a:

มีทฤษฎีจำนวนมากที่พูดถึงวิธีการที่ดีที่สุดในการประหยัดเงินเพื่อการเกษียณอายุ - การจัดสรรสินทรัพย์ตามเวลาแบบดั้งเดิมรวมถึงประเภทสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อให้บรรลุการเข้าถึงที่กว้างขึ้นและการพิจารณาการจ่ายเงินปันผลเป็น หมายถึงการป้องกันความเสี่ยงด้านตลาด ที่นี่เราพิจารณาข้อดีและข้อเสียของการใช้จ่ายเงินปันผลเมื่อมีการออมเพื่อการเกษียณ

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับเงินปันผล

ก่อนที่จะพิจารณาว่าการจ่ายเงินปันผลเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการออมเพื่อการเกษียณอายุเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจว่าการทำงานของเงินปันผลเป็นอย่างไร เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นเขาหรือเธอจะกลายเป็นเจ้าของสัดส่วนของ บริษัท โดยพิจารณาจากจำนวนหุ้นที่ซื้อ ด้วยความสัมพันธ์ดังกล่าว บริษัท จะมีส่วนแบ่งกำไรร่วมกันโดยแบ่งออกเป็น 2 วิธีคือ

•เงินปันผลจ่ายต่อหุ้น หากนักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นและ บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผล 50 เซนต์ต่อหุ้นนักลงทุนจะได้รับเงินปันผลทั้งหมดเป็นเงินจำนวน 50 เหรียญ

•ราคาหุ้นของ บริษัท อาจเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปทำให้หุ้นของนักลงทุนมีมูลค่ามากขึ้น

การจ่ายเงินปันผลโดยทั่วไปจะจ่ายเป็นรายไตรมาสและจะต้องเป็นผู้ถือหุ้นในวันที่มีการจ่ายเงินปันผลเพื่อรับเงินปันผลที่ประกาศจ่ายเงินปันผล ผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลในอัตราคงที่ในขณะที่ผู้ถือหุ้นสามัญได้รับอัตราการจ่ายผันแปรตามอัตราตลาด

ข้อดีของเงินปันผล

นักลงทุนส่วนใหญ่กังวลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานที่ดีการสูญเสียเงินต้นและความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเงินเฟ้อสูง เงินปันผลสามารถให้ความเสี่ยงต่อความเสี่ยงเหล่านี้ขณะที่ประหยัดเงินเพื่อการเกษียณ ตาม Bloomberg มากกว่า 40% ของหุ้นทุนขนาดใหญ่ 'กลับมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2474 ประกอบด้วยการจ่ายเงินปันผลทำให้เกิดข้อโต้แย้งในเชิงบวกสำหรับการใช้หุ้นที่จ่ายเงินปันผลภายในผลงานระยะยาวของนักลงทุน

แม้ว่าการลงทุนในตราสารทุนจะดึงดูดนักลงทุนให้มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ความผันผวนภายในตลาดอาจทำให้เกิดความกังวลสำหรับนักลงทุนที่ต้องการประหยัดเงินในการเกษียณอายุ อาจไม่ให้นักลงทุนที่มีความมั่นคงจำเป็นต้องมีเพื่อบรรลุเป้าหมายการออมเพื่อการเกษียณอายุ การเพิ่มการจ่ายเงินปันผลในการจัดสรรจะช่วยลดการสูญเสียในส่วนของผู้ถือหุ้น

นักลงทุนสามารถใช้เงินปันผลเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในระยะยาว แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อนข้างต่ำเมื่อเร็ว ๆ นี้อัตราเงินเฟ้อยังคงส่งผลต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง นักลงทุนที่ถือครองหุ้นที่จ่ายเงินปันผลอาจจะสามารถปรับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นได้ในขณะที่เงินออมเพื่อการเกษียณอายุ

ข้อเสียของเงินปันผล

แม้ว่าจะมีเหตุผลที่นักลงทุนอาจต้องการเสริมการแข็งค่าของเงินทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นด้วยการจ่ายเงินปันผลที่ดูเหมือนจะคงที่ แต่ก็มีข้อควรระวังเงินปันผลไม่ได้รับการค้ำประกัน การพึ่งพาการจ่ายเงินที่สม่ำเสมออาจส่งผลต่อประมาณการการออมในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง หาก บริษัท ตัดสินใจที่จะไม่ประกาศจ่ายเงินปันผลนักลงทุนอาจไม่สามารถบรรลุเป้าหมายการออมได้

การปันผลจะต้องเสียภาษีโดยมีอัตราภาษีเงินปันผลที่เหมาะสมซึ่งขึ้นอยู่กับวงเล็บรายได้ที่นักลงทุนตกอยู่ในขณะที่กำไรที่เกี่ยวข้องกับการขายหุ้นที่ได้รับความชื่นชมจะถูกหักภาษีในอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง การจ่ายภาษีที่สูงขึ้นอาจมีผลเป็นอันตรายเมื่อถึงเวลาที่จะมีรายได้ในการเกษียณอายุ

แม้ว่าการจ่ายเงินปันผลจะเป็นโอกาสสำหรับการเติบโตที่สม่ำเสมอและป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อนักลงทุนที่ต้องประหยัดเพื่อการเกษียณอายุต้องตระหนักถึงข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นกับกลยุทธ์การลงทุนนี้