มาตรฐานการบัญชีการเงิน (FAS) 142 เป็นกฎทางบัญชีที่มีการเปลี่ยนแปลงวิธีที่ บริษัท ปฏิบัติต่อค่าความนิยม เพื่อหลีกเลี่ยงการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดีนักลงทุนจะต้องตระหนักถึงผลกระทบของกฎดังกล่าวต่อรายได้ที่รายงาน

ก่อน FAS 142 ซึ่งมีผลบังคับใช้ในปี 2544 บริษัท ต้องตัดจำหน่ายค่าความนิยมเป็นเวลานาน (40 ปี) และค่าใช้จ่ายที่มิใช่เงินสดจะลดลง FAS 142 ตัดจำหน่ายค่าตัดจำหน่ายและทำการทดสอบการด้อยค่าประจำปี บทความนี้จะทบทวนผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้กับรายได้ที่รายงานโดยสังเขป

ผลกระทบจาก EPS: อาจเป็นเท็จที่ผิดนัด นักลงทุนที่ไม่รู้จักอาจได้รับสัญญาณที่ไม่ถูกต้องเนื่องจากกฎมีผลต่อรายได้ในสองวิธีดังต่อไปนี้

1. สร้างรายได้ต่อครั้งต่อครั้ง หุ้น (EPS) ที่อาจทำให้ตลาดเข้าใจได้ว่าเป็นการแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐาน
2. เป็นการให้แรงจูงใจในการเขียนความปรารถนาดีในไตรมาสตามประกาศของกฎนี้

ปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ศักยภาพในการสร้างรายได้ที่แท้จริงและกระแสเงินสดยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยไม่คำนึงถึงกฎระเบียบใหม่ แต่เนื่องจาก บริษัท ต่างๆไม่จำเป็นต้องเปิดเผยผลการดำเนินงานในอดีตผลการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวส่งผลให้ EPS Growth ในไตรมาสแรกหลังจากที่มีการใช้กฎแล้ว สามไตรมาสถัดไปหลังจากที่ FAS 142 ดำเนินการการเติบโตของ EPS จะเกินความจริงเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตามการเติบโตของกำไรต่อหุ้นจะลดลงจากระดับปกติ ("ปกติ")

การเสียค่าปรับนรก

การเรียกเก็บเงินค่าบริการเพียงครั้งเดียวที่อาจเกิดขึ้นในช่วงสองไตรมาสถัดไปจะส่งผลต่อรายได้ที่อ่อนแออยู่แล้ว FAS 142 กำหนดว่า บริษัท ต้องมีการทดสอบการด้อยค่าเป็นประจำทุกปีเพื่อประเมินค่าความนิยมตามมูลค่าที่คาดการณ์ไว้
นอกจากนี้ยังกำหนดให้ บริษัท ต้องเรียกเก็บค่าความนิยมถ้ามีการด้อยค่า กล่าวอีกนัยหนึ่งคือราคาประเมินน้อยกว่ามูลค่าที่บันทึกไว้ในหนังสือ

บริษัท มีเวลาหนึ่งปีหลังจากที่ได้รับ FAS 142 เพื่อทำการทดสอบการด้อยค่าและเรียกเก็บค่าความนิยมที่ด้อยค่า หาก บริษัท มีคุณสมบัติดังต่อไปนี้

การเรียกเก็บเงินเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปีงบประมาณของ บริษัท โดยไม่มีการปรับปรุงใหม่และการเรียกเก็บเงินจะถือว่าเป็นรายการพิเศษ รายได้สุทธิจะไม่ได้รับผลกระทบเนื่องจากบันทึกไว้ต่ำกว่ากำไรสุทธิ

• การเรียกเก็บเงินที่เกิดขึ้นหลังจากไตรมาสแรกของปีงบประมาณจะต้องมีการปรับปรุงงบการเงินก่อนหน้านี้
• ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นหลังจากปีแรกจะถือว่าเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและจะช่วยลดรายได้สุทธิ
• ในความพยายามที่จะหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อรายได้และค่าใช้จ่ายในการปรับงบการเงินเป็นผลดีต่อ บริษัท ที่จะต้องรับผิดชอบในไตรมาสแรก

ปัจจัยอื่นที่อาจช่วยเร่งการด้อยค่าคือราคาตลาดที่ต่ำกว่าราคาที่ต้องชำระ โอกาสในการ "ทำความสะอาดบ้าน" รวมถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่อาจส่งผลให้เกิดการเรียกเก็บเงินจำนวนมาก

Enron เป็นตัวอย่างของความเสี่ยงด้อยค่านี้ ตามที่ 21 พฤศจิกายน 2544

Wall Street Journal การยื่นแบบ 10Q ของ Enron เปิดเผยว่า "อาจถูกบังคับให้เสียค่าใช้จ่ายก่อนหักภาษี 700 ล้านดอลลาร์เพื่อรายได้ … เนื่องจากการลดลงของมูลค่าสินทรัพย์บางส่วน " FAS 142 ไม่ได้ถูกอ้างถึงเป็นเหตุผลเดียวสำหรับการตัดจำหน่าย แต่ดูเหมือนว่าเหตุการณ์การด้อยค่านั้น บรรทัดล่าง

การเพิ่มรายได้ที่เพิ่มขึ้นและการเรียกเก็บเงินจากสินทรัพย์ขนาดใหญ่อาจทำให้ทั้งสองฝ่ายปฏิเสธและก่อให้เกิดความผันผวนของหุ้น นักลงทุนจำเป็นต้องเจาะลึกเข้าไปในงบการเงินเพื่อให้เข้าใจถึงศักยภาพในการสร้างรายได้ของหุ้นในระยะยาว นักลงทุนควรระวังตัวเองให้พ้นจากการถูกหลอกโดยตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพและ บริษัท ที่ทำสิ่งที่ต้องใช้ในการสร้างสปินสำหรับหุ้นของตน