชนีพร้อมกับคุณลักษณะอื่น ๆ

999 ระหว่างปีพ. ศ. 2546 ถึง 2547 ยอดขายเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจาก 14 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็นเกือบ 22 พันล้านเหรียญสหรัฐตามลำดับ ยอดขายอยู่ที่เกือบ 25 พันล้านดอลลาร์ในปี 2550 ในเดือนมิถุนายนปี 2551 มีการลงทุนในดัชนีชี้ชวนเงินลงทุนกว่า 123 พันล้านดอลลาร์คริสโตเฟอร์ค็อกซ์ประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ระบุในช่วงเวลานั้น ยอดขายเพิ่มขึ้น 45% ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2552

ในปี 2551 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้ดำเนินการตามหลักเกณฑ์การขายที่ไม่เหมาะสมซึ่งใช้เพื่อส่งเสริมผลิตภัณฑ์แก่ผู้สูงอายุ การไต่สวนในการประชุมสุดยอดผู้สูงอายุแห่งชาติระบุว่า EIA เป็นกลุ่มหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการทุจริตการลงทุนระดับสูง คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้ดำเนินการตามกฏเกณฑ์ใหม่ที่จะต้องพิจารณาหลักทรัพย์ EIA และจะมีการคุ้มครองตามกฎหมายหลักทรัพย์

ตามรายงานจาก FINRA (Financial Industry Regulatory Authority หรือ FINRA) ซึ่งการเปรียบเทียบผลกระทบต่อผลกระทบสิ่งแวดล้อม (EIA) มีความแตกต่างกันไปมากกว่าเงินคงคลังที่กำหนดไว้อย่างต่อเนื่อง (3) ->

EIA แตกต่างจากประเภทอื่น ๆ ของเงินรายปี เป็นเงินงวดที่ผันแปรได้ผลตอบแทนไม่มากนัก อัตราดอกเบี้ยที่ค้ําประกันจะต่ําสุด แม้ว่าจะรวมกับอัตราดอกเบี้ยที่เชื่อมโยงกับดัชนีตลาด เป็นอัตราดอกเบี้ยที่รับประกันได้ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านตลาด นี้แตกต่างจากตัวแปร annuities นอกจากนี้เมื่อตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นการลงทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีกำไรมากขึ้นกว่าเงินงวดคงที่แบบดั้งเดิม (ต้องการศึกษาเพิ่มเติมดู

FINRA แตกต่างจาก SEC อย่างไร?
) คุณลักษณะที่พบได้บ่อยที่สุดที่ส่งผลต่อผลตอบแทนจากเงินปีที่มีการเชื่อมโยงกับหุ้นคืออัตราการมีส่วนร่วมการแพร่กระจายอัตรากำไรและค่าธรรมเนียมด้านสินทรัพย์และอัตราดอกเบี้ย อัตราการเข้าร่วมจะกำหนดจำนวนเงินที่ได้รับในดัชนีซึ่งจะได้รับการบันทึกเป็นรายปี ซึ่งหมายความว่าถ้า บริษัท ประกันกำหนดอัตราการมีส่วนร่วมที่ 90% เงินงวดนี้จะได้รับการหักเงิน 90% ของกำไรเท่านั้น ค่าธรรมเนียมการแพร่กระจายส่วนเพิ่มหรือค่าธรรมเนียมสินทรัพย์เพิ่มเติมหรือแทนที่จะเป็นอัตราการมีส่วนร่วมจะใช้กับประเภทของค่างวดเหล่านี้บางครั้งและเปอร์เซ็นต์จะถูกลบออกไปจากผลกำไรที่ได้รับในดัชนีที่เชื่อมโยงกับการจ่ายเงินรายปีตาม FINRA การประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อมบางส่วนจะ จำกัด วงเงินสูงสุดสำหรับการกลับคืนของคุณตาม FINRA

วิธีการทั่วไปที่ใช้ในการคำนวณความเสี่ยงของการจ่ายเงินทุนคืนรวมถึงวิธีการรีเซ็ตประจำปีวิธีการแบบจุดต่อจุดและวิธีการทำเครื่องหมายที่สูงน้ำ วิธีการพักผ่อนประจำปีมีลักษณะการเปลี่ยนแปลงของดัชนีตั้งแต่ต้นปีจนถึงสิ้นปีขณะที่ละเลยการลดลง วิธีการแบบจุดต่อจุดดูการเปลี่ยนแปลงของดัชนีในเวลาสองจุด วิธีการทำเครื่องหมายน้ำสูงจะแคบลงในค่าดัชนีโดยปกติจะเป็นวันครบรอบปีและใช้ค่าเหล่านี้สูงสุดและเปรียบเทียบกับระดับดัชนีที่เริ่มต้นของเทอม (999) ข้อดี

ผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกันสำหรับการประกันภัยเงินทุนโดย FINRA จะอยู่ที่ 90% ของค่าเบี้ยประกันภัย จ่ายดอกเบี้ย 3% ต่อปี อย่างไรก็ตามโปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท ประกันสามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันโดยพิจารณาว่า บริษัท ของตนได้รับการจัดอันดับในอุตสาหกรรมนี้ด้วยเช่นกัน ผลประโยชน์เพิ่มเติมของการลงทุนครั้งนี้คือการให้เครดิตดอกเบี้ยในวันครบรอบปีเงินงวดและมีการเติบโตที่รอการตัดบัญชี

ข้อเสีย หากคุณยอมจำนนเงินรายปีการลงทุนในตราสารทุนในช่วงต้นคุณต้องเสียภาษี 10% แต่ที่จริงสำหรับผู้ลงทุนคือค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายอาจลดลงเป็นศูนย์ภายใน 15 ปี แต่ถ้านักลงทุนต้องการเข้าถึงเงินเร็วกว่าค่ารักษาพยาบาลหรือค่าเช่าพวกเขาอาจถูกตบด้วยค่าธรรมเนียม 15-20% ของจำนวนเงินที่พวกเขาลงทุน ค่าคอมมิชชั่นจำนวนมากเป็นส่วนหนึ่งของยอดขายที่ไม่เหมาะสม ค่าคอมมิชชั่นคิดเป็น 13% นอกจากนี้โปรดจำไว้ว่าเงินจะถูกล็อคออกไปเป็นเวลาหลายปีและเครื่องมือจะไม่ได้รับการควบคุม บทสรุป

• การประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อมมีความซับซ้อนมากดังนั้นให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจและถามเกี่ยวกับคุณลักษณะต่างๆในสัญญาเหล่านี้กับโบรกเกอร์ของคุณ หาข้อมูลเกี่ยวกับอัตราการมีส่วนร่วมระยะเวลารับประกันและระยะเวลาสัญญามีจำนวนเท่าใด นอกจากนี้ให้ตรวจสอบ บริษัท ประกันภัยที่เกี่ยวข้อง ตรวจสอบกับกรมการประกันภัยของรัฐและใช้เวลาพิจารณาว่าการลงทุนนี้เหมาะสำหรับคุณหรือไม่ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม
  Annuities: วิธีหาคนที่เหมาะสำหรับคุณ
  

• .)