ผู้ที่กำลังมองหาผู้ให้บริการโซลูชันการชำระเงินเพื่อเพิ่มพอร์ตหุ้นจะต้องพิจารณาว่าจะไปกับผู้ให้บริการที่พยายามจริงหรือผู้ที่มีศักยภาพที่น่าตื่นเต้น บริษัท ประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติอิงค์ (NASDAQ: ADP ADPAutomatic Data Processing Inc. 111. 33-0. 81% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นสองในผู้นำในอุตสาหกรรมการบริหารจัดการทุนมนุษย์ (HCM) โดยให้บริการเงินเดือนและบริการอื่น ๆ แก่ธุรกิจ ADP เป็นตัวอย่างและตัวอย่างที่แท้จริงของหุ้นบลูชิพที่เพิ่มรายได้มานานกว่า 40 ปีในขณะที่ Paychex แสดงการเติบโตที่ก้าวร้าวและโอกาสที่สดใส

ADP เป็นผู้จัดจำหน่ายทุนมนุษย์มานานกว่า 40 ปีโดยมีฐานลูกค้านับร้อยนับพันของลูกค้า บริษัท ได้พยายามที่จะกระจายฐานข้อมูลนี้ในช่วงทศวรรษหรือสองปีที่ผ่านมาโดยการก้าวเข้าสู่ตลาดโลกอื่น ๆ และขยายธุรกิจในระดับสากล

ADP Cloud-Based Solutions

ในทศวรรษที่ผ่านมาเอดีพีได้เริ่มเสนอโซลูชันระบบคลาวด์เพิ่มเติมเพื่อแข่งขันกับจำนวนผู้เริ่มต้นที่พร้อมให้บริการที่คล้ายคลึงกัน ADP มีข้อได้เปรียบของชุดผลิตภัณฑ์สำหรับทรัพยากรบุคคล (HR) ภาษีการจ่ายเงินเดือนผลประโยชน์และอื่น ๆ สำหรับธุรกิจทุกขนาดในหลายพื้นที่ทั่วโลก

AD:

999 อัตราการเติบโตที่คาดไว้ประจำปีของ ADP ที่ 4. 4% เป็นจริงและนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรของ บริษัท จะเติบโตได้มากกว่า 10% ต่อปีในช่วงห้าปีถัดไป ด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ดีต่อสุขภาพ 2. 5% บริษัท ให้โอกาสที่ดีสำหรับผู้ซื้อหากสามารถซื้อหุ้นในราคาที่เหมาะสม

Paychex มองหาการเติบโตที่ร้ายแรง

ในขณะที่ ADP ได้อาศัยการเติบโตของสารอินทรีย์และการขยายธุรกิจในต่างประเทศ Paychex ได้เลือกใช้กลยุทธ์การควบรวมกิจการและการควบรวมกิจการ (M & A) ที่ก้าวร้าวมากขึ้น Paychex ได้ซื้อผู้ให้บริการรายเล็กหลายรายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อขยายการให้บริการและฐานลูกค้าของ บริษัท บริษัท นี้ตระหนักดีว่าการดึงดูดลูกค้าในอุตสาหกรรมนี้เป็นงานที่แพงที่สุดและมีอัตราการรักษาลูกค้าไว้มากกว่า 90% สำหรับอุตสาหกรรมวิธีที่ดีกว่าในการแข่งขันคือการซื้อการแข่งขัน

AD:

ในขณะที่ Paychex มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า ADP ปัจจัยหลายอย่างมีข้อดีสำหรับกรณีดังกล่าว ซึ่งรวมถึงกำไรจากราคาตลาด 14% อัตราเงินปันผลตอบแทน 3% ต่อปีและคาดว่ากำไรสุทธิต่อหุ้นในปี 2016 จะเติบโตมากกว่า 7% อัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.9% สูงกว่า ADP แต่คาดว่าอัตราการเติบโตของรายได้ในช่วงห้าปีของ Paychex จะลดลงเพียง 9.5%

การจ่ายเงินปันผลอย่างจริงจัง

ทั้ง ADP และ Paychex เป็น บริษัท ที่ให้การจ่ายเงินปันผลอย่างจริงจังอย่างไรก็ตามการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นเล็กน้อยของ Paychex ทำให้ บริษัท มีกำไรในการจ่ายเงินปันผล กับตลาดงานในเต็มแกว่งขึ้นในประเทศสหรัฐอเมริกาทั้งสอง บริษัท คาดว่าจะเติบโตอินทรีย์เป็นตลาดที่ขยายตัว ปัญหาอีกประการหนึ่งที่ผลักดันการเติบโตของทั้งสอง บริษัท คือความสับสนเกี่ยวกับ Obamacare การหักเงินประกันและการจ่ายเงินเดือนสำหรับ บริษัท ต่างๆซึ่งจะดึงดูดลูกค้าไปยังผู้ให้บริการประเภทนี้

Paychex ชนะ

ADP กำลังวางเดิมพันในแผนการเติบโตทั่วโลกเพื่อเพิ่มอัตราการเติบโตในขณะที่ Paychex วางแผนที่จะดำเนินการซื้อกิจการของ บริษัท ขนาดเล็กที่มีกลยุทธ์เพื่อสนับสนุนการเติบโตและนวัตกรรมของผลิตภัณฑ์ Paychex ยังได้รับชัยชนะจากการเปรียบเทียบหนี้สินกับรายได้เนื่องจากมีหนี้สินเป็นศูนย์เมื่อเทียบกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) ของ ADP ที่ 47% Paychex มีอัตรากำไรสูงกว่า ADP

บรรทัดล่างสุดสำหรับปี 2016 และห้าปีถัดไปแสดงให้เห็นว่า Paychex ขจัด ADP ออกจากตำแหน่งในพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ซึ่งขึ้นอยู่กับการแข็งค่าของราคาหุ้นที่รวดเร็วขึ้นและสูงขึ้นเมื่อเทียบกับ ADP ความสามารถในการทำกำไรในปีนี้บวกกับการคาดการณ์กำไรที่ดีขึ้นอัตรากำไรที่สูงขึ้นและอัตราเงินปันผลที่ดีขึ้นทำให้ Paychex สามารถซื้อได้เต็มที่