General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) จาก -5 91% สำหรับระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 นี่เป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษที่ ROE ของ GE มีสถานะเป็นลบ ในความเป็นจริง ROE ของ บริษัท ฯ มีอัตราการเติบโต ROE ตั้งแต่ 9. 6% ขึ้นไปทุกปีตั้งแต่ปี 2548 รายได้สุทธิของ บริษัท ที่แกว่งตัวลงมาจากในแง่บวกเป็นลบในปี 2558 ทำให้ ROE ของ บริษัท ลดลง

ROE Analysis

ของจีอี -5 91% ROE 12 เดือนย้อนหลังหมายถึงการลดลงอย่างรวดเร็วและฉับพลัน ROE ของ บริษัท ไม่เพียง แต่แข็งแกร่ง แต่ก็มีความสอดคล้องกันอย่างน่าทึ่งมานานกว่าทศวรรษ การระดมทุนอย่างกะทันหันของ ROE เป็นการลดลงของรายได้สุทธิซึ่งอยู่ระหว่าง 15 ถึง 20 พันล้านเหรียญต่อปีระหว่างปี 2548-2557 แต่ลดลงเหลือเพียง $ 7 3 พันล้านสำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 ส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท ซึ่งมีความผันผวนระหว่าง $ 120 พันล้านถึง $ 130 พันล้านหลายปียังคงสอดคล้องและไม่ได้รับการลดลงที่คล้ายกัน

บริษัท กล่าวหาว่ารายได้ที่ลดลงของ บริษัท ลดลงจากหลายปัจจัย เป็นเจ้าของการดำเนินธุรกิจด้านน้ำมันและก๊าซซึ่งได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างมาก ธุรกิจในต่างประเทศของจีอีได้สูญเสียรายได้จากการแข็งค่าของเงินสกุลเงินดอลลาร์ซึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งสกุลเงินในเอเชียมีมูลค่ามหาศาลในปีพ. ศ. 2558 นอกจากนี้ บริษัท ยังมุ่งมั่นที่จะมุ่งเน้นการดำเนินธุรกิจหลักของ บริษัท และเป็นผลให้กำลังขายหมดไป ส่วนงานทางธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องเช่นแขนให้ยืม มันมีค่าใช้จ่ายในการทำเช่นนี้ซึ่งได้ชดเชยรายได้

กลุ่ม บริษัท ขนาดใหญ่อื่น ๆ เช่น บริษัท 3M (NYSE: MMM

MMM3M Co232. 22-0. 00% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Honeywell International, Inc. (NYSE: HON HONHONEYWELL INTERNATIONAL Inc.144. 97-0. 30% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ทำให้ ROE และรายได้ของ บริษัท สอดคล้องกันในปี 2015 คู่แข่งของ GE ไม่ได้มีระดับการสัมผัสกับน้ำมันหรือตลาดต่างประเทศเท่า ๆ กัน การวิเคราะห์ดูปองท์

การวิเคราะห์ของดูปองท์ใช้เพื่อศึกษาองค์ประกอบสามส่วนของ ROE: อัตราส่วนกำไรสุทธิอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์และตัวคูณของส่วนของผู้ถือหุ้น ใช้เพื่อดูองค์ประกอบเหล่านี้และความสัมพันธ์กับ ROE และช่วยในการกำหนดว่ามีอิทธิพลต่อ ROE มากที่สุด

ขอบสุทธิของ GE สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 คือ -4 97% นี้มาหลังจากที่อัตรากำไรสุทธิได้ค่อยๆมีแนวโน้มขึ้นในช่วงห้าปีก่อนหน้า อัตรากำไรสุทธิของ บริษัท ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมามีความสัมพันธ์กับ ROE ที่ค่อนข้างใกล้เคียงกับที่มีอิทธิพลอย่างน้อยปานกลาง คู่แข่งหลัก 2 รายคือ 3M และ Honeywell รายงานอัตรากำไรขั้นต้น 2 หลักที่แข็งแกร่งในระยะเวลา 12 เดือนซึ่งแสดงให้เห็นว่า woes ปัจจุบันของ GE ไม่ได้เป็นสัญลักษณ์ของปัญหาในอุตสาหกรรม

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ต่อเนื่อง 12 เดือนของ GE อยู่ที่ 0. 24. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์เป็นตัววัดว่า บริษัท มีรายได้จากการขายที่มีประสิทธิภาพเพียงใด ตัวเลขดังกล่าวยังคงมีความสม่ำเสมอและได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปี 2014 แม้จะเป็นผลมาจาก ROE ที่ลดลงอย่างมาก เมื่อมองย้อนกลับไป 10 ปีการหมุนเวียนของสินทรัพย์ของ GE และ ROE แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่ไม่รุนแรงซึ่งบ่งชี้ว่าอดีตมีอิทธิพลอย่างน้อยในด้านหลัง การหมุนเวียนของสินทรัพย์ของ บริษัท ลดลงหลัง 3M ที่ 0.93 และ Honeywell ที่ 0.84

ตัวคูณส่วนของ GE สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายนปี 2558 เท่ากับ 5. 23. ตัวคูณหารส่วนได้เปรียบในการเปรียบเทียบสินทรัพย์กับส่วนของผู้ถือหุ้น และระบุสถานะการใช้ประโยชน์จาก บริษัท ยิ่งตัวเลขมีมากเท่าใด บริษัท ยิ่งต้องพึ่งพาตราสารหนี้ในการซื้อสินทรัพย์ ตัวคูณส่วนของ GE มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยเผยให้เห็นว่าหนี้ไม่ได้เป็นตัวการที่ก่อให้เกิดความเสียหายในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม บริษัท มีการใช้ประโยชน์มากกว่า 3M หรือ Honeywell ซึ่งมีส่วนต่างของส่วนของผู้ถือหุ้นต่ำกว่า 3

ส่วนล่างสุด

จีอีมันนี่เป็นนักแสดงที่น่าทึ่งอย่างมากนับหลายทศวรรษแม้ท่ามกลางภาวะความวุ่นวายทางเศรษฐกิจที่รุนแรง ช่วงปลายยุค 2000 และต้นปี 2010 แม้ว่า ROE ที่ผันผวนอย่างรุนแรงและเรื้อรังใน ROE และรายได้จากการติดลบเป็นบวกเป็นเรื่องน่าตกใจคำอธิบายของ บริษัท เป็นไปได้อย่างน่าเชื่อถือและมีเหตุผลที่จะเชื่อว่าปัญหาของ บริษัท จะไม่ยั่งยืน ปี 2016 กำลังจะบอกกับ GE หาก ROE และรายได้ของ บริษัท ฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงปีพ. ศ. 2557 ทำให้นักลงทุนรู้สึกมั่นใจว่าหุ้นของ บริษัท จะก้าวไปข้างหน้า