Facebook, Inc. (FBFacebook Inc178. 920. 00% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) รายงานผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ของ 8. 97% สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 โดยมีรายได้สุทธิ 2 เหรียญ 8 พันล้านและส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย 31 เหรียญ 3 พันล้าน หลังจากการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนครั้งแรกของ บริษัท (IPO) ในปีพ. ศ. 2555 การเพิ่มขึ้นของเงินสดและส่วนของผู้ถือหุ้นทำให้มูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์และอัตราส่วนหนี้สินที่ก่อให้เกิดรายได้ลดลงทำให้ ROE ของ บริษัท ลดลงจากที่ยังไม่ฟื้นตัว นับจากการเสนอขายหุ้นอัตราส่วนกำไรสุทธิเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ ROE ลดลง แม้ว่า ROE ของ Facebook จะอยู่ในช่วงกลางของช่วง benchmark เนื่องจากอัตรากำไรสุทธิเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรจะเติบโตเกินกว่า 25% ใน 5 ปีข้างหน้าซึ่งน่าจะส่งผลให้ ROE สูงขึ้น

การเปรียบเทียบย้อนหลังในประวัติศาสตร์และอื่น ๆ

สำหรับไตรมาสสิ้นสุดในเดือนกันยายนปี 2015 Facebook รายงาน ROE ที่ 8. 97% ซึ่งต่ำกว่า ROE ทั้งปีตั้งแต่ปี 2553 โดยมีข้อยกเว้นปี 2555 ROE ของ บริษัท อยู่ที่ระดับ 11. 34% สำหรับทั้งปี 2557 และ 24. 05% ในปี 2553 แม้ว่ารายได้สุทธิจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มูลค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว Facebook ยังล่าช้าอยู่เบื้องหลังผู้ให้บริการข้อมูลอินเทอร์เน็ตรายใหญ่บางรายที่อยู่ใน ROE ย้อนหลัง 12 เดือน Baidu, ตัวอักษรและ TripAdvisor รายงาน ROE ของ 23 3, 14 8 และ 19 2% ตามลำดับ ROE ของ Facebook ดีกว่า Yelp และ Yahoo ในขณะที่ LinkedIn และ Twitter รายงานผลขาดทุนสุทธิในระยะเวลา 12 เดือน โดยรวม Facebook ROE อยู่ในช่วงของเพื่อนของตน

การวิเคราะห์ดูปองท์เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจว่าปัจจัยใดที่ขับเคลื่อน ROE ด้วยการถอดรหัสตัวเลขออกเป็นสามส่วน อัตรากำไรสุทธิอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์และตัวคูณหารหุ้นของ บริษัท สามารถคูณด้วยกันเพื่อคำนวณ ROE และแต่ละองค์ประกอบจะมีข้อมูลประกอบการในการดำเนินงานของ บริษัท Facebook 's 17 64% กำไรสุทธิสำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดกันยายน 2015 ต่ำกว่าปีใด ๆ อื่น ๆ นอกเหนือจาก 2012 ในปี 2014 อัตรากำไรสุทธิเป็น 23. 5% และทุกปีล่าสุดอื่น ๆ ลดลงระหว่าง 18 และ 19% ค่าใช้จ่ายสำหรับการวิจัยและพัฒนา (R & D) โดยทั่วไปเติบโตขึ้นได้เร็วกว่ารายได้ช่วยลดอัตรากำไรสุทธิ อัตรากำไรของเฟซบุ๊กอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูงในกลุ่มเพื่อนร่วมงานของตนถึงแม้ว่าจะมีรายได้จาก Baidu อยู่ที่ 19.7% และ Alphabet 22. 1% ก็ตาม

Facebook รายงานอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์เท่ากับ 0.45 ในช่วง 12 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 ค่านี้ใกล้เคียงกับที่รายงานในช่วงสี่ปีที่ผ่านมาแม้ว่ามูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์จะสูงขึ้นที่ 080 ในปี 2554 การไหลเข้าของเงินสดจากการเสนอขายครั้งนี้เป็นองค์ประกอบหลักที่ทำให้การหมุนเวียนของสินทรัพย์ลดลง ส่วนใหญ่เพื่อนฝูงของ Facebook มีมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์สูงขึ้นแม้ว่า Yahoo และ Twitter จะ laggards สำหรับเมตริก อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์เฉลี่ยของ บริษัท อื่น ๆ เท่ากับ 0. 53 สำหรับระยะเวลา 12 เดือนระบุว่าเฟสบุ๊คใช้สินทรัพย์น้อยลงเพื่อเพิ่มยอดขายให้สูงกว่าคู่แข่ง การหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ ROE ลดลงเมื่อเทียบกับปีพ. ศ. 2553 และปี 2554 แม้ว่าจะมีค่าชี้แจงเล็กน้อยเกี่ยวกับความผันผวนของ ROE ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา บรรดาเพื่อนใน Facebook ที่มี ROE สูงกว่าก็มีรายได้จากการขายสินทรัพย์เพิ่มขึ้น งบดุลของ บริษัท พองขึ้นหลังจากการขายหุ้นไอพีโอและมีการใช้เงินจำนวนมากในการได้มาซึ่ง บริษัท อื่น ๆ ดังนั้นการเติบโตของยอดขายจากธุรกิจที่ได้รับอาจเป็นสิ่งที่จำเป็นในการขับเคลื่อนการหมุนเวียนสินทรัพย์ให้สูงขึ้น

ตัวคูณของส่วนแบ่งของ Facebook เท่ากับ 1. 12 สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดกันยายน 2015 ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำกว่าปี 2010 และ 2011 แต่ก็ใกล้เคียงกับช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ตัวคูณส่วนของ Facebook ต่ำที่สุดในหมู่สมาชิกที่มีขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมผู้ให้บริการข้อมูลอินเทอร์เน็ต อัตราส่วนค่าเฉลี่ยของอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินของกลุ่มอยู่ที่ระดับ 1. 5 และอยู่ในช่วงของ Baidu 2. 2. ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าสินทรัพย์ของ Facebook มีการจัดหาเงินทุนให้มากขึ้นโดยส่วนของผู้ถือหุ้นขณะที่ บริษัท ที่มีลักษณะคล้ายกันยังคงมีอัตราส่วนทางการเงินที่สูงขึ้นในโครงสร้างเงินทุน