ในทศวรรษที่ผ่านมาการลงทุนทางเลือกมีขนาดเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในส่วนใหญ่เนื่องจากการเติบโตของกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ลงทุนในกลยุทธ์ทางเลือก ทำให้นักลงทุนรายย่อยหลายรายสามารถลงทุนในนักลงทุนแบบเดิม ๆ นอกเหนือจากนักลงทุนและสถาบันที่ได้รับการรับรองซึ่งเป็นนักลงทุนแบบเดิม ๆ เช่นกองทุนเฮดจ์ฟันด์

การลงทุนทางเลือกคืออะไร?

การลงทุนทางเลือกโดยทั่วไปเป็นการลงทุนที่ไม่ค่อยมีความสัมพันธ์กับการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรระยะยาวแบบเดิม ตาม Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 55 + 0. 52% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีเจ็ดประเภททางเลือก (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การลงทุนทางเลือกใหม่ในตลาดหุ้น)

• หมีตลาดซึ่งหมายความว่าการลงทุนเหล่านี้พยายามทำกำไรในตลาดที่ลดลง
• ทุนระยะสั้นลงทุนในการรวมกันของหุ้นระยะยาวและระยะสั้นและยังใช้อนุพันธ์
• การลงทุนในตลาดที่เป็นกลางพยายามที่จะลดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบโดยใช้การขายระยะยาวและระยะสั้นเพื่อชดเชยกัน
• ฟิวเจอร์สที่มีการจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อทำการเดิมพันตามทิศทางของตลาดรวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน
• กองทุนหลายสกุลเงินลงทุนในหลายสกุลเงินพร้อม ๆ กัน
• ผู้จัดการพันธบัตรที่ไม่เป็นแบบดั้งเดิมมองหาผลตอบแทนจากประเภทพันธบัตรแบบเดิมและแสวงหาผลตอบแทนเพิ่มเติมจากผู้จัดการที่ไม่มีข้อ จำกัด และกลยุทธ์รายได้คงที่แบบสัมบูรณ์
• ทางเลือกหลากหลายยุทธศาสตร์ใช้ยุทธศาสตร์ข้างต้นร่วมกัน

เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมากลยุทธ์ประเภทนี้มีให้ใช้งานผ่านทางกองทุนเฮดจ์ฟันด์กองทุนเอกชนและยานพาหนะประเภทเดียวกันเท่านั้นสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง การลงทุนเหล่านี้มีค่าธรรมเนียมสูงและมีสภาพคล่อง จำกัด รายการ Morningstar มีแนวโน้มที่จะผันแปรไปสู่กลยุทธ์ที่มีผลต่อการใช้งานโดยผู้ให้บริการทางเลือกของเหลวภายใต้กระดาษห่อหุ้มของกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ มีกลยุทธ์ทางเลือกที่แท้จริงอื่น ๆ ที่ไม่ได้แปลงเป็นอย่างดีจากรูปแบบของกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมมากขึ้น (

ETF Alternative Investments ) ทางเลือกแบบดั้งเดิมมากขึ้น

ต่อไปนี้คือการลงทุนทางเลือกแบบเดิม ๆ ไม่มากนักที่ไม่สามารถแปลได้ดีกับพื้นที่ของเหลว alt:

ส่วนตัว ส่วนใหญ่เป็นกองทุนที่เสนอโอกาสในการลงทุนโดยตรงใน บริษัท เอกชน

• การลงทุนโดยตรงใน บริษัท เอกชนและ บริษัท เริ่มต้น (เมื่อเทียบกับกองทุน)
• กองทุนร่วมทุน รูปแบบของกองทุนเอกชนกองทุนเหล่านี้จะระดมทุนจากนักลงทุนที่ร่ำรวยเพื่อให้การเติบโตไปสู่การเริ่มต้นที่มีแนวโน้มในช่วงเริ่มต้นของการเจริญเติบโตของพวกเขา
• กองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปมีอัตราขั้นต่ำที่สูงขึ้นและมีข้อ จำกัด มากกว่ารุ่นของเหลวที่มีอยู่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะและประตูไถ่ถอนในหลายรูปแบบในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน บางคนยังคงมีค่าธรรมเนียมบางอย่างหนัก
• เงินทุนจะรวบรวมเงินจากนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและลงทุนในกองทุนทดแทนอื่น ๆ เช่นคุณอาจมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์
• ตราสารหนี้ภาคเอกชน โดยทั่วไปเป็นการลงทุนในตราสารหนี้ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และไม่ได้รับการจัดอันดับโดยหน่วยงานจัดอันดับเครดิต
• เนื่องจากลักษณะของยานพาหนะเหล่านี้และระดับต่ำสุดที่สูงโดยทั่วไปมักไม่ค่อยเห็นในของเหลวและเหมาะสมกับการลงทุนของสถาบันขนาดใหญ่ (ฐานรากกองทุนและกองทุนบำเหน็จบำนาญ) สำนักงานครอบครัวและบุคคลที่มั่งคั่ง พระราชบัญญัติงานปี 2013 อนุญาตให้ผู้จัดการทางเลือกสามารถโฆษณาสิ่งที่ไม่ได้รับอนุญาตในอดีตได้ ซึ่งรวมถึงการนำอินเทอร์เน็ตและสื่อสังคมออนไลน์ไปใช้หลังจากกลุ่มนักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งอาจไม่ได้ลงทุนในหุ้นเอกชนหรือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในอดีต ที่สำคัญกว่าคือการมาถึงของกลยุทธ์ทางเลือกในรูปแบบกองทุนรวม ทำให้นักลงทุนได้รับโอกาสในการเข้าถึงนักลงทุนมากขึ้นและเป็นแรงผลักดันให้กับ บริษัท กองทุนรวม

ปัญหาสำหรับผู้จัดการทางเลือกที่ต้องการย้ายเข้าสู่พื้นที่ว่างของเหลวคือไม่ว่าจะเป็นการรดน้ำผลิตภัณฑ์ทดแทนดั้งเดิมของพวกเขาหรือไม่และถ้ามีบางอย่าง นักลงทุนจะสามารถเข้าถึงแนวคิดการลงทุนพื้นฐานบางอย่างได้โดยค่าใช้จ่ายของผู้อื่น เป้าหมายของคุณคืออะไร? เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ คำถามแรกที่นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินจำเป็นต้องถามคือสิ่งที่เราพยายามจะบรรลุโดยการใช้ผลิตภัณฑ์การลงทุนทางเลือก? ปัญหานี้จะแก้ปัญหาอะไรได้บ้าง? ที่ดีที่สุดทางเลือกเสนอผลตอบแทนที่ไม่เกี่ยวข้องกับหุ้นและพันธบัตร หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในช่วงสิบปีที่ผ่านมาระดับความสนใจในการเลือกลงทุนเป็นระดับสูงในการป้องกันการร่วงลงของตลาดต่อไป (

.

. สิ่งที่ต้องมองหา ก่อนอื่นคุณต้องมองหาผู้จัดการที่มีประสบการณ์และประสบความสำเร็จ กลยุทธ์ที่คุณกำลังพิจารณา นี้เป็นจริงกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันใด ๆ แต่เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่นี่ ที่ปรึกษาทางการเงินควรสามารถอธิบายให้ลูกค้าทราบได้อย่างไรว่ารถลงทุนนี้เหมาะกับผลงานของพวกเขาและเหตุใดจึงจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนหรือช่วยควบคุมความเสี่ยงขาลงหรืออะไรก็ตามที่วัตถุประสงค์ของการเพิ่มการลงทุนนี้ก็คือ

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับกองทุนทดแทนและกองทุน ETFs

กองทุนทดแทนและกองทุน ETF หลายแห่งสามารถทำงานได้ดีในการให้นักลงทุนเข้าถึงกลยุทธ์บางอย่างที่นักลงทุนกองทุนมีอยู่มายาวนาน อย่างไรก็ตามกองทุนการเงินระหว่างประเทศหรือกองทุน ETF ไม่สามารถให้บริการได้ทุกรูปแบบของกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมและการลงทุนทางเลือกอื่น ๆด้วยเหตุผลที่กล่าวมาข้างต้นกลยุทธ์ที่นำเสนอเป็นกองทุนทดแทนอื่นและอีทีเอฟอาจไม่สามารถให้การกระจายความเสี่ยงได้ว่าจะมีทางเลือกมากกว่าเดิมสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่:

A Look at Vanguard's Liquid Alts.

) ผลของ Ivy League ความสนใจในทางเลือกมากมายเป็นแรงผลักดันจากความสำเร็จของทุนขนาดใหญ่เช่นมหาวิทยาลัยเยลและ Harvard University ในการใช้ทางเลือก สิ่งที่นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินจำเป็นต้องจำไว้ก็คือสถาบันเหล่านี้และสถาบันที่คล้ายคลึงกันอื่น ๆ มีพนักงานภายในองค์กรขนาดใหญ่ที่มีความชำนาญในการลงทุนทางเลือก ในบางกรณีพวกเขาลงทุนโดยตรงและโดยเฉพาะในบางทางเลือกตัวเลือกที่ไม่สามารถใช้ได้กับฝูงและไม่แม้แต่กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองมากที่สุด

บทบาทของที่ปรึกษาทางการเงิน

ไม่ว่าจะเป็นทางเลือกหรือรุ่นที่เป็นของเหลวผ่านทางกองทุนรวมและ ETFs ที่ปรึกษาทางการเงินมีบทบาทสำคัญในการพิจารณาว่าทางเลือกเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับลูกค้าของตนหรือไม่ การลงทุนที่นี่จะช่วยให้ลูกค้าของพวกเขาบรรลุเป้าหมายได้หรือไม่? ในกรณีของกองทุนป้องกันความเสี่ยง, ภาคเอกชนและทางเลือกแบบดั้งเดิมอื่น ๆ ที่มีโครงสร้างของเหลวน้อยลงแบบที่ดี? (999) การลงทุนทางเลือก (Alternative Investments: Financial Adviser Client Guide)

การลงทุนทางเลือก การลงทุนทางเลือกอาจมีสถานที่ในกลุ่มนักลงทุนสถาบันและบุคคลธรรมดา ผู้จัดหาเงินทุนและผู้จัดหา ETFs ได้ผลักดันอย่างมากในด้านนี้และนักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจผลิตภัณฑ์ alt ของเหลวเหล่านี้รวมทั้งค่าใช้จ่ายและสิ่งที่เป็นประโยชน์ต่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: เป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการละทิ้งทางเลือกหรือไม่?

)