การจำนองอัตราปรับได้ (Adjusted Rate Mortgages - ARM) เป็นประเภทของการจำนองซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายต่อยอดคงเหลือแตกต่างกันไปตามเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนด มีการใช้ดัชนีมาตรฐานจำนวนมากเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับ ARMS ซึ่งรวมถึงเกณฑ์มาตรฐานที่เป็นกรรมสิทธิ์ของผู้ให้กู้แต่ละราย การทำความเข้าใจเกี่ยวกับเกณฑ์มาตรฐานที่ได้รับความนิยมมากขึ้นเพียงไม่กี่วิธีและวิธีที่พวกเขามีผลต่อการชำระเงินให้ภาพรวมของวิธีการทำงานของเกณฑ์มาตรฐานและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลกระทบของการชำระเงินจำนอง (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู คำจำกัดความที่ดีที่สุดของผลงานมาตรฐานคือ )

ดัชนีอ้างอิงสามดัชนี ARM ทั่วไปรวมถึงดัชนีค่าใช้จ่ายประจำตำบลที่ 11 (COFI), ระยะเวลาคงค้าง 1 ปี (CMT) และอัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยธนาคารระหว่างประเทศลอนดอน (LIBOR) )

COFI เป็นเกณฑ์อ้างอิงจากอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยของธนาคารสมาชิกของ Federal Home Loan Bank of San Francisco (เขต 11 999) ซึ่งจะจ่ายให้กับลูกค้าที่มีเงินออมและเช็คบัญชี . อัตรานี้ปรับรายเดือน สินเชื่อจำนองที่เชื่อมโยงกับ COFI เปลี่ยนปีละครั้ง เนื่องจากอัตราอาจเพิ่มขึ้นทุกเดือนเป็นเวลาหนึ่งปี แต่ COFI ปรับเฉพาะครั้งเดียวเงินกู้ที่เชื่อมโยงกับ COFI อาจมีการตัดจำหน่ายเป็นค่าลบซึ่งหมายความว่าการชำระเงินรายเดือนไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมดอกเบี้ยเงินกู้ยืม

• CMT เป็นเกณฑ์อ้างอิงโดยอิงจากค่าเฉลี่ยของอัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังที่ได้รับการประมูลในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากอัตรานี้ขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยของระยะเวลา 12 เดือนอัตราการเรียกเก็บเงินธนารักษ์หนึ่งปีในเดือนที่กำหนดจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของผู้กู้เป็นอัตราเดียวกับ 11 คน เดือนจะเป็นส่วนหนึ่งของการคำนวณที่ใช้ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย

  LIBOR เป็นเกณฑ์อ้างอิงจากธนาคารอัตราดอกเบี้ยในลอนดอนจ่ายเมื่อพวกเขากู้ยืมเงินจากกันและกัน เป็นมาตรฐานที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในโลกสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น การจำนองตาม LIBOR มักใช้อัตรา LIBOR หนึ่งเดือน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู
  
  บทนำสู่ LIBOR

• .)
  

  มีเกณฑ์มาตรฐานอื่น ๆ ที่ใช้ในการกำหนดอัตราการจดจำนองมากกว่าหนึ่งโหล รายละเอียดเฉพาะและชื่อของเกณฑ์มาตรฐานต่างๆไม่สำคัญอย่างยิ่ง แต่การทำความเข้าใจกลศาสตร์พื้นฐานของเกณฑ์มาตรฐานเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญ
• กลศาสตร์: Benchmarks ทำงานอย่างไร COFI และ CMT มีพื้นฐานอยู่บนค่าเฉลี่ย อัตราเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างช้าๆซึ่งเป็นสิ่งที่ดีสำหรับผู้กู้เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น แต่ไม่ค่อยได้รับผลดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง LIBOR ไม่ได้คำนวณจากค่าเฉลี่ย มันสามารถเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้เพิ่มขึ้นอย่างเท่าเทียมกันอย่างเท่าเทียมกันในการชำระเงินจำนองรายเดือนของผู้กู้ ในขณะที่ผู้กู้อัตราดอกเบี้ยจ่ายจะเชื่อมโยงกับเกณฑ์อ้างอิงที่อ้างอิง แต่จะไม่ตรงกับเกณฑ์มาตรฐาน ผู้ให้กู้เพิ่มจำนวนเงินที่เรียกว่าขอบซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของอัตราดอกเบี้ยในการจำนองอัตราการปรับอัตราที่จะถูกเก็บไว้เป็นกำไรโดยผู้ให้กู้

ทำไม Benchmarks Matter

ผู้ยืมเลือกสถาบันที่ขอกู้เมื่อสมัครขอจดจำนอง เมื่อช้อปปิ้งสำหรับ ARMs นี้จะช่วยให้ผู้กู้ความสามารถในการเลือกโดยเจตนาหรือหลีกเลี่ยงการกู้ยืมเงินขึ้นอยู่กับดัชนีมาตรฐานของ
ด้วยเหตุนี้คุณจึงจำเป็นต้องทราบรายละเอียดของเงินกู้ที่คุณต้องการ คำถามบางข้อที่สำคัญ ได้แก่ ถาม: เกณฑ์อ้างอิงอ้างอิงจากค่าเฉลี่ยหรือไม่? มันปรับบ่อยแค่ไหน? เท่าไหร่ก็สามารถปรับ? ค่าตัดจำหน่ายเป็นไปได้หรือไม่? การชำระเงินของฉันมีการเปลี่ยนแปลงเท่าใด บ่อยแค่ไหนที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้?

การไม่ถามคำถามเหล่านี้อาจนำไปสู่ปัญหาที่สำคัญอย่างที่เราเห็นในผลพวงของฟองสบู่ที่ระเบิดในช่วงปลายยุค 2000 ก่อนที่จะเกิดฟองสบู่ ARMs ทำขึ้น 20% ของตลาดจำนองตามสมาคมสินเชื่อบ้านธนาคาร หลังจากที่ฟองสลายระเบิดค่าเริ่มต้นของเงินกู้ถึงตัวเลขสองหลัก การปรับปรุง ARM ถือเป็นส่วนสำคัญของค่าผิดนัดดังกล่าวและจำนวนผู้กู้ที่สนใจ ARM ลดลงอย่างมาก จากระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์ ARMs เสีย 75% ของส่วนแบ่งการตลาดของพวกเขาลดลงประมาณ 5% ของตลาดจำนอง

ในภาวะเศรษฐกิจฟุ่มเฟือยของที่อยู่อาศัยผู้ให้กู้ได้กลายเป็นคนอนุรักษ์นิยมอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นและหลายมาตรฐานของ ARM ที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้เลือนหายไปในเกณฑ์มาตรฐานที่กว้างขึ้น เช่น CMT และ LIBOR แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ผู้กู้ยังคงมีความหลากหลายของ ARMs ที่จะเลือก
ARM เหมาะสำหรับคุณหรือไม่?

การจำนองที่สามารถปรับอัตราได้จะช่วยให้ผู้กู้สามารถประหยัดเงินได้หากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจเป็นที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง ARMs เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับผู้ยืมที่คาดว่าจะสามารถชำระคืนเงินกู้ได้อย่างรวดเร็ว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู

ARMed And Dangerous .) ARM ไม่ควรใช้โดยผู้ยืมที่ใช้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเพื่อที่จะได้รับการชำระเงินจำนอง นี่คือสูตรสำหรับภัยพิบัติเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสามารถบังคับให้ผู้กู้เข้ามาผิดนัดได้ เมื่อมีข้อสงสัยผู้กู้ควรยึดติดกับการจำนองอัตราคงที่ (

การจำนอง: Fixed-Rate Versus Adjustable-Rate

ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของการจำนองทั้งสองประเภท)