ลักษณะที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ของตลาดหุ้นทำให้ยากที่จะตัดสินใจว่าจะลงทุนยาวหรือขายสั้น ผู้ค้าที่ไล่ล่าแนวโน้มระยะสั้นโดยปราศจากยุทธศาสตร์ที่พิสูจน์แล้วอาจพบว่าตัวเองเหยียบน้ำหรือแม้กระทั่งสูญเสียเงินและตกเป็นเหยื่อความผันผวนของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แทนที่จะใช้ประโยชน์จากมัน

กลยุทธ์ที่เรียกว่า "คู่ค้า" สามารถช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนและสร้างรายได้ในตลาดที่ผันผวน การค้าคู่เป็นกลยุทธ์ในการจับคู่ตำแหน่งที่ยาวในหุ้นที่มีสถานะสั้น ๆ ในอีกสถานะหนึ่ง นักลงทุนที่ใช้เทคนิคนี้อาจยาวไปในหุ้นที่พวกเขารู้สึกว่าจะดีกว่าตลาดหรือคู่ค้าและคู่กับตำแหน่งสั้น ๆ ในหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่ามีแนวโน้มที่จะลดลงในมูลค่า

ในฐานะที่เป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงมีเป้าหมายที่จะได้รับผลประโยชน์จากด้านหนึ่งของการทำธุรกรรมชดเชยความสูญเสียของอีกฝ่ายหนึ่ง แม้ว่าคนส่วนใหญ่จะใช้หุ้นเป็นรายบุคคลในการซื้อขายคู่ แต่เทคนิคนี้ก็สามารถทำงานได้ดีกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ครอบคลุมกลุ่มธุรกิจเฉพาะหรือดัชนีตลาดกว้าง ๆ ที่นี่เรามองไปที่ ETF คู่ค้าและให้ตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ที่พวกเขาจะได้สร้างผลกำไรสำหรับคู่ค้าเข้าใจเข้าใจ

การค้าระหว่างประเทศ ETFs การค้า ETFs ได้กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและ ETF หลายแห่งมักมีให้บริการในบางภาค แม้ว่า ETFs ในภาคเดียวกันอาจมีชื่อคล้ายคลึงกัน แต่ก็มักจะต่างจากที่อื่นทั้งในแง่ของหุ้นที่พวกเขาลงทุนและผลตอบแทนการลงทุน รูปแบบการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดแห่งหนึ่งคือตลาดเกิดใหม่โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศจีน ETFs หลักสองแห่งที่ลงทุนในตลาดหุ้นจีนโดยเฉพาะ ได้แก่ iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF และ PowerShares Golden Dragon Halter China ETF ตัวอย่างเช่นคู่ค้าที่เป็นไปได้ในการซื้อขายที่นี่นักลงทุนที่เชื่อมั่นในการลงทุนในจีนเป็นประเทศที่มั่นคง แต่เชื่อว่าตลาดจีนอาจไม่ถนัดอาจใช้เวลานานใน iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF และสั้น ๆ เกี่ยวกับ PowerShares Golden Dragon Halter China ตามการถือครองและกลยุทธ์ของ ETF ที่เกี่ยวข้อง

การค้าคู่ในภาคเช่นเดียวกับประเภทนี้เป็นประเภทที่ได้รับความนิยมน้อยที่สุด ในขณะที่ ETF ในภาคเดียวกันอาจมีการแสดงที่ไม่เหมือนกันในช่วงที่กำหนดโอกาสในการประสบความสำเร็จมี จำกัด เนื่องจากความแตกต่างนี้มีแนวโน้มที่จะแคบกว่าที่จะใช้กับคู่ค้าที่ใช้ ETF จากหลายภาคส่วน

การค้าระหว่างประเทศของอีทีเอฟแบบคู่

แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่อีทีเอฟที่ลงทุนในภาคเดียวกันกลยุทธ์นี้จะตรงกับกลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อสร้างความเสี่ยงที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุน ในการทำเช่นนี้นักลงทุนจะเป็นภาคหรือภาคที่ยาวนานซึ่งมีแนวโน้มที่ดีที่สุดและสั้น ๆ กับภาคธุรกิจที่อาจเสี่ยงต่อการชะลอตัว กลยุทธ์มีความหมายเนื่องจากแต่ละภาคสามารถดำเนินการได้ค่อนข้างแตกต่างกันและจากตลาดโดยรวม ตัวอย่างเช่นในช่วงแรก 4. 5 เดือนของปี 2008 ดัชนี S & P 500 ลดลง 3% ในช่วงเวลาเดียวกัน ETFs ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดได้ให้ความสำคัญกับภาคพลังงานโดย PowerShares DB Energy ETF เพิ่มขึ้น 36% และ บริษัท ชั้นนำด้านการดำเนินงานของ United States Natural Gas ETF เพิ่มขึ้น 51%

การค้าระหว่างคู่ค้า ETF จะเป็นประโยชน์ในเดือนตุลาคมปี 2007 เมื่อตลาดหุ้นเข้าสู่ระดับสูงใหม่และความกลัวเกี่ยวกับวิกฤติสินเชื่อที่เป็นไปได้ใน U. S. เริ่มพาดหัว ภาคการเงินหดตัวเนื่องจากปัญหาเครดิตมีผลกระทบโดยตรงต่อธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ เฟดกำลังจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้งและตลาดหุ้นก็พร้อมสำหรับการแก้ไข นักลงทุนที่มีความกังวลเกี่ยวกับตลาด แต่ไม่ต้องการปลดปล่อยหุ้นของตนอาจซื้อเอซทีฟ iShares Utilities เนื่องจากภาคสาธารณูปโภคมีประสิทธิภาพดีกว่าในช่วงเวลาที่ยากลำบาก เพื่อป้องกันความเสี่ยงในการเล่นเกม iShares Utilities ในระยะสั้นอาจเป็นแนวหน้าของ Vanguard Financials ETF ซึ่งเป็นตัวแทนของภาคธุรกิจที่อ่อนแอ

ตั้งแต่เดือนตุลาคมจนถึงกลางเดือนพฤษภาคม 2008 iShares Utilities ETF ลดลง 1% และ Vanguard Financials ETF ลดลง 24% การป้องกันความเสี่ยงไม่สมบูรณ์แบบเนื่องจากสาธารณูปโภค iShares ไม่ได้ขยับขึ้น แต่การลัดวงจรภาคการเงินของอีทีเอฟทำให้การค้าทำกำไรได้มาก กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 23% ดีกว่า S & P 500 ที่ขาดทุนถึง 9% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ดัชนี ETFs คู่การค้า

ในแต่ละปีเงินไหลเข้าและออกจากสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ในตอนต้นแนวโน้มของต้นปีพ. ศ. 2543 เกี่ยวข้องกับหุ้นขนาดเล็กที่เฆี่ยนตีหุ้นขนาดใหญ่ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2543 ถึงปีพ. ศ. 2550 Russell 2000 ซึ่งเป็นดัชนีอ่อนตัวได้รับ 52% ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์มีเพียง 14% เท่านั้น โดยปกติแล้วสินทรัพย์ประเภทหนึ่งจะไม่อยู่ในระดับสูงสุดมานานกว่าสองสามปีก่อนที่จะล้มลงสู่จุดต่ำสุดในขณะที่วัฏจักรการลงทุนเริ่มดีขึ้น นักลงทุนที่ต้องการเล่นกระแสเงินในอนาคตระหว่างประเภทสินทรัพย์สามารถใช้รูปแบบนี้กับการซื้อขายคู่ ETF ดัชนี ในปีพ. ศ. 2550 เงินที่ออกมาจากหุ้นขนาดเล็กและเข้าสู่กลุ่มสินทรัพย์ที่มีทุนจดทะเบียนเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี นักลงทุนที่ต้องการจะยังคงอยู่ในตลาด แต่ต้องการยับยั้งตำแหน่งที่ยาวนานอาจใช้ Diamonds ETF ยาวนานซึ่งติดตามค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ที่มีขนาดใหญ่และสั้น iShares Russell 2000 ETF ซึ่งติดตามหุ้นขนาดเล็ก ในปี 2550 Diamonds ได้รับ 6. 5% และ iShares Russell 2000 สูญหาย 2. 7% ทำให้กำไรสุทธิอยู่ที่ 9.2%

ระยะเวลาในการจับคู่ ETF

ถึงแม้ว่าระยะทางการค้าของคู่ค้าจะเป็นประเด็นสำคัญ แต่กลยุทธ์ด้านการป้องกันความเสี่ยงของยุทธศาสตร์นี้ช่วยลดความเสี่ยงในการกำหนดจังหวะการซื้อขาย หากนักลงทุนไม่มั่นใจเกี่ยวกับตำแหน่ง ETF ที่ยาวพอสมควรอาจเป็นการระมัดระวังในการป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในภาคหรือดัชนี ETF ซึ่งอาจช่วยลดความเสี่ยงในการซื้อขายได้โดยไม่ต้องถอดถอนรางวัลทั้งหมด สำหรับผู้ที่มีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดการซื้อขายคู่อาจเป็นวิธีที่ให้ผลกำไรได้

สายด้านล่าง

คู่ค้าที่ซื้อขาย ETFs สามารถช่วยนักลงทุนในการลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนและสร้างรายได้ในตลาดที่ไม่แน่นอน เช่นเดียวกับการซื้อขายทั้งหมด แต่นักลงทุนควรทำวิจัยและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนทำธุรกิจการค้า