เงินทุนหมุนเวียนหรือสินทรัพย์หมุนเวียนรวมหักด้วยหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มเติมที่ บริษัท ถือไว้ในงบดุลเป็นเบี้ยประกันสภาพคล่อง สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ได้รับเงินจากหนี้สินหมุนเวียนและคาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดภายใน 12 เดือนเพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียนที่จะครบกำหนดในรอบเดียวกัน สินทรัพย์หมุนเวียนบางอย่างอาจกลายเป็นสภาพคล่องในขณะที่เงินสดต้องการเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันระยะสั้นรวมทั้งสินค้าคงคลังที่ไม่มีตลาดพร้อม เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาด้านสภาพคล่องที่อาจเป็นอุปสรรคต่อความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานจะต้องมีการจ่ายเงินตามกำหนดเวลาอย่างเหมาะสม

การใช้เงินทุนหมุนเวียนสามารถเป็นดาบสองคมเพื่อให้เกิดสภาพคล่อง แต่ยังเชื่อมโยงเงินทุนที่สามารถลงทุนไปลงทุนในต่างประเทศได้อีกด้วย เนื่องจากเงินหมุนเวียนคือจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่เกินวงเงินหนี้สินหมุนเวียนจึงได้รับเงินทุนระยะยาวเพื่อใช้ในการลงทุนมากกว่าการดำเนินงาน เมื่อมีการจัดสรรเงินลงทุนเพื่อใช้ในระยะสั้นอาจช่วยลดประสิทธิภาพการลงทุนของ บริษัท ได้ ตราบเท่าที่ความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องได้รับการจัดการอย่างเพียงพอแล้วจำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนต่ำเพื่อให้มั่นใจว่ามีการใช้เงินทุนระยะยาวอย่างมีประสิทธิภาพ

การปรับปรุงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องใช้ในแต่ละรอบการดำเนินงานขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพในการดำเนินงานของ บริษัท ตัวอย่างเช่นยิ่ง บริษัท สามารถขายหรือขายได้เร็วขึ้นก็สามารถหมุนเวียนสินค้าลดปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการ เมื่อ บริษัท รักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนในระดับต่ำจะสามารถบังคับให้ตัวเองปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานเพื่อให้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานควบคู่ไปกับเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมสามารถคุ้มค่าและค่าใช้จ่ายได้อย่างปลอดภัยในระหว่างการดำเนินงาน ด้วยเงินทุนที่มากเกินไปที่ถูกผูกไว้อย่างเฉลียวฉลาดในเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการสำรองข้อมูลสภาพคล่อง บริษัท อาจกังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานน้อยลง

แม้จะมีเงินทุนหมุนเวียนต่ำก็ตาม บริษัท ยังสามารถขายเครดิตได้หากพวกเขาพยายามที่จะทำให้ขั้นตอนการจัดเก็บสั้นที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ลูกหนี้ที่เร็วกว่าจะถูกแปลงเป็นเงินสดต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลง สินค้าคงคลังยังอาจผูกเงินเป็นเวลานาน นอกเหนือจากวัตถุดิบแล้วผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปยังคงขายไม่ได้อีกต่อไปซึ่งจะทำให้วงจรการแปลงเงินสดมีความยืดเยื้อมากขึ้น หาก บริษัท ต้องการรักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนไว้ต่ำต้องขายทันทีหลังจากการผลิตเพื่อให้กองทุนอยู่ในวงจรการแปลงสภาพเงินสดให้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

การดำเนินงานตามความต้องการหรือการดำเนินการเพียงทันเวลา

เงินทุนหมุนเวียนสามารถลดลงเหลือเพียงศูนย์เท่านั้นโดยไม่ทำให้ความสามารถของ บริษัท สามารถบรรลุถึงข้อผูกพันระยะสั้นได้หากมีการเรียกร้องตามความต้องการ - เวลา (JIT) สามารถนำมาใช้ ภายใต้ระบอบการปกครองดังกล่าว บริษัท มีสินค้าคงเหลือน้อยหรือไม่มีเลยในวัตถุดิบที่ไม่ได้ใช้และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ยังไม่ขาย ด้วยการมีเงินทุนจำนวนน้อยหรือไม่มีเลยที่จอดอยู่ในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ บริษัท ไม่มีการใช้เงินทุนหมุนเวียนเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย

บริษัท สามารถบรรลุจุดยืนนี้ได้ด้วยการทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์วัตถุดิบในซัพพลายเชนและตัวแทนจำหน่ายในเครือข่ายการจัดจำหน่าย กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ไม่ได้ซื้อสินค้าคงคลังจนกว่าจะมีความจำเป็นสำหรับการผลิตหรือไม่ก็ผลิตอะไรนอกจากคำสั่งขายได้รับ ด้วยวิธีนี้กองทุนที่กำหนดไว้สำหรับเงินทุนหมุนเวียนจะได้รับการปล่อยตัวออกและนำมาใช้ประโยชน์มากขึ้น

เงินทุนหมุนเวียนเป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจได้ว่าการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง แต่ไม่ได้มีส่วนโดยตรงกับการสร้างรายได้หรือความสามารถในการทำกำไร ในทางตรงกันข้ามการมีเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปอาจเป็นอุปสรรคต่อผลประกอบการของ บริษัท เมื่อเงินทุนว่างงานจนกว่าจะมีสภาพคล่องเกิดขึ้น หาก บริษัท สามารถรักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนในระดับต่ำไว้โดยไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องมากเกินไประดับนี้จะเป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท และการลงทุนระยะยาว เงินทุนหมุนเวียนน้อยสามารถนำไปสู่การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและมีเงินทุนมากขึ้นสำหรับการดำเนินงานในระยะยาว