วันที่กองทุนเป้าหมายอาจเป็นทางเลือกหนึ่งของพันธบัตรและซีดีสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการจัดการเงินฝากออมทรัพย์ของตน เนื่องจากกองทุนเหล่านี้จะจัดสรรการถือครองหลักทรัพย์เป็นครั้งคราวเพื่อให้มีการผสมผสานที่ระมัดระวังมากขึ้นในช่วงเวลาที่ผู้ถือกองทุนถึงวันที่กำหนดโดยปกติจะเกษียณอายุ ประเภทของกองทุนที่ค่อนข้างใหม่นี้ได้กลายเป็นแกนนำในตลาดผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพเนื่องจากความสะดวกสบายและความสัมพันธ์ทั่วไปกับมาตรฐานความไว้วางใจ นักลงทุนที่กำลังมองหาทางเลือกในการลงทุนที่ทำงานบนหม้อแปลงไฟฟ้าควรจะทำความคุ้นเคยกับยานพาหนะที่ไม่ซ้ำกันเหล่านี้

ประวัติความเป็นมาของวันที่เป้าหมายกองทุน

กองทุนเป้าหมายวันที่ปรากฏครั้งแรกในเดือนพฤศจิกายน 2536 เมื่อ Barclay Global iShares เปิดตัว LifePath Portfolio ส่วนแบ่งการตลาดของพวกเขาได้รับการขยายอย่างมากเมื่อพระราชบัญญัติคุ้มครองเงินบำนาญของปีพ. ศ. 2549 ระบุว่าการลงทุนเริ่มต้นที่ได้รับอนุมัติจะต้องนำเสนอภายในแผนเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติครบถ้วน เนื่องจากโครงสร้างของกองทุนวันที่เป้าหมายมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดทั้งหมดที่กำหนดไว้ในกฎหมายนี้จึงกลายเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับผู้บริหารเงินจำนวนมาก การลงทะเบียนแบบอัตโนมัติของนายจ้างจำนวนมากทำให้การไหลเวียนของเงินเป็นไปอย่างต่อเนื่อง ระหว่างปีพ. ศ. 2549 ถึงปีพ. ศ. 2556 สินทรัพย์รวมในวันที่กองทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากเพียงแค่ 110 พันล้านเหรียญไปเกือบ 600 พันล้านเหรียญสหรัฐ

วิธีที่พวกเขาทำงาน

กองทุนเป้าหมายวันที่มักจะถูกสร้างขึ้นเป็นกองทุนที่ลงทุนในกองทุนอื่น ๆ ที่ครอบคลุมสินทรัพย์หลายประเภท ได้แก่ หนี้หุ้นและแม้กระทั่งการลงทุนทางเลือกในบางกรณี กองทุนเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อค่อยๆเปลี่ยนจากการจัดสรรพอร์ตการลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโตไปสู่การถือครองหลักทรัพย์แบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้นเมื่อถึงวันที่เป้าหมาย เงินทุนเป้าหมายส่วนใหญ่จะใช้เป็นเงินทุนเพื่อการเกษียณอายุเป็นหลักแม้ว่าพวกเขาจะพบในแผน 529 แผน บางกองทุนเป้าหมายวันที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในขณะที่คนอื่น ๆ อย่างอดทนลงทุนในดัชนีตลาดต่างๆ อัตราที่กองทุนเหล่านี้เปลี่ยนสินทรัพย์ของพวกเขาเรียกว่า "เส้นทางร่อน" ของพวกเขาและเงินทั้งหมดจะตกอยู่ในหนึ่งในสองประเภท "เพื่อ" กองทุนโครงสร้างอัตราการร่อนของพวกเขาเพื่อให้บรรลุการจัดสรรอนุรักษ์นิยมมากที่สุดในวันที่เป้าหมายในขณะที่ "ผ่าน" เงินจะไม่ถึงการจัดสรรอนุรักษ์นิยมมากที่สุดของพวกเขาจนกว่าจะถึงวันที่เป้าหมายเพื่อป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ

Morningstar จัดอันดับกองทุนเป้าหมายมากกว่า 600 กองทุนโดยประมาณหนึ่งในสามของหมวดนี้แบ่งออกเป็นเหรียญทองเงินและเหรียญทองแดง กองทุนเป้าหมายบางวันมีเฉพาะในแผนการบางอย่างเท่านั้นเช่นกองทุนการมีชีวิตซึ่งมีให้เฉพาะกับพนักงานของรัฐบาลกลางในแผนออมทรัพย์เพื่อการออม (Thrift Savings Plan (TSP))อื่น ๆ มีให้กับประชาชนทั่วไปผ่านทางช่องนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เช่นเสนอโดย T. Rowe ราคา

ตัวอย่างของการทำงานของกองทุนวันที่เป้าหมายโดยใช้ Lifecycle Funds:

กองทุน Lifecycle (L) ใน TSP ได้รับการจัดการโดย Blackrock Capital Advisors เป็นการรวมกันอีก 5 กองทุนในกองทุน TSP:

G Fund -

ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่ไม่ใช่ทางการตลาดพร้อมการค้ำประกันเงินต้น

• F Fund - ลงทุนในกองทุนรวมตราสารทุนของ Barclay ซึ่งประกอบด้วยหลักทรัพย์รัฐบาลที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หุ้นกู้ของ บริษัท และพันธบัตรต่างประเทศ (ความเสี่ยงต่ำ)
• C Fund - กองทุนขนาดใหญ่ ลงทุนในดัชนี Standard & Poor's 500 (ความเสี่ยงปานกลาง)
• กองทุน S - กองทุนรวมขนาดเล็ก ลงทุนในดัชนีตลาดหุ้น Dow Jones ซึ่งรวมถึง บริษัท อื่น ๆ 4500 แห่งใน Wilshire 5000 Index (มีความเสี่ยงสูง) กองทุน
• I - กองทุนระหว่างประเทศ ลงทุนใน Morgan Stanley Europe, Australasia และ Far East Fund ซึ่งถือหุ้นใน บริษัท ต่างๆในประเทศที่พัฒนาแล้ว 22 ประเทศนอกสหรัฐอเมริกา (ความเสี่ยงสูง)
• กองทุน L สามารถจัดเป็นกองทุนที่มีการจัดการแบบ "กับ" ที่มีการจัดการแบบเบ็ดเสร็จซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อเริ่มจ่ายเงินในวันที่เป้าหมาย กองทุน L ทุกกองทุนมีอายุครบกำหนดตั้งแต่ต้นทศวรรษปฏิทิน ปัจจุบันกองทุน L คือ L2020, L2030, L2040 และ L2050 นอกจากนี้ยังมีกองทุน L Income สำหรับผู้ที่ต้องการรายได้การเกษียณอายุในขณะนี้หรือก่อนปี 2015 กองทุนอื่น ๆ จะได้รับการปันส่วนครั้งแรกโดยมีความลำเอียงที่แข็งแกร่งต่อกองทุนหุ้นสามแห่ง ผู้บริหารพอร์ตการลงทุนของ Blackrock Capital จะจัดสรรเงินจำนวนหนึ่งในสามส่วนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพสามแห่งภายในสองกองทุนทุกๆ 90 วันจนกว่าจะถึงวันที่มีการกำหนดเป้าหมายโดย 80% ของสินทรัพย์กองทุนจะถูกจัดสรรให้กับกองทุนพันธบัตรด้วย ส่วนที่เหลือแบ่งระหว่างหุ้น ข้อดีและข้อเสีย

วิธีการปิดตายโดยกองทุนเป้าหมายช่วยให้นักลงทุนที่หลีกเลี่ยงการจัดการการลงทุนที่ใช้งานได้ง่ายสามารถนำแผนการเกษียณอายุหรือแผนการออมเพื่อการลงทุนอื่น ๆ มาใช้กับระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติได้ แต่ต้องมีข้อ จำกัด ที่มาพร้อมกับกองทุนเหล่านี้เพื่อให้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากพวกเขา เงินเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างมากในเรื่องระดับความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์แม้ในกลุ่มเป้าหมายที่มีวันที่มีเป้าหมายเดียวกันก็ตาม แม้จะมีสถานะเป็นเงินออมเริ่มต้นสำหรับแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก็ตาม

ผู้ถือหุ้นต้องตรวจสอบการจัดสรรเงินเป้าหมายของพวกเขาเป็นระยะ ๆ เพื่อดูว่ามีน้ำหนักมากเท่าไหร่ในตราสารทุน กองทุนที่ยังคงมี 40% ของสินทรัพย์ในหุ้นห้าปีก่อนวันที่เป้าหมายอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์ บรรดาผู้ที่ไม่แน่ใจว่ากองทุนของพวกเขาอาจจะดูเมื่อเวลาที่มาสำหรับพวกเขาที่จะทำให้การถอนควรมองไปที่วันที่กำหนดเป้าหมายกองทุนที่นำเสนอโดยผู้ให้บริการของพวกเขาที่มีอยู่แล้วถึงวุฒิภาวะของพวกเขา

วิธีการปิดตายโดยกองทุนเป้าหมายช่วยให้นักลงทุนที่หลีกเลี่ยงการจัดการลงทุนที่ใช้งานได้ง่ายสามารถนำแผนการออมเพื่อการเกษียณอายุหรือการออมเงินลงทุนอื่น ๆแต่ข้อ จำกัด ที่มาพร้อมกับกองทุนเหล่านี้จำเป็นต้องเข้าใจเพื่อให้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากพวกเขา เงินเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างมากในเรื่องระดับความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์แม้ในกลุ่มเป้าหมายที่มีวันที่มีเป้าหมายเดียวกันก็ตาม แม้จะมีสถานะเป็นเงินออมเริ่มต้นสำหรับแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก็ตาม หากการจัดสรรกองทุนมีความเสี่ยงเกินไปทางเลือกอื่นอาจเหมาะสมกว่า

กองทุนบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายและค่าธรรมเนียมการจัดการที่หนักหน่วงขณะที่ธุรกิจอื่น ๆ ขายเป็นบริการที่ไม่มีภาระผูกพันโดยมีค่าใช้จ่ายที่น้อยมาก และนักลงทุนจำนวนมากได้อย่างชัดเจนไม่ได้ใส่ใจที่จะทำบ้านของพวกเขาเกี่ยวกับเงินทุนที่พวกเขาใส่เงินของพวกเขา การศึกษา 2012 ที่จัดทำโดยสำนักงาน ก.ล.ต. พบว่ามีเพียง 1 ใน 3 ของผู้ตอบแบบสอบถามเข้าใจว่าเงินเหล่านี้จะไม่ให้รายได้ที่รับประกันในช่วงเกษียณอายุ นอกจากนี้เนื่องจากมีการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและเปลี่ยนแปลงไปผู้ที่มีสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ลงทุนนอกกองทุนเหล่านี้ต้องจำไว้ว่าจะรวมการถือครองเงินทุนเป้าหมายของตนเองเมื่อทำการจัดสรรสินทรัพย์และทบทวนว่าพอร์ตการลงทุนมีความสมดุลกันอย่างไร

บรรทัดด้านล่าง

จำนวนเงินที่ไหลเข้าสู่วันที่กองทุนไม่แสดงอาการชะลอตัว บริษัท ที่ปรึกษาด้านการจัดการรายหนึ่งประเมินว่าสินทรัพย์รวมในกองทุนเหล่านี้สามารถเพิ่มขึ้นเป็น 4 ล้านล้านเหรียญภายในปี 2563 ประมาณครึ่งหนึ่งของเงินลงทุนทั้งหมดในโครงการเกษียณอายุหรือบำนาญใด ๆ ในสหรัฐฯนักลงทุนที่ใช้สินทรัพย์เหล่านี้ต้องทำการบ้านเพื่อให้แน่ใจว่า กองทุนที่พวกเขาเลือกอย่างแท้จริงตรงกับความอดทนความเสี่ยงของพวกเขาวัตถุประสงค์การลงทุนและขอบฟ้าเวลา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวันที่กองทุนเป้าหมายปรึกษานายหน้าหรือนายหน้าการเงินของคุณ