การดูข้อมูลการขายและรายได้ดิบของ บริษัท เองไม่เพียงพอในการพิจารณาว่า บริษัท มีการลงทุนในหุ้นที่ดีหรือไม่ การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินช่วยให้ข้อมูลทางการเงินของ บริษัท เป็นมาตรฐานและเปรียบเทียบกับข้อมูลอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมและทั่วตลาดที่กว้างขึ้น ตัวอย่างเช่นรายได้ของ บริษัท อาจจะแข็งแกร่ง แต่การแก้ไขอาจเกิดขึ้นได้หากรายได้เหล่านั้นมีอยู่แล้วในหุ้น

นักวิเคราะห์พื้นฐานทุกคนควรประเมินราคาและอัตราส่วนกำไร อัตราส่วนราคาบอกคุณว่าสต็อกมีราคาเหมาะสมกับปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท หรือไม่ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท

อัตราส่วนราคาต่อกำไร

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นเกณฑ์ในการวัดมูลค่า นักวิเคราะห์พื้นฐานมองไปที่อัตราส่วนนี้เพื่อพิจารณาว่าหุ้นมีราคาเหมาะสมตามฐานะการเงินของ บริษัท อย่างไร อัตราส่วน P / E เปรียบเทียบราคาหุ้นกับกำไรต่อหุ้น (EPS) การซื้อขายหุ้นทั่วไปประมาณ 15 เท่าของกำไรต่อหุ้นของ บริษัท แม้ว่าค่าเฉลี่ยนี้จะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม ดังนั้นการใช้อัตราส่วน P / E ที่ดีที่สุดคือการเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่ใกล้เคียงที่สุดในอุตสาหกรรมและตลาดที่กว้างขึ้น

อัตราส่วน P / E ของ AT & T อิงค์ (NYSE: T TAT & T Inc33 30 + 0. 39% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) คือ 38. 9 ณ กุมภาพันธ์ 2016 ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมโทรคมนาคมคือ 25.9 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นของ AT & T มีราคาสูงสำหรับรายได้ของ บริษัท ในทางตรงกันข้ามคู่แข่งที่ใหญ่ที่สุดของ Verizon มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 4.4 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

อัตราส่วนราคาต่อใบ

อัตราส่วนราคาต่อหนึ่งบัญชี (P / B) เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ บริษัท กับมูลค่าทางบัญชี กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเปรียบเทียบราคาหุ้นที่นักลงทุนจ่ายให้กับสิ่งที่ บริษัท มีมูลค่าอยู่จริง อัตราส่วน P / B สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่าโอกาสที่สต๊อกจะมีมูลค่ามากขึ้น

อัตราส่วน P / B ของ AT & T เท่ากับ 1.9 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมโทรคมนาคม แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย S & P500 ของ 2. 5 อัตราส่วนของ P / B ของ AT & T ที่นี่เป็นสิ่งที่มีค่าสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ต้องการเห็นตัวเลขด้านล่าง 2. อัตราส่วน P / B ของ Verizon เป็น 15.8

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลตอบแทนของ บริษัท (ROA) จะวัดประสิทธิภาพของสินทรัพย์ที่ใช้ในการสร้างรายได้ ROA คำนวณจากการหารกำไรสุทธิตามสินทรัพย์รวม วิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการวิเคราะห์ ROA ของ บริษัท คือการเปรียบเทียบกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมและดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นเช่น S & P500

ผลตอบแทนจากการลงทุนใน ROA ของ ROI 12 เดือนแรกของ AT & T เท่ากับ 1.49% ลดลงจาก 6. 63% ในปี 2556 ในอีกปีเดียวที่ ROA ของ AT & T ต่ำกว่า 2% ในปี 2554 เมื่อมาถึงที่ 1 46% นอกจากนี้ตัวเลขล่าสุดยังต่ำกว่าของ Verizon 438% แต่สูงกว่า T-Mobile 0.87%

อัตรากำไร

อัตรากำไร (Margin) หมายถึงส่วนต่างอัตรากำไรสุทธิ (Net Margin) วัดว่ารายได้จากการขายของ บริษัท จะเป็นเท่าไร คำนวณเป็นรายได้สุทธิหารด้วยรายได้

อัตรากำไรของ AT & T ลดลงอย่างมากในทศวรรษที่ผ่านมาจาก 10. 91% ในปี 2548 เป็น 3.68% สำหรับระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน พ.ศ. 2558 อันที่จริงอุตสาหกรรมโทรคมนาคมขนาดใหญ่โดยรวมคือ ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเมื่อเทียบกับ 10 ปีที่ผ่านมาแม้ว่า Verizon ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้น 9.85% ในปีพ. ศ. 2548 และอัตรากำไรขั้นต้นในระยะเวลา 12 เดือนอยู่ที่ 86% ดีขึ้นกว่ามากที่สุด