บริษัท โตโยต้ามอเตอร์คอร์ปอเรชั่น (NYSE: TM TMToyota Motor125. 62 + 0. 25% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) รายงานผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE ) เท่ากับ 14.2% สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนธันวาคมปี 2558 โดยปีงบประมาณของ บริษัท เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 เมษายนถึง 31 มีนาคมเมื่อเทียบกับ บริษัท ในเครืออื่น ๆ โตโยต้ายังมี ROE ที่แข็งแกร่ง ROE ของ บริษัท ได้ฟื้นตัวขึ้นอย่างมากจากวิกฤติการเงินในปีพ. ศ. 2551 ซึ่งส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตรถยนต์โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กำไรสุทธิเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดัน ROE ของโตโยต้าขึ้นและลงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ ROE ROE เป็นหนึ่งในมาตรการที่ดีที่สุดในการจัดการประสิทธิภาพ ROE สูงบ่งชี้ว่า บริษัท สามารถที่จะนำสินทรัพย์มารวมเป็นกำไรได้ ROE 12 เดือนของโตโยต้าอยู่ที่ 14% 2% ของรายได้สุทธิ 19 พันล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้น 138 เหรียญ 3 พันล้าน ROE ของ บริษัท อยู่ที่ประมาณ 14% ในช่วงปี 2549 ถึงปี 2551 ก่อนที่จะทำจุดต่ำสุดและตกอยู่ในภาวะลบในท่ามกลางวิกฤตการเงินในปีพ. ศ. 2552 โดยเริ่มฟื้นตัวขึ้นในปี 2553 และมีการเติบโตที่สำคัญที่สุดในช่วงปี พ.ศ. 2555 ถึง พ.ศ. 2557 ROE ของ บริษัท ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง, แม้ว่าจะอยู่ในอัตราที่ช้ากว่าตั้งแต่ 2014 จนถึงสิ้นปี 2015

ROE ของโตโยต้าสูงกว่า บริษัท อื่นในอุตสาหกรรม ระหว่างฟอร์ดฟอร์ดและเจเนอรัลมอเตอร์สฟอร์ดมีรายงาน ROE ที่สูงขึ้นในปี พ.ศ. 2558 เท่านั้น

การวิเคราะห์ดูปองท์

ROE ถูกคำนวณโดยเปรียบเทียบรายได้สุทธิกับส่วนของผู้ถือหุ้น แต่ก็สามารถหาได้จากการคูณสุทธิของ บริษัท อัตราส่วนกำไร, อัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์และตัวคูณของส่วนของผู้ถือหุ้น การวิเคราะห์ของดูปองท์จะประเมิน ROE โดยการตรวจสอบแต่ละองค์ประกอบเหล่านี้เป็นรายบุคคลและศึกษาถึงอิทธิพลขององค์ประกอบใน ROE เมื่อเวลาผ่านไป

กำไรสุทธิของ Toyota ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนธันวาคม 2558 เท่ากับ 8. 1% นี่คือกำไรสุทธิสูงสุดที่โตโยต้าได้เห็นมานานกว่าทศวรรษ ก่อนที่จะมีวิกฤติทางการเงินอัตรากำไรสุทธิอยู่ระหว่าง 6 ถึง 7% ก่อนที่จะพุ่งขึ้นเป็นตัวเลขติดลบในปี 2552 จากปี 2553 เป็นต้นมาอัตรากำไรสุทธิปรับตัวดีขึ้นเรื่อย ๆ อัตราส่วนกำไรสุทธิของ Toyota อยู่ที่ระดับสูงกว่าของ Honda, Ford หรือ GM เนื่องจากเศรษฐกิจในวงกว้างฟื้นตัวขึ้นจากวิกฤติการเงินความต้องการใช้รถยนต์เพิ่มขึ้นส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาและทำให้ผู้ผลิตรถยนต์มีอัตรากำไรที่ดีขึ้น

อัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์ 12 เดือนของโตโยต้าอยู่ที่ 0. 67 ตัวเลขนี้คำนวณว่า บริษัท มีรายได้จากการขายพร้อมสินทรัพย์อย่างไร อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของโตโยต้าในขณะที่แนวโน้มลดลงเล็กน้อยในช่วง 3 ปีที่ผ่านมายังคงมีเสถียรภาพอยู่ระหว่าง 0. 6 และ 0. 7 นับ แต่ปี 2552 โตโยต้าปรับตัวลดลงหลังคู่แข่งที่นี่โดยฟอร์ดรายงานการหมุนเวียนสินทรัพย์เท่ากับ 0. 68, ฮอนด้า 0.82 และ GM 0. 83

ตัวคูณทวีคูณของ Toyota สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนธันวาคมปี 2015 คือ 2. 84 ตัวคูณหารหุ้นแบ่งส่วนของสินทรัพย์ตามส่วนของผู้ถือหุ้นและวัดว่า บริษัท ใช้หนี้เพื่อซื้อสินทรัพย์มากแค่ไหน ตัวคูณทุนของโตโยต้ายังคงนิ่งอยู่ดีตั้งแต่ปี 2554 ส่วนผู้มีส่วนเกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมของฮอนด้ามีส่วนคล้ายกับของโตโยต้า อย่างไรก็ตามผู้ผลิตรถยนต์ชาวอเมริกัน (จีเอ็ม) และฟอร์ด (Ford) มีส่วนแบ่งกำไรสูงกว่า 5 และ 8 ตามลำดับ

ข้อสรุป

อัตรากำไรของโตโยต้าได้ผลักดัน ROE ขึ้นและลงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เมื่อวิกฤตการณ์ทางการเงินได้รับผลกระทบและยอดขายรถยนต์ลดน้อยลงอัตรากำไรของโตโยต้าถูกลบออกทั้งหมดและลดลงเป็นลบ ROE ลดลงด้วยเช่นกัน เนื่องจากการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจทำให้ความต้องการและราคารถยนต์ปรับตัวสูงขึ้นทำให้อัตรากำไรของ Toyota ปรับตัวดีขึ้นเช่นเดียวกับ ROE

การคาดการณ์รายได้ระบุว่า 2016 ควรจะดียิ่งขึ้นกว่าปี 2015 สำหรับโตโยต้า อัตรากำไรควรเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง หากการหมุนเวียนของสินทรัพย์และการบริหารหนี้ของ บริษัท ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ROE ที่เพิ่มขึ้นอีกควรเป็นผลมาจากการเพิ่มอัตรากำไรของโตโยต้า